Direktionale Long/Short-Strategien

Marktbewegungen als Renditequelle nutzen

Marktbewegungen können sanft oder plötzlich, flüchtig oder lang anhaltend sein. Mitunter können sie die Anleger verunsichern. Für alternative Anleger bieten sie jedoch Chancen. Unsere umfangreiche Markterfahrung hat uns gelehrt, dass jede noch so unvorhersehbare Marktveränderung genutzt werden kann, um Renditen zu erzielen. Deshalb überwachen und analysieren wir kontinuierlich Daten über ein breites Spektrum von Anlageklassen, um deren Verhalten zu verstehen und zukünftige Trends zu antizipieren. Durch die Umsetzung einer Reihe von unkorrelierten Strategien über verschiedene Anlageklassen und Zeithorizonte hinweg versuchen wir, die Diversifizierung zu maximieren und die Widerstandsfähigkeit des Portfolios zu verbessern.

Verschiedene Anlageuniversen, unterschiedliche Ansätze – ein gemeinsames Ziel

Unsere beiden zentralen direktionalen Long/Short-Strategien werden in verschiedenen Anlageklassen eingesetzt:

• Die erste Strategie ist systematisch und wird über ein breites Spektrum von Anlageklassen hinweg umgesetzt – darunter Zinsen, Anleihen, Währungen und Aktien. Sie ist zudem über verschiedene Modelle und Investmenthorizonte hinweg diversifiziert. Dieser vielschichtige Ansatz sorgt für eine größere Widerstandsfähigkeit bei unterschiedlichen Marktbedingungen.
• Die zweite Strategie, ein Long/Short-Directional-Ansatz im Bereich Unternehmensanleihen, konzentriert sich vor allem auf das High-Yield-Segment. Sie kombiniert fundamentale und quantitative Methoden:Fundamentale Long/Short-Trades zielen darauf ab, Alpha entlang verschiedener Phasen des Kreditzyklus zu generieren. Ergänzend identifizieren quantitative Long/Short-Strategien innerhalb der Kapitalstruktur von Anleihen Chancen, die sich aus Marktverwerfungen ergeben.Mit dieser Strategie lässt sich eine Performance aus dem Kreditmarkt anstreben, die nur gering mit traditionellen Kreditmärkten korreliert ist.

Diese Illustration dient nur zu Informations- und Bildungszwecken und soll erklären, wie sich eine Anlagestrategie unter verschiedenen Aktienmarktbedingungen verhalten kann. Er stellt vereinfachte, hypothetische Szenarien dar und spiegelt nicht die tatsächliche oder erwartete Performance einer bestimmten Anlage, Strategie oder eines Produkts wider. Die Anlageergebnisse können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren erheblich voneinander abweichen. Dieses Material ist nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts zu verstehen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals. Die vergangene Wertentwicklung oder die Simulation der Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.