Rudi Van Den Eynde
Head of Thematic Global Equity
Candriam Equities L Biotechnology
Détails du fonds
Encours sous gestion - 30 OCT 2024
USD 1 666 214 390,91
Classification SFDR
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Règlement 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Article 8
Dernière VNI - 30 OCT 2024
USD 6 183,16
Evolution de la VNI (journalière)
-0.84%
Catégorie Morningstar™
EAA Fund Sector Equity Biotechnology
Notation Morningstar™
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds tenant compte du risque et des coûts imputés. Elle ne tient pas compte d’éléments qualitatifs et est calculée sur base d’une formule (mathématique). Les fonds sont classés par catégorie et comparés à des fonds similaires, sur base de leur score et ils reçoivent une à cinq étoiles. Dans chaque catégorie, les 10% de tête reçoivent 5 étoiles, les 22,5% suivants 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles, et les derniers 10% reçoivent 1 étoile. La notation est calculée mensuellement sur base des performances historiques sur 3, 5 et 10 ans et ne prend pas en compte le futur. )
Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.
Risques
Risque plus faible
Rendement potentiellement plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.;
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.<br> L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.<br> Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Historique de la VNI
Candriam Equities L Biotechnology
Historique de la VNI
Nasdaq Biotech
I Cap
Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.
Documents juridiques
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PDF
A propos de ce fonds
Candriam Equities L Biotechnology (ci-après le "fonds"), un compartiment de la SICAV Candriam Equities L, investit à l'échelle mondiale dans des sociétés développant des médicaments dans divers domaines pathologiques. Il investit également dans des sociétés de diagnostic moléculaire et d'équipements scientifiques. Compte tenu de l'histoire de l'innovation dans le secteur américain de la biotechnologie, la majeure partie du fonds est investie dans des entreprises américaines. Le processus d'investissement repose sur une compréhension et une évaluation approfondies des données cliniques des médicaments expérimentaux. Les décisions sont prises par une équipe dévouée de professionnels expérimentés ayant une formation scientifique et financière adéquate. L’objectif du fonds en matière de développement durable est de promouvoir la réduction des gaz à effet de serre et les objectifs de l’Accord de Paris. Le Compartiment s'adresse aux investisseurs qui sont prêts à accepter les risques liés à la participation aux évolutions des marchés d'actions et de l’utilisation de produits dérivés, ainsi que le niveau de volatilité qui y est généralement associé. L'horizon d'investissement est de 6 ans. Le fonds est géré de manière active, en référence à l’indice mentionné dans la section “caractéristiques”. Pour plus d’informations sur la définition de cet indice et son utilisation, veuillez consulter le DIC du fonds.
Principaux actifs traités:
Actions de sociétés actives dans le secteur de la biotechnologie et ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans le monde entier.
Stratégie d'investissement:
Le fonds vise une croissance du capital en investissant dans les principaux actifs traités et à surperformer l’indice de référence.
L'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement sur base d’analyses économico-financières.
La sélection des sociétés comporte deux piliers: une analyse clinique et une analyse fondamentale.
L’analyse clinique vise à évaluer la qualité des données cliniques disponibles et ne retenir que les sociétés jugées comme convaincantes sur cet aspect.
L’analyse fondamentale sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.
Le Fonds promeut, entres autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales sans pour autant avoir un objectif d'investissement durable. L’analyse des aspects ESG (Environnement, Social et Gouvernance) est intégrée dans la sélection, l’analyse et l’évaluation globale des sociétés. Le Fonds vise également à exclure les investissements dans des sociétés qui ne respectent pas certaines normes et principes internationaux reconnus, ou qui sont notablement exposées à certaines activités controversées. Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale. Pour plus d’informations, veuillez vous référer au site internet de la société de gestion et/ou au prospectus.
Le fonds peut recourir aux produits dérivés, tant dans un but d'investissement que dans un but de couverture (se prémunir contre des évènements financiers futurs défavorables).
Valeur de référence: NASDAQ Biotechnology Index (Net Return).
Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice).
Définition de l'indice:
L’indice mesure la performance des sociétés cotées du NASDAQ opérant dans le secteur de la biotechnologie et des produits pharmaceutiques..
Utilisation de l'indice:
- en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
Le fonds étant géré activement, il n'a pas pour objectif d'investir dans tous les composants de l'indice, ni d'investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du fonds sera modérée à importante, à savoir comprise entre 2% et 6%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du fonds par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l'indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s'écarter de la tracking error attendue.
Actions de sociétés actives dans le secteur de la biotechnologie et ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans le monde entier.
Stratégie d'investissement:
Le fonds vise une croissance du capital en investissant dans les principaux actifs traités et à surperformer l’indice de référence.
L'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement sur base d’analyses économico-financières.
La sélection des sociétés comporte deux piliers: une analyse clinique et une analyse fondamentale.
L’analyse clinique vise à évaluer la qualité des données cliniques disponibles et ne retenir que les sociétés jugées comme convaincantes sur cet aspect.
L’analyse fondamentale sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.
Le Fonds promeut, entres autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales sans pour autant avoir un objectif d'investissement durable. L’analyse des aspects ESG (Environnement, Social et Gouvernance) est intégrée dans la sélection, l’analyse et l’évaluation globale des sociétés. Le Fonds vise également à exclure les investissements dans des sociétés qui ne respectent pas certaines normes et principes internationaux reconnus, ou qui sont notablement exposées à certaines activités controversées. Dans certaines conditions, le processus d’analyse et de sélection peut s'accompagner également, d’une implication active, en particulier au travers du dialogue avec les sociétés et, en tant qu’actionnaire, au travers du vote en assemblée générale. Pour plus d’informations, veuillez vous référer au site internet de la société de gestion et/ou au prospectus.
Le fonds peut recourir aux produits dérivés, tant dans un but d'investissement que dans un but de couverture (se prémunir contre des évènements financiers futurs défavorables).
Valeur de référence: NASDAQ Biotechnology Index (Net Return).
Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice).
Définition de l'indice:
L’indice mesure la performance des sociétés cotées du NASDAQ opérant dans le secteur de la biotechnologie et des produits pharmaceutiques..
Utilisation de l'indice:
- en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- à des fins de comparaison de performance ;
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions.
Le fonds étant géré activement, il n'a pas pour objectif d'investir dans tous les composants de l'indice, ni d'investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du fonds sera modérée à importante, à savoir comprise entre 2% et 6%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du fonds par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l'indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s'écarter de la tracking error attendue.
Equipe d'investissement
Historique de la VNI
Historique de la VNI
Candriam Equities L Biotechnology
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Nasdaq Biotech
I Cap
Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.
Performance cumulée
Les performances passées ne constituent pas des indicateurs fiables de la performance future. Les marchés pourront évoluer très différemment dans le futur.
Cela peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré par le passé.
| 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Fonds | 26,39 | 4,88 | 12,13 | 7,82 |
| Indice de référence | 21,29 | -1,55 | 9,25 | 5,47 |
| Différence | 5,10 | 6,44 | 2,88 | 2,35 |
Informations complémentaires
Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.
Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.
Performance annuelle sur les dernières années (%)
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
La composition de l’indice peut évoluer au cours du temps. La performance actuelle peut alors différer de la performance de l’indice correspondant avant son changement.
Les performances sont indiquées après déduction des frais courants. Les frais d’entrée et de sortie sont exclus du calcul.
Les performances exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l’investisseur sont sujettes à des fluctuations de taux de change susceptibles d’avoir un impact négatif ou positif sur les profits. Si le présent document renvoie à un régime fiscal spécifique, ces informations dépendent de la situation propre de chaque investisseur et peuvent changer.
Si pour une année il n'y a pas de performance renseignée, c'est qu'il n’existe pas de données ou que les données sont insuffisantes pour fournir aux investisseurs des indications utiles ou fiables sur cette performance.
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | 36,44 % | 9,42 % | -19,55 % | 26,45 % | -10,16 % | 33,72 % | 21,31 % | -1,64 % | -2,50 % | 7,55 % |
| Indice de référence | 34,10 % | 11,42 % | -21,68 % | 21,06 % | -9,32 % | 24,41 % | 25,69 % | -0,18 % | -10,36 % | 4,33 % |
| Différence | 2,34 % | -2,00 % | 2,14 % | 5,39 % | -0,83 % | 9,31 % | -4,37 % | -1,46 % | 7,87 % | 3,22 % |
Informations complémentaires
Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.
Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.
Indicateurs de risques et de rendements
Risque plus faible
Rendement potentiellement plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.<br> L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.<br> Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.- Date du SRI
- SRI
- 5
Principaux risques
-
Risque de concentration
Ce risque est lié à une concentration importante d’investissements dans une classe d’actifs spécifique ou sur certains marchés. Plus la diversification du fonds est importante, plus le risque de concentration est faible.
-
Risque de change
Les fonds peuvent être exposés à une devise différente de leur devise de valorisation. Les variations du taux de change de cette devise peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs en portefeuille.
-
Risque sur dérivés
Les produits dérivés sont des investissements dont la valeur dépend (ou est dérivée) de celle d’un instrument sous-jacent, tel qu’un titre, un actif, un taux de référence ou un indice. Les stratégies sur produits dérivés impliquent souvent un effet de levier, ce qui peut exagérer une perte, au risque de faire perdre au compartiment plus d’argent qu’il n’en aurait perdu s’il avait investi dans l’instrument sous-jacent. L’utilisation de produits dérivés peut se traduire par une plus grande volatilité du portefeuille liée à cet actif sous-jacent et par une hausse du risque de contrepartie.
-
Risque lié aux actions
Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).
-
Risque de liquidité
Ce risque intervient lorsqu’une position du portefeuille ne peut être vendue, liquidée ou clôturée à un coût limité et dans un délai suffisamment court, compromettant ainsi la capacité du fonds à respecter à tout moment ses obligations de rachat des actions des investisseurs à leur demande.
-
Risque de perte de capital
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.
-
Risque de durabilité
Le risque lié au développement durable désigne tout événement ou situation environnemental(e), social(e) ou de gouvernance susceptible d’affecter la performance et/ou la réputation des émetteurs d’un portefeuille. Il peut être spécifique à l’émetteur, en fonction de ses activités et de ses pratiques, mais peut également être dû à des facteurs externes.
Autres risques
-
Risque lié à la conservation
L’insolvabilité, la négligence ou les actes frauduleux d’un dépositaire ou d’un sous-dépositaire peuvent entraîner la perte d’actifs. Ce risque est atténué par les obligations réglementaires des dépositaires.
-
Risque de contrepartie
Lorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.
-
Risque de livraison
En cas de liquidation d’actifs faisant l’objet d’une transaction avec une contrepartie, cette dernière, bien que contractuellement liée, peut ne pas être en mesure, d’un point de vue opérationnel, de restituer les actifs suffisamment rapidement pour permettre au fonds d’honorer la vente de ces instruments sur le marché.
-
Risque d'investissement ESG
Le risque d’investissement ESG désigne les risques découlant de la prise en compte des facteurs ESG dans le processus de gestion, tels que l’exclusion d’activités ou d’émetteurs et l’inclusion des risques liés au développement durable dans la sélection et/ou l’allocation des émetteurs en portefeuille.
-
Risque légal
Des litiges de toute nature peuvent survenir avec une contrepartie ou un tiers. La société de gestion vise à réduire ces risques en mettant en place des contrôles et des procédures.
-
Risque opérationnel
Le risque opérationnel englobe les risques de pertes directes ou indirectes liés à un certain nombre de facteurs (erreurs humaines, fraudes et actes malveillants, défaillances des systèmes d’information et événements externes, etc.) susceptibles d’avoir un impact sur le fonds et/ou les investisseurs. La société de gestion vise à réduire ce risque en mettant en place des contrôles et des procédures.
-
Risque de conflit d'intérêts
La sélection d’une contrepartie pour des raisons autres que l’intérêt exclusif du fonds et/ou un traitement inégal dans la gestion de portefeuilles similaires peut entraîner des conflits d’intérêts.
Indicateurs de risques et de rendements 30.9.24
- Alpha
-
0.07
- Bêta
-
0.94
- Ratio d'information
-
1.62
- Ratio de Sharpe
-
0.01
- Tracking error
-
4.06 %
- Volatilité
-
20.88 %
- Exposition Actions
-
97.02 %
- Dividend Yield
-
1.24 %
- ROE
-
16.55 %
- Price Earning Ratio
-
15.94 %
- Price to Book Value
-
3.77 %
- Active share
-
48.00 %
- Nombre d'émissions
-
77
This is the portfolio partial view
Entreprise
Level 2A - Exclusion Policy
L'analyse des activités controversées de Candriam exclut les entreprises impliquées dans des activités nuisibles ou controversées.
L'implication est évaluée à l'aide de seuils de revenus spécifiques à l'activité.
Stewardship
Proxyvoting
Un droit de vote désigne le droit d’un actionnaire d’une société de voter sur des questions relatives à la politique de l’entreprise, y compris les décisions relatives à la composition du conseil d’administration, l’émission de nouveaux titres, le lancement d’opérations sur titres comme des fusions ou des acquisitions, l’approbation des dividendes et la modification substantielle des activités de la société.
Il est courant que les actionnaires expriment leur vote par procuration en envoyant leur réponse ou en déléguant leur vote à un tiers.)
Engagement
Engagement avec les entreprises par le biais d'un dialogue actif individuel ou collaboratif pour encourager la divulgation et la transparence ainsi que les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance. ;
KPIs
SDGs Entreprise (au niveau du fonds) Supérieur au seuil absolu
-
75%
Taux Min d'Investissements Caractéristiques environnementales et sociales -
33%
Taux minimum d’Investissements Durables -
0%
Taux minimum d’Investissements Durables Environnementaux -
0%
Taux minimum d’Investissements Durables Sociaux
Caractéristiques du fonds
- Nom du fonds
- Candriam Equities L Biotechnology
- Indice de référence
- Nasdaq Biotech
- Information ratio
- I - Cap
- Nom de la SICAV
- Candriam Equities L
- Devise
- USD
- Forme juridique
- Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
- Type de fonds
- UCITS
- Classification SFDR
- Article 8
- Date de création
- Durée du compartiment
- Le fonds n’a pas de durée déterminée
- Pays de domiciliation
- Luxembourg
- Date de la première VNI
- 3.3.10
- Ticker Bloomberg
- DEXLBIC LX Equity
- Ticker Morningstar
- F0GBR05BGI
- Société de gestion, ayant son siège social au Luxembourg
- CANDRIAM, société de gestion ayant son siège social au Luxembourg.
- Banque dépositaire
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agent de transfert
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Horizon d'investissement recommandé
- 6 ans
- Système anti-dilution
- oui
- ISIN
- LU0133360163
- Autorisation de commercialisation
- Allemagne; Autriche; Corée du Sud; Espagne; Finlande; France; Grande-Bretagne; Italie; Luxembourg; Pays-Bas; Suède; Suisse
Description du Swing Pricing
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un pourcentage forfaitaire des commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.
Impôts, frais et commissions
- Frais de gestion (max)
- 0.75 %
- Souscription (max)
- 0.00 %
- Rachat (max)
- 0.00 %
- Date de frais courants
- Frais courants
- 0.81 %
Ordres
- Date VNI
- J
- Date de calcul de la VNI
- J+1
- Fréquence de valorisation
- Quotidien
- Date limite de souscription
- J 12:00
- Date limite de rachat
- J 12:00
Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.
Documents ESG
Téléchargez tous les documents ESGDocuments destinés aux actionnaires
Téléchargez tous les documents destinés aux actionnairesFactsheets et commentaires sur le fonds
Téléchargez tous les documents de ReportingRécompenses
Autres informations importantes
Ce document est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus des fonds et au document d'informations clés avant de prendre une décision d'investissement. Ce document commercial ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.
Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable.Informations spécifiques à l’attention des investisseurs suisses : Les informations fournies ici ne constituent pas une offre d'instruments financiers en Suisse conformément à la loi fédérale sur les services financiers («LSFin») et à son ordonnance d'exécution. Il s'agit uniquement d'une publicité au sens de la LSFin et de son ordonnance d'exécution pour les instruments financiers.
Représentant Suisse : CACEIS (Suisse) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Les documents légaux ainsi que les derniers rapports financiers annuels et semestriels, le cas échéant, des fonds de placement peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant suisse.
Agent payeur suisse : CACEIS Bank, Paris, succursale de Nyon/Suisse, Route de Signy, 35, CH-1260 Nyon.
Lieu d'exécution : Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.
Lieu de juridiction: Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.
ESG Assessment
La stratégie d’investissement du fonds vise à promouvoir les caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les entités dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance. Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), reposant en partie sur des données fournies par des prestataires externes.
a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :
Pour les entreprises, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable;
• qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagés dans les activités controversées comme, par exemple, l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, le charbon thermique;
b. La méthodologie de sélection :
Les entreprises privilégiées par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère ses intéractions avec l'ensemble de ses parties prenantes : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.
Notre univers investissable souverain est constitué des pays les plus performants à travers les quatre catégories de développement durable :
• Capital Naturel : provision des ressources naturelles gérer par le pays;
• Capital Social : confiance, normes et institutions sur lesquelles les personnes peuvent se reposer pour résoudre des problématiques communes et créer une cohésion sociale;
• Capital Humain : productivité humaine à laquelle le pays participe via l’éducation et autres initiatives;
• Capital Economique : évaluation de la viabilité du niveau des activités économiques du pays .
c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :
L’analyse et la sélection ESG sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises, et des Etats, aux risques et opportunités liés au développement durable.
Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherches ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.