Die Zahlen sprechen für sich
20
Anleiheexperten
Portfoliomanager, Analysten und Spezialisten für acht Anleihestrategien
+ 25
Jahre
Erfahrung an den Anleihemärkten
Wie man Unternehmensanleihen nutzen kann
Zur Diversifizierung
Unternehmensanleihen können ein Engagement in verschiedenen Performancetreibern bieten, einschließlich Kreditqualität, Kapitalstrukturen, Regionen, Sektoren und Laufzeiten.
Investoren können Engagements an unterschiedliche Marktbedingungen anpassen.
Zur Erzielung von Erträgen
Anlageklassen wie High Yield- und Schwellenländeranleihen können höhere Renditen bieten und Investoren dafür entschädigen, dass sie höhere Kredit- und Marktrisiken eingehen.
Unterschiedliche Laufzeiten und Kapitalstrukturen können zusätzliche Ertragsquellen bieten.
Zur Unterstützung nachhaltiger Ziele
Die Emission grüner, sozialer und nachhaltiger Anleihen durch Unternehmen bieten bietet Investoren nachhaltige Anlagelösungen.
Bei Unternehmensanleihen kann ein aktiver Ansatz Faktoren wie den Emittent, Sektor und Laufzeit berücksichtigen, um klimabezogene Risiken und Chancen innerhalb der Portfolios zu steuern.
KI-Verschuldung
Der KI-Infrastrukturboom zieht einige der weltweit führenden Technologieunternehmen zunehmend in die Anleihenmärkte. Unsere aktuelle Analyse untersucht, wie sich diese Finanzierungswelle auf Unternehmensanleihen auswirkt, die passive Exposure erhöht und das Risiko auf Rechenzentren, Versorger und Privatmärkte streut.
Erfahren Sie, wie die KI-Schuldenwelle die Landschaft für Unternehmensanleihen verändert und warum es für Anleger wichtig ist, den Cashflow, die Benchmark-Exposure und die Verpflichtungen hinter jedem Projekt zu verstehen.
Unternehmensanleihen: Sind sie gegenüber den aktuellen Herausforderungen für andere Anlageklassen immun?
Mittwoch, 4. November um 15.00 Uhr MEZ
Geopolitische und fiskalische Unsicherheiten stellen die bisherigen Annahmen zur Asset-Allokation infrage, wobei Unternehmensanleihen im Mittelpunkt der Debatten stehen.
Die Kräfte, die auf die Aktien- und Anleihemärkte wirken, haben für Investoren nicht unbedingt die gleichen Folgen: KI hat das Aktienwachstum unterstützt, doch die zur Finanzierung ihrer Expansion erforderliche Verschuldung wirft für Anleiheanleger Fragen auf.
Privatmärkte, geopolitische Spannungen und Umweltprobleme erhöhen die Komplexität zusätzlich, und ihre Analyse und ihr Einfluss auf die Indexzusammensetzung kann in verschiedenen Anlageuniversen unterschiedlich ausfallen.
Nehmen Sie an unserem Webinar teil und erfahren Sie, was das für Investoren bedeutet, die robuste finanzielle und nachhaltige Anlageergebnisse mit Unternehmensanleihen anstreben.
Unsere Experten:
Charudatta Shende & Fabrice Sauzeau
Kreditrisikobewertung
Was bedeutet „Risiken im Griff“ im Bereich der Unternehmensanleihen?
Charudatta Shende, Head of Client Portfolio Management Fixed Income and Fixed Income Strategist, und Marie Thomin, Client Portfolio Manager, erörtern, wie Risiken in einem Kreditportfolio gesteuert werden können.
Warum Candriam
Erfahrung
Erfahrung, die sich über die Zeit weiterentwickelt. Die Unternehmensanleihen-Expertise von Candriam basiert auf langjährigen Teams, einem tiefen Marktverständnis und einer gemeinsamen Kultur des Risikobewusstseins. Dies unterstützt eine konsistente Entscheidungsfindung über verschiedene Marktzyklen hinweg.
Erfolgsbilanz
Eine Erfolgsbilanz, die von Risikodisziplin geprägt ist. Unser risikoorientierter Ansatz legt den Schwerpunkt auf das Bewusstsein für Abwärtsrisiken und nicht ausschließlich auf die Gesamtrendite. Dies spiegelt sich in der Abwesenheit von Emittentenausfällen bei den von uns verwalteten Strategien sowie in einem disziplinierten Bottom-up-Anlageprozess wider.
Innovationen
Innovation über ein breites Spektrum an Unternehmensanleihen hinweg. Wir bieten ein diversifiziertes Spektrum von Unternehmensanleihenstrategien an, die Investment Grade-, High Yield- und Spezialsegmente abdecken. Dabei verfolgen wir sowohl Long-only- als auch Long-Short-Ansätze, die alle von einem risikobewussten Ansatz geleitet werden.
Anerkannte Fachkompetenz
Anerkannte Expertise und Glaubwürdigkeit. Unsere Kompetenz in Sachen Unternehmensanleihen wurde durch Branchenauszeichnungen und unabhängige externe Ratings anerkannt. Dies unterstreicht die Robustheit unseres Prozesses und die Tiefe unseres Fachwissens.[2]
Flaggschiff-Strategien
- Global High Yield Strebt ein Engagement am High-Yield-Markt an, indem in europäische und US-amerikanische Unternehmensanleihen (ohne Finanzwerte) mit einem Rating von mindestens B- investiert wird.
- Long/Short Credit Ein auf hohe Überzeugung ausgerichteter Ansatz, der darauf abzielt, Marktineffizienzen im globalen Universum für Unternehmensanleihen nutzen.
- Sustainable Bonds Euro Corporate Euro-Investment-Grade-Anleihestrategie mit ESG-Fokus, einschließlich der Möglichkeit, in grüne Anleihen zu investieren.
- Bonds Floating Rate Note Kurzfristige Euro-Investment-Grade-Strategie mit einer Duration von 0 bis 3 Jahren und dem Ziel, eine niedrige Duration bei begrenzter Volatilität zu bieten.
- Bonds Capital Securities Nachrangige Verbindlichkeiten hochwertiger Finanzinstitute
Unser Anleiheuniversum
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Unser Anleiheuniversum
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Neueste Einblicke
Flexibility is not indecision; it is disciplined agility
How to tame: late-cycle credit investing
[1] Über einen Zeitraum von 25 Jahren
[2] Die Qualität der Einstufung, Auszeichnung oder Kennzeichnung, die der Fonds oder die Verwaltungsgesellschaft erhält, hängt von der Qualität der verleihenden oder vergebenden Einrichtung ab und die Einstufung, Auszeichnung oder Kennzeichnung stellt keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des Fonds oder der Verwaltungsgesellschaft dar.
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KI-Verschuldung
Der KI-Infrastrukturboom zieht einige der weltweit führenden Technologieunternehmen zunehmend in die Anleihenmärkte. -
Klimarisiken bei Unternehmensanleihen identifizieren
Wenn sich die Klimaindizes nicht einig sind, stellt sich die Frage, ob die Lücke nur ein Geräusch ist - oder ein Risiko, das die Kreditmärkte einpreisen? Dieses Papier verbindet wissenschaftliche Forschung mit Anlagepraxis, um die klimabezogene Unsicherheit bei US-amerikanischen und europäischen Unternehmensanleihen zu untersuchen. -
Candriam Ausblick für Anleihen
Die Kreditmärkte blieben robust, und die Renditen befinden sich immer noch auf interessanten Niveaus. Doch enge Spreads, steigende Anleiheemissionen und zunehmende Streuung bedeuten, dass Selektivität immer wichtiger wird. -
Der Teufelskreis bei Unternehmensanleihen
Die Anleihemärkte haben im Sommer einen fast unwahrscheinlichen Grad an Gelassenheit an den Tag gelegt. Erneute Spannungen rund um die Straße von Hormus, Störungen im Tankerverkehr und heftige Ölpreisschwankungen sorgten immer wieder für Verunsicherung an den Zinsmärkten. Gleichzeitig hatte der anhaltende Krieg in der Ukraine zur Folge, dass das geopolitische Risiko keineswegs nachließ. -
Unternehmensanleihen: Bezwingung eines riesigen Universums
Die Anleihemärkte haben sich weiterentwickelt. Was einst als eine einzige Anlageklasse galt, hat sich zu einem weitreichenden, fragmentierten und vielschichtigen Ökosystem entwickelt, das Anleihen, Derivate, private Märkte, Währungen und Kapitalstrukturen umfasst – von vorrangig besicherten Schuldtiteln bis hin zu nachrangigen und hybriden Instrumenten. -
Nachhaltige Renditen: Mit Unternehmensanleihen?
Warum hat die Begeisterung für nachhaltiges Investieren nachgelassen? Der Performance-Rückstand nachhaltiger europäischer Aktien im Vergleich zu den europäischen Aktienmärkten insgesamt in den letzten drei Jahren hat es Ersteren nicht gerade einfacher gemacht. Als Grund für diesen Renditerückgang wird häufig die bei Aktien zu beobachtende Sektorrotation genannt. -
In spätzyklische Unternehmensanleihen investieren
Spätzyklische Kreditmärkte geben sich selten deutlich bekannt. Die Spreads sind nach wie vor eng, die Erträge sind immer noch verfügbar und risikoreiche Anlagen könnten sich weiter entwickeln. Doch unter dieser scheinbaren Stabilität verlagert sich das Gleichgewicht: Der Ausgleich ist dünner, die Risiken sind idiosynkratischer und die Fehlermarge schrumpft. -
Nachhaltige Anlagen mit Investment Grade-Rating: Resilienz mit Sinn
Seit Ende Februar werden die globalen Märkte von erneuten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten geprägt, die einen starken Anstieg der Ölpreise auslösten und erneut Inflationssorgen schürten.