Vincent Meuleman
Fund Manager
Candriam Sustainable Equity Climate Action
Détails du fonds
Encours sous gestion - 30 OCT 2024
USD 961 926 004,83
Classification SFDR
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Règlement 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Article 9
Dernière VNI - 30 OCT 2024
USD 159,61
Evolution de la VNI (journalière)
-0.42%
Catégorie Morningstar™
EAA Fund Sector Equity Ecology
Notation Morningstar™
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds tenant compte du risque et des coûts imputés. Elle ne tient pas compte d’éléments qualitatifs et est calculée sur base d’une formule (mathématique). Les fonds sont classés par catégorie et comparés à des fonds similaires, sur base de leur score et ils reçoivent une à cinq étoiles. Dans chaque catégorie, les 10% de tête reçoivent 5 étoiles, les 22,5% suivants 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles, et les derniers 10% reçoivent 1 étoile. La notation est calculée mensuellement sur base des performances historiques sur 3, 5 et 10 ans et ne prend pas en compte le futur. )
Notation Morningstar™ Sustainability
Morningstar a lancé le Morningstar Sustainability Rating (MSR) pour aider les investisseurs à prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG) pour évaluer leurs investissements. Les globes de durabilité Morningstar sont calculés à partir d'évaluations ascendantes des titres sous-jacents d'un portefeuille, étayées par la méthodologie de Sustainalytics pour l'évaluation du risque ESG des entreprises et des souverains. Le calcul de la Morningstar Sustainability Rating comporte plusieurs étapes afin de représenter avec précision le risque relatif au sein de chaque portefeuille. Le résultat de la notation est une catégorie de 1 à 5 "globes" pour chaque portefeuille éligible, indiquant le positionnement ESG relatif du fonds par rapport à son groupe de référence.
Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.
Risques
Risque plus faible
Rendement potentiellement plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.;
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.<br> L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.<br> Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Historique de la VNI
Candriam Sustainable Equity Climate Action
Historique de la VNI
MSCI ACWI (Net Return)
C Cap
Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.
Informations importantes
© 2022 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans ce document (1) sont la propriété de Morningstar et / ou de ses fournisseurs d'informations; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées; et (3) sont données sans aucune garantie quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sont tenus responsables des préjudices ou pertes relatifs à l' utilisation de ces informations. Les performances passées ne sont pas une garantie de résultats futurs. Pour plus d'informations détaillées à propos de Morningstar Rating, comprenant sa méthodologie, merci de vous rendre sur: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf
© 2022 Sustainalytics. Tous droits réservés. L'information, les données, les analyses et les opinions contenus dans ce document: (1) comprennent des informations appartenant à Sustainalytics, (2) ne peuvent pas être copiés ou transférés sans un accord exprès; (3) ne constituent pas de conseil en investissement ni approbation d'un produit ou projet; (4) sont fournis seulement à titre d'information; et (5) sont donnés sans garantie quant à leur exhaustivité, précision ou actualité. Sustainalytics n'est pas tenue responsable des décisions de négociation, des préjudices ou autres pertes relatifs à ces données ou leur utilisation. L'utilisation de ces données est soumise aux conditions disponibles sur https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .
Documents juridiques
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A propos de ce fonds
Candriam Sustainable Equity Climate Action (ci-après « le fonds »), un compartiment de la SICAV Candriam Sustainable, investit principalement dans des actions, et/ou des titres assimilés à des actions, d’entreprises du monde entier qui sont considérées comme les futurs leaders des actions liées au changement climatique. Des entreprises impliquées dans des activités qui permettent d’atténuer le changement climatique ou de s’y adapter. Il s’agit d’entreprises dont le profil de croissance repose sur la fourniture de solutions liées au changement climatique et dont les produits, processus, technologies et/ou services répondent de manière pertinente aux défis climatiques par le biais d’innovations et de solutions dans le domaine des énergies renouvelables, de l’efficacité et du stockage énergétiques et/ou de l’adaptation au changement climatique et à la pollution. L’objectif de durabilité du fonds est de contribuer à la réduction des gaz à effet de serre et la réalisation des objectifs de l’Accord de Paris. Le compartiment s’adresse aux investisseurs prêts à accepter les risques inhérents à l’évolution des marchés actions et le niveau de volatilité qui y est généralement associé. L’horizon d’investissement est de 6 ans. Le fonds est géré de manière active, en référence à l’indice visé à la section « Caractéristiques ». Pour plus d’informations sur cet indice et son utilisation, veuillez consulter le document d’information clé (DIC) du fonds.
Principaux actifs négociés :
Actions de sociétés à forte ou moyenne capitalisation boursière partout dans le monde qui ambitionnent de devenir les futurs leaders des mesures destinées à faire face au changement climatique.
Stratégie d’investissement :
Le Fonds cherche à atteindre une croissance de son capital en investissant dans les principaux actifs négociés et en sélectionnant des sociétés se livrant à des activités qui permettent d’atténuer le changement climatique ou de s’y adapter. Dans ce contexte, l'indice de référence ci-dessous sera utilisé comme univers d'investissement.
L’équipe de direction fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) – tous deux reflétant les risques et les opportunités à long terme – parallèlement à une sélection spécifique fondée sur des considérations thématiques liées au changement climatique.
Tout d’abord, des idées d’investissement sont sélectionnées puis évaluées. Toutes les sociétés sélectionnées ont été identifiées comme étant des fournisseurs de solutions directes et concrètes permettant de lutter contre le changement climatique et/ou le réchauffement planétaire. Puis, chaque société est évaluée, au moyen d’un cadre financier, selon cinq critères fondamentaux : qualité de gestion, croissance de l’activité, avantage concurrentiel, création de valeur et levier financier. Les émetteurs sont évalués sur la base d’une analyse des activités commerciales (manière dont ces activités permettent de répondre aux principaux enjeux du développement durable, par exemple) et des parties prenantes (manière dont les sociétés gèrent les questions majeures liées aux parties prenantes, telles que le personnel et l’environnement). En outre, les émetteurs jugés sujets à des controverses sont également exclus. Le fonds a pour objectif d’investissement durable d’investir dans des entreprises et secteurs présentant un impact significatif sur la capacité d’atténuer le changement climatique ou de s’adapter à ses conséquences physiques. Certaines entreprises identifiées comme apportant une solution au changement climatique pourraient y parvenir tout en émettant elles-mêmes une certaine quantité de gaz à effet de serre. Il est essentiel pour cette stratégie de ne pas seulement considérer les émissions de carbone de chaque entreprise, mais de prendre en compte également leur contribution globale aux objectifs de l’Accord de Paris en s’alignant sur un scénario de faible émission de carbone visant à contenir le réchauffement mondial en dessous de 2 degrés. Plus précisément, le Fonds vise à aligner l'ensemble du portefeuille sur un scénario de température égale ou inférieure à 2,5 degrés (2 degrés au 1er janvier 2025). Conformément à cet objectif, le Compartiment vise à investir une part plus importante de ses actifs dans des entreprises à fort enjeu que l'Indice de référence. Les entreprises à fort enjeu sont définies par le règlement européen sur le référentiel climatique comme celles qui appartiennent à l'un des secteurs considérés comme jouant le plus grand rôle dans la réalisation des objectifs de l'Accord de Paris.
Ce processus d’analyse et de sélection est complété par les résultats des dialogues menés avec les émetteurs.
Cette approche d'investissement amènera le fonds à éviter certains émetteurs en raison de leur piètre contribution à la réalisation ses objectifs de durabilité. Alors que le gestionnaire estime que ces émetteurs sont susceptibles de plier l’échine devant des émetteurs plus durables sur le long terme, la volatilité du marché et les tendances du marché à court terme pourraient faire en sorte que ces émetteurs surpassent les émetteurs plus durables sur des périodes plus courtes.
Pour plus d’informations, veuillez consulter le site Internet de Candriam et/ou le prospectus.
Le Fonds peut également utiliser des produits dérivés à des fins d’investissement et de couverture (couverture contre des événements financiers futurs défavorables).
Indice de référence :MSCI ACWI (Net Return).
Le fonds est activement géré et l’approche d’investissement implique le renvoi à un indice de référence.
Définition de l’indice de référence : L’indice mesure la performance du segment des moyennes et fortes capitalisations boursières dans les marchés développés et émergents du monde entier.
Utilisation de l’indice de référence :
- en tant qu’univers d’investissement. D’une manière générale, la majorité des instruments financiers du fonds font partie de l’indice de référence. Cela étant, les valeurs mobilières ne faisant pas partie de cet indice de référence sont admises,
- pour définir les niveaux/paramètres de risque.
- pour le calcul des commissions de performance de certaines catégories d’actions, le cas échéant.
Degré d’écart entre la composition du portefeuille et celle de l’indice de référence :
Le fonds étant géré de manière active, son objectif n’est pas d’investir dans toutes les composantes de l’indice de référence, ni d’investir dans la même proportion dans ces composantes. Dans des conditions normales de marché, la « tracking error » du fonds sera importante, soit supérieure à 4 %.
Cette mesure est une estimation de l’écart entre la performance du fonds et celle de l’indice de référence. Plus la « tracking error » est importante, plus les écarts par rapport à l’indice de référence sont importants. La « tracking error » effective dépend notamment des conditions du marché (volatilité et corrélations entre les instruments financiers) et peut différer de la « tracking error » prévue.
Actions de sociétés à forte ou moyenne capitalisation boursière partout dans le monde qui ambitionnent de devenir les futurs leaders des mesures destinées à faire face au changement climatique.
Stratégie d’investissement :
Le Fonds cherche à atteindre une croissance de son capital en investissant dans les principaux actifs négociés et en sélectionnant des sociétés se livrant à des activités qui permettent d’atténuer le changement climatique ou de s’y adapter. Dans ce contexte, l'indice de référence ci-dessous sera utilisé comme univers d'investissement.
L’équipe de direction fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) – tous deux reflétant les risques et les opportunités à long terme – parallèlement à une sélection spécifique fondée sur des considérations thématiques liées au changement climatique.
Tout d’abord, des idées d’investissement sont sélectionnées puis évaluées. Toutes les sociétés sélectionnées ont été identifiées comme étant des fournisseurs de solutions directes et concrètes permettant de lutter contre le changement climatique et/ou le réchauffement planétaire. Puis, chaque société est évaluée, au moyen d’un cadre financier, selon cinq critères fondamentaux : qualité de gestion, croissance de l’activité, avantage concurrentiel, création de valeur et levier financier. Les émetteurs sont évalués sur la base d’une analyse des activités commerciales (manière dont ces activités permettent de répondre aux principaux enjeux du développement durable, par exemple) et des parties prenantes (manière dont les sociétés gèrent les questions majeures liées aux parties prenantes, telles que le personnel et l’environnement). En outre, les émetteurs jugés sujets à des controverses sont également exclus. Le fonds a pour objectif d’investissement durable d’investir dans des entreprises et secteurs présentant un impact significatif sur la capacité d’atténuer le changement climatique ou de s’adapter à ses conséquences physiques. Certaines entreprises identifiées comme apportant une solution au changement climatique pourraient y parvenir tout en émettant elles-mêmes une certaine quantité de gaz à effet de serre. Il est essentiel pour cette stratégie de ne pas seulement considérer les émissions de carbone de chaque entreprise, mais de prendre en compte également leur contribution globale aux objectifs de l’Accord de Paris en s’alignant sur un scénario de faible émission de carbone visant à contenir le réchauffement mondial en dessous de 2 degrés. Plus précisément, le Fonds vise à aligner l'ensemble du portefeuille sur un scénario de température égale ou inférieure à 2,5 degrés (2 degrés au 1er janvier 2025). Conformément à cet objectif, le Compartiment vise à investir une part plus importante de ses actifs dans des entreprises à fort enjeu que l'Indice de référence. Les entreprises à fort enjeu sont définies par le règlement européen sur le référentiel climatique comme celles qui appartiennent à l'un des secteurs considérés comme jouant le plus grand rôle dans la réalisation des objectifs de l'Accord de Paris.
Ce processus d’analyse et de sélection est complété par les résultats des dialogues menés avec les émetteurs.
Cette approche d'investissement amènera le fonds à éviter certains émetteurs en raison de leur piètre contribution à la réalisation ses objectifs de durabilité. Alors que le gestionnaire estime que ces émetteurs sont susceptibles de plier l’échine devant des émetteurs plus durables sur le long terme, la volatilité du marché et les tendances du marché à court terme pourraient faire en sorte que ces émetteurs surpassent les émetteurs plus durables sur des périodes plus courtes.
Pour plus d’informations, veuillez consulter le site Internet de Candriam et/ou le prospectus.
Le Fonds peut également utiliser des produits dérivés à des fins d’investissement et de couverture (couverture contre des événements financiers futurs défavorables).
Indice de référence :MSCI ACWI (Net Return).
Le fonds est activement géré et l’approche d’investissement implique le renvoi à un indice de référence.
Définition de l’indice de référence : L’indice mesure la performance du segment des moyennes et fortes capitalisations boursières dans les marchés développés et émergents du monde entier.
Utilisation de l’indice de référence :
- en tant qu’univers d’investissement. D’une manière générale, la majorité des instruments financiers du fonds font partie de l’indice de référence. Cela étant, les valeurs mobilières ne faisant pas partie de cet indice de référence sont admises,
- pour définir les niveaux/paramètres de risque.
- pour le calcul des commissions de performance de certaines catégories d’actions, le cas échéant.
Degré d’écart entre la composition du portefeuille et celle de l’indice de référence :
Le fonds étant géré de manière active, son objectif n’est pas d’investir dans toutes les composantes de l’indice de référence, ni d’investir dans la même proportion dans ces composantes. Dans des conditions normales de marché, la « tracking error » du fonds sera importante, soit supérieure à 4 %.
Cette mesure est une estimation de l’écart entre la performance du fonds et celle de l’indice de référence. Plus la « tracking error » est importante, plus les écarts par rapport à l’indice de référence sont importants. La « tracking error » effective dépend notamment des conditions du marché (volatilité et corrélations entre les instruments financiers) et peut différer de la « tracking error » prévue.
Equipe d'investissement
Historique de la VNI
Historique de la VNI
Candriam Sustainable Equity Climate Action
Historique de la VNI
MSCI ACWI (Net Return)
C Cap
Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.
Performance cumulée
Les performances passées ne constituent pas des indicateurs fiables de la performance future. Les marchés pourront évoluer très différemment dans le futur.
Cela peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré par le passé.
| 1 an | 3 ans | 5 ans | |
|---|---|---|---|
| Fonds | 20,59 | -2,87 | 9,59 |
| Indice de référence | 31,76 | 8,09 | 12,19 |
| Différence | -11,16 | -10,95 | -2,60 |
Informations complémentaires
Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.
Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.
Performance annuelle sur les dernières années (%)
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 4 dernières années. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
La composition de l’indice peut évoluer au cours du temps. La performance actuelle peut alors différer de la performance de l’indice correspondant avant son changement.
Les performances sont indiquées après déduction des frais courants. Les frais d’entrée et de sortie sont exclus du calcul.
Les performances exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l’investisseur sont sujettes à des fluctuations de taux de change susceptibles d’avoir un impact négatif ou positif sur les profits. Si le présent document renvoie à un régime fiscal spécifique, ces informations dépendent de la situation propre de chaque investisseur et peuvent changer.
Si pour une année il n'y a pas de performance renseignée, c'est qu'il n’existe pas de données ou que les données sont insuffisantes pour fournir aux investisseurs des indications utiles ou fiables sur cette performance.
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | 51,91 % | 13,06 % | -27,30 % | 3,94 % | |
| Indice de référence | 16,25 % | 18,54 % | -18,36 % | 22,20 % | |
| Différence | 35,66 % | -5,48 % | -8,94 % | -18,26 % |
Informations complémentaires
Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.
Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.
Indicateurs de risques et de rendements
Risque plus faible
Rendement potentiellement plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.<br> L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.<br> Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.- Date du SRI
- SRI
- 5
Principaux risques
-
Risque de change
Les fonds peuvent être exposés à une devise différente de leur devise de valorisation. Les variations du taux de change de cette devise peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs en portefeuille.
-
Risque sur les marchés émergents
Ces marchés sont caractérisés par des problèmes de volatilité plus élevés et une liquidité moindre pour des raisons juridiques, politiques et structurelles. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués et plus rapides sur les marchés émergents que sur les « marchés développés », ce qui peut entraîner une baisse sensible de la valeur liquidative en cas de mouvements défavorables par rapport aux positions prises.
-
Risque lié aux actions
Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).
-
Risque d'investissement ESG
Le risque d’investissement ESG désigne les risques découlant de la prise en compte des facteurs ESG dans le processus de gestion, tels que l’exclusion d’activités ou d’émetteurs et l’inclusion des risques liés au développement durable dans la sélection et/ou l’allocation des émetteurs en portefeuille.
-
Risque de perte de capital
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.
Autres risques
-
Risque de concentration
Ce risque est lié à une concentration importante d’investissements dans une classe d’actifs spécifique ou sur certains marchés. Plus la diversification du fonds est importante, plus le risque de concentration est faible.
-
Risque de contrepartie
Lorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.
-
Risque sur dérivés
Les produits dérivés sont des investissements dont la valeur dépend (ou est dérivée) de celle d’un instrument sous-jacent, tel qu’un titre, un actif, un taux de référence ou un indice. Les stratégies sur produits dérivés impliquent souvent un effet de levier, ce qui peut exagérer une perte, au risque de faire perdre au compartiment plus d’argent qu’il n’en aurait perdu s’il avait investi dans l’instrument sous-jacent. L’utilisation de produits dérivés peut se traduire par une plus grande volatilité du portefeuille liée à cet actif sous-jacent et par une hausse du risque de contrepartie.
-
Risque de liquidité
Ce risque intervient lorsqu’une position du portefeuille ne peut être vendue, liquidée ou clôturée à un coût limité et dans un délai suffisamment court, compromettant ainsi la capacité du fonds à respecter à tout moment ses obligations de rachat des actions des investisseurs à leur demande.
-
Risque sur les actions A en Chine
Le marché actions chinois présente des risques structurels qui sont pris en compte dans notre réglementation. Son système spécifique d’accès au marché et son programme de négociation peuvent affecter la liquidité du marché et le processus de dépôt. Les politiques fiscales et monétaires comportent également des incertitudes et ne répondent pas aux exigences nécessaires pour contenir tous les risques associés.
-
Risque de durabilité
Le risque lié au développement durable désigne tout événement ou situation environnemental(e), social(e) ou de gouvernance susceptible d’affecter la performance et/ou la réputation des émetteurs d’un portefeuille. Il peut être spécifique à l’émetteur, en fonction de ses activités et de ses pratiques, mais peut également être dû à des facteurs externes.
Indicateurs de risques et de rendements 30.9.24
- Alpha
-
-0.11
- Bêta
-
1.15
- Ratio d'information
-
-1.32
- Ratio de Sharpe
-
-0.38
- Tracking error
-
8.46 %
- Volatilité
-
20.37 %
- Price Earning Ratio
-
28.70 %
- Price to Book Value
-
3.91 %
- ROE
-
20.05 %
- Exposition Actions
-
98.20 %
- Dividend Yield
-
1.43 %
- Active share
-
91.58 %
- Nombre d'émissions
-
61
This is the portfolio partial view
Labels
ISR
Le label ISR a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances français. Son but : permettre aux épargnants, ainsi qu’aux investisseurs professionnels, de distinguer les fonds d’investissement mettant en œuvre une méthodologie robuste d’investissement socialement responsable (ISR), aboutissant à des résultats mesurables et concrets. Pour plus d’informations à ce sujet, visitez le site https://www.lelabelisr.fr/
Entreprise
Level 3 - SRI Exclusion Policy
L'analyse des activités controversées de Candriam exclut les entreprises impliquées dans des activités nuisibles ou controversées.
L'implication est évaluée à l'aide de seuils de revenus spécifiques à l'activité.
Stewardship
Proxyvoting
Un droit de vote désigne le droit d’un actionnaire d’une société de voter sur des questions relatives à la politique de l’entreprise, y compris les décisions relatives à la composition du conseil d’administration, l’émission de nouveaux titres, le lancement d’opérations sur titres comme des fusions ou des acquisitions, l’approbation des dividendes et la modification substantielle des activités de la société.
Il est courant que les actionnaires expriment leur vote par procuration en envoyant leur réponse ou en déléguant leur vote à un tiers.)
Engagement
Engagement avec les entreprises par le biais d'un dialogue actif individuel ou collaboratif pour encourager la divulgation et la transparence ainsi que les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance. ;
KPIs
Température du portefeuille Entreprise Inférieure à 2,5°C - Inférieure à 2°C en 2025
Alignement global du portefeuille sur un scénario de température égale ou inférieure à 2,5 degrés.
La disponibilité et la fiabilité des données climatiques des entreprises évoluant au fil du temps, le compartiment vise à s'aligner sur un scénario de température égale ou inférieure à 2 degrés d'ici le 1er janvier 2025.
exposition à des secteurs à fort enjeu Entreprise Supérieur à l'indice de référence
Les secteurs « à forts enjeux » présentent des défis très spécifiques en matière de transition énergétique et climatique par opposition aux secteurs « à faibles enjeux ».
Climat - Exposition Entreprise (au niveau de l'entreprise) Exposition minimale de 10 % liée à des activités commerciales alignées sur le thème
-
80%
Taux minimum d’Investissements Durables -
25%
Taux minimum d’Investissements Durables Environnementaux -
0%
Taux minimum d’Investissements Durables Sociaux
Caractéristiques du fonds
- Nom du fonds
- Candriam Sustainable Equity Climate Action
- Indice de référence
- MSCI ACWI (Net Return)
- Information ratio
- C - Cap
- Nom de la SICAV
- Candriam Sustainable
- Devise
- USD
- Forme juridique
- Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
- Type de fonds
- UCITS
- Classification SFDR
- Article 9
- Date de création
- Durée du compartiment
- Le fonds n’a pas de durée déterminée
- Pays de domiciliation
- Luxembourg
- Date de la première VNI
- 20.5.19
- Ticker Bloomberg
- CSECCAU LX Equity
- Ticker Morningstar
- F000013PD2
- Société de gestion, ayant son siège social au Luxembourg
- CANDRIAM, société de gestion ayant son siège social au Luxembourg.
- Banque dépositaire
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agent de transfert
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Horizon d'investissement recommandé
- 6 ans
- Système anti-dilution
- oui
- ISIN
- LU1932633644
- Autorisation de commercialisation
- Allemagne; Autriche; Espagne; France; Italie; Luxembourg; Suède; Suisse
Description du Swing Pricing
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un pourcentage forfaitaire des commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.
Impôts, frais et commissions
- Frais de gestion (max)
- 1.60 %
- Souscription (max)
- 3.50 %
- Rachat (max)
- 0.00 %
- Date de frais courants
- Frais courants
- 1.94 %
Ordres
- Date VNI
- J
- Date de calcul de la VNI
- J+1
- Fréquence de valorisation
- Quotidien
- Date limite de souscription
- J 12:00
- Date limite de rachat
- J 12:00
Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.
Documents ESG
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23° Premio Alto Rendimento
- Date de l'évènement
- Catégorie
- Best SRI fund – SRI Equity
- Organisateur
- Il Sole 24 ore
Les références aux classements, récompenses et/ou notations ne sont pas des indicateurs de la performance future des fonds ou du gestionnaire d'actifs.
Autres informations importantes
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Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
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Représentant Suisse : CACEIS (Suisse) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Les documents légaux ainsi que les derniers rapports financiers annuels et semestriels, le cas échéant, des fonds de placement peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant suisse.
Agent payeur suisse : CACEIS Bank, Paris, succursale de Nyon/Suisse, Route de Signy, 35, CH-1260 Nyon.
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ESG Assessment
La stratégie d’investissement de ce compartiment consiste à investir principalement dans des actions d’entreprises de moyenne et de grande capitalisation dans le monde entier, entreprises qui sont considérées comme de futurs leaders de l’action en rapport avec le changement climatique.
Il s’agit d’entreprises impliquées dans des activités permettant d’atténuer les changements climatiques ou de s’y adapter ; d’entreprises dont la croissance est essentiellement due à l’apport de solutions au changement climatique et dont les produits, processus, technologies et/ou services répondent de manière adaptée aux défis climatiques par le biais d’innovations et de solutions en matière d’énergies renouvelables, d’efficacité et de stockage énergétiques et/ou d’adaptation aux changements climatiques et à la pollution.
La sélection s’appuie essentiellement sur les caractéristiques financières des titres et une analyse interne des critères ESG.
La stratégie d’investissement est mise en œuvre selon un processus d’investissement bien défini et un cadre de gestion rigoureuse des risques.
Le respect de ces éléments fait l’objet d’un suivi des risques de Candriam.
S’agissant des volets de la stratégie d’investissement relatifs à la durabilité environnementale et sociale, l’analyse ESG interne de Candriam, à l’origine des notations ESG, ainsi que l’évaluation normative des controverses et la politique d’exclusion des activités controversées sont mises en œuvre afin de définir l’univers d’investissement du Compartiment.
En outre, l’analyse ESG de Candriam, consistant notamment à examiner les activités commerciales d’un émetteur et ses interactions avec ses principales parties prenantes, est intégrée dans la gestion financière du portefeuille pour permettre au gestionnaire de fonds de déterminer les risques et opportunités résultant des enjeux majeurs du développement durable.
Candriam, en tant que société de gestion, a mis en place un cadre de suivi décrit dans la politique de gestion des risques de durabilité.
La surveillance des risques prévue dans la stratégie d’investissement du Compartiment vise à garantir que les investissements prennent en compte et sont alignés sur les indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que les seuils de durabilité décrits ci-dessus.
a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :
Pour les entreprises, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable;
• qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagés dans les activités controversées comme, par exemple, l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, le charbon thermique;
Pour les émetteurs souverains, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner :
• les pays les plus performants à travers nos quatre catégories de développement durable : Capital Naturel, Capital Social, Capital Humain et Capital Economique;
• les pays ne figurant pas sur notre liste des Régimes Oppressifs, basée sur l’indicateur « Freedom House » de l’indice Freedom in the World et l’indice World Bank Voice & Accountability.
b. La méthodologie de sélection :
Les entreprises sélectionnées par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère ses intéractions avec l'ensemble de ses parties prenantes : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.
Notre univers investissable souverain est constitué des pays les plus performants à travers les quatre catégories de développement durable :
• Capital Naturel : provision des ressources naturelles gérer par le pays;
• Capital Social : confiance, normes et institutions sur lesquelles les personnes peuvent se reposer pour résoudre des problématiques communes et créer une cohésion sociale;
• Capital Humain : productivité humaine à laquelle le pays participe via l’éducation et autres initiatives;
• Capital Economique : évaluation de la viabilité du niveau des activités économiques du pays.
c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :
L’analyse et la sélection des investissements durables sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises et des Etats aux risques et opportunités liés au développement durable.
Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherche ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.