Para cada tipo de necesidad del inversor, ofrecemos una solución. Cuando construimos nuestras estrategias de alfa alcista, nuestro objetivo es ofrecer carteras que potencialmente participen al máximo en los mercados alcistas, generen valor en los mercados laterales y mitiguen las caídas. Ya sea en crédito con grado de inversión o en renta variable, nuestros equipos buscan continuamente formas de optimizar el potencial de riesgo-rentabilidad de los mercados que cubren. Ofrecemos dos enfoques alfa principales:
- Arbitraje de riesgo de renta variable
- Crédito largo/corto.
En cuanto a la renta variable: Extraer valor de los actos corporativos seleccionados
Fusiones y adquisiciones son una estrategia de crecimiento habitual para las empresas, pero también tienen importantes implicaciones para los mercados financieros, en particular para las cotizaciones bursátiles tanto de las empresas objetivo como de las adquirentes. Estos acontecimientos pueden crear ineficiencias temporales en el mercado, impulsadas por factores tales como los flujos de inversión, los flujos de noticias, el atractivo de las operaciones o la evaluación del mercado sobre la probabilidad de conclusión de las operaciones.
Capitalizar las discrepancias de las cotizaciones bursátiles es posible. Requiere un análisis en profundidad de los principales agentes del mercado y de las condiciones de financiación. Esto es lo que hacemos: nos basamos en la amplia experiencia de nuestro equipo para evaluar la probabilidad de que se cierre la operación e identificar posibles candidatos para mejorar las ofertas. Construimos posiciones largas y cortas que puedan ofrecer oportunidades de valor atractivas. Nuestro enfoque va más allá de las carteras tradicionales de arbitraje de fusiones de comprar y mantener: nuestra experiencia distintiva se construyó a lo largo de más de dos décadas y hemos desarrollado potentes herramientas cuantitativas propias y una red de expertos externos en el mercado para identificar y abordar los riesgos de las transacciones.
En cuanto al crédito: Optimizar el potencial de riesgo-rentabilidad de los mercados de crédito
Además de las carteras tradicionales de crédito long-only, también ofrecemos estrategias de crédito long/short, disponibles con varios niveles de volatilidad objetivo. Mediante la creación de posiciones largas y cortas en todos los mercados de crédito, sectores, vencimientos y calificaciones, y la combinación de estrategias de valor relativo y direccionales, pretendemos desbloquear un amplio espectro de oportunidades de rentabilidad alternativa al tiempo que tratamos de optimizar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras.
Para nuestras estrategias de renta variable: un análisis fundamental exhaustivo de las operaciones de fusión y adquisición es clave para evaluar los riesgos y oportunidadesespecíficos de cada operación, así como su probabilidad de culminación.
Para nuestras estrategias de crédito: nuestra sólida experiencia en los mercados de grado de inversión y alto rendimiento, y nuestro riguroso análisis fundamental que integra factores ASG, son fundamentales para evitar el impago.
Combinación de motores de rendimiento con el objetivo de maximizar la diversificación y mejorar la calidad de los rendimientos de la cartera.
Las cifras valen más que mil palabras.
- 1.100 millones de euros activos gestionados
- 0 Impago en nuestras carteras de crédito desde el inicio de la estrategia
- 1996 Año de inicio de nuestra estrategia de arbitraje de riesgos
¿Quiere saber más sobre nuestras estrategias alfa alcistas?
Principales riesgos asociados a las estrategias
- Riesgo de pérdida de capital
- Riesgo de renta variable
- Riesgo de tipos de interés
- Riesgo de crédito
- Riesgo de mercados emergentes
- Riesgo de alto rendimiento
- Riesgo de divisa
- Riesgo de liquidez
- Riesgo de derivados
- Riesgo de apalancamiento
- Riesgo de contraparte
- Modelo de riesgo
- Riesgo de arbitraje
- Riesgo de volatilidad
- Riesgo de sostenibilidad
