Marktneutrale Strategien

Bei marktneutralen Strategien werden sowohl Long- als auch Short-Positionen in verschiedenen Vermögenswerten eingegangen, um relative Wert- oder Preisineffizienzen auszunutzen. Diese Strategien streben eine geringe Netto-Exposure gegenüber dem Aktienmarkt sowie ein niedriges bis moderates Volatilitätsniveau an.. Wir haben zwei verschiedene Marktbereiche identifiziert, in denen wir gezielt Wertpotenziale erschließen und gleichzeitig regelmäßige Erträge anstreben:

• Marktbewegungen im Zusammenhang mit dem Wachstum passiver Investments
• Quantitatives Multi-Faktor-Investing unter Berücksichtigung eines ESG-Rahmens

Nutzen eines strukturellen Trends: Das Wachstum passiver Investments

In den vergangenen Jahrzehnten wurde die Finanzbranche durch das stetige Wachstum des passiven Investierens tiefgreifend geprägt. PwC geht davon aus, dass bis zum Jahr 2030 58 % des Gesamtvermögens der US-amerikanischen Investmentfonds-/ETF-Branche auf passive Fonds entfallen könnten[1]. Die durch dieses Phänomen verursachten Preisverzerrungen können in Investitionsmöglichkeiten umgewandelt werden.

Zwei Quellen für Alpha – im Umfeld wachsender passiver Investments

Erstens führen Indexanpassungen regelmäßig zu starken Zu- und Abflüssen, die temporäre Preisverzerrungen verursachen können. Unser Investmentteam beobachtet diese Ereignisse sehr genau, um durch eine Kombination aus Long- und Short-Positionen auf börsennotierte Aktien gezielt Renditen zu generieren.Zweitens eröffnen Kapitalflüsse in passive Strategien zusätzliche Chancen, da sie Preisunterschiede zwischen Wertpapieren verstärken – je nachdem, ob diese in einem Index enthalten sind oder nicht. Unsere Experten nutzen diese Bewertungsunterschiede durch Relative-Value-Trades, um potenzielle Fehlbewertungen gezielt auszunutzen.

Quantitatives Multi-Faktor-Investing: Konsistentes Alpha durch die Verbindung von Finanz- und ESG-Analyse

Unsere marktneutrale ESG-Strategie kombiniert, Long-Positionen in fundamental soliden Unternehmen mit überzeugenden Umwelt-, Sozial- und Governance-Profilen (ESG) mit Short-Positionen in Unternehmen mit schwächeren Fundamentaldaten und niedrigen ESG-Bewertungen. Durch die gezielte Balance dieser Positionen wollen wir die Renditedifferenz zwischen den beiden Gruppen nutzen – eine Differenz, die unserer Einschätzung nach langfristig positiv ist und weitgehend unkorreliert zu traditionellen Anlageklassen verläuft. Unser systematischer Investmentprozess ermöglicht eine nahtlose Integration sowohl finanzieller als auch ESG-bezogener Kennzahlen – mit dem Ziel, nachhaltigen Mehrwert zu schaffen. Wir sind überzeugt: Dieser Ansatz ist ebenso innovativ wie überzeugend.