David Czupryna
Senior Fund Manager
16 Années d'expérience
Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.
Bastien Dublanc
Senior Fund Manager
10 Années d'expérience
ISIN
LU2109440870
Valeur Nette d’Inventaire - 17 AVR 2024
USD 132,65
Encours sous gestion - 17 AVR 2024
USD 420.905.592,84
Classification SFDR
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Règlement 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Article 9
Morningstar
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds tenant compte du risque et des coûts imputés. Elle ne tient pas compte d’éléments qualitatifs et est calculée sur base d’une formule (mathématique). Les fonds sont classés par catégorie et comparés à des fonds similaires, sur base de leur score et ils reçoivent une à cinq étoiles. Dans chaque catégorie, les 10% de tête reçoivent 5 étoiles, les 22,5% suivants 4 étoiles, les 35% suivants 3 étoiles, les 22,5% suivants 2 étoiles, et les derniers 10% reçoivent 1 étoile. La notation est calculée mensuellement sur base des performances historiques sur 3, 5 et 10 ans et ne prend pas en compte le futur.
31 MARS 2024
Catégorie Morningstar
EAA Fund Other Equity
Notation Morningstar
Morningstar sustainability
Morningstar a lancé le Morningstar Sustainability Rating (MSR) pour aider les investisseurs à prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG) pour évaluer leurs investissements. Les globes de durabilité Morningstar sont calculés à partir d'évaluations ascendantes des titres sous-jacents d'un portefeuille, étayées par la méthodologie de Sustainalytics pour l'évaluation du risque ESG des entreprises et des souverains. Le calcul de la Morningstar Sustainability Rating comporte plusieurs étapes afin de représenter avec précision le risque relatif au sein de chaque portefeuille. Le résultat de la notation est une catégorie de 1 à 5 "globes" pour chaque portefeuille éligible, indiquant le positionnement ESG relatif du fonds par rapport à son groupe de référence.
29 FÉVR 2024
Notation Morningstar Sustainability
Informations Importantes
© 2022 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans ce document (1) sont la propriété de Morningstar et / ou de ses fournisseurs d'informations; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées; et (3) sont données sans aucune garantie quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sont tenus responsables des préjudices ou pertes relatifs à l' utilisation de ces informations. Les performances passées ne sont pas une garantie de résultats futurs. Pour plus d'informations détaillées à propos de Morningstar Rating, comprenant sa méthodologie, merci de vous rendre sur: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf
© 2022 Sustainalytics. Tous droits réservés. L'information, les données, les analyses et les opinions contenus dans ce document: (1) comprennent des informations appartenant à Sustainalytics, (2) ne peuvent pas être copiés ou transférés sans un accord exprès; (3) ne constituent pas de conseil en investissement ni approbation d'un produit ou projet; (4) sont fournis seulement à titre d'information; et (5) sont donnés sans garantie quant à leur exhaustivité, précision ou actualité. Sustainalytics n'est pas tenue responsable des décisions de négociation, des préjudices ou autres pertes relatifs à ces données ou leur utilisation. L'utilisation de ces données est soumise aux conditions disponibles sur https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .
À propos de ce fonds
Candriam Sustainable Equity Circular Economy (ci-après « le fonds »), un compartiment de la SICAV Candriam Sustainable, investit principalement dans des actions, et/ou des titres assimilés à des actions, d’entreprises du monde entier qui sont considérées comme les futurs leaders de l’économie circulaire. Les entreprises impliquées dans des activités qui contribuent au recyclage, au remplacement, à la reconversion et à la rationalisation des produits et des ressources. Le compartiment vise à investir dans des « facilitateurs circulaires », dont le cœur de métier est positivement aligné sur les principes de l’économie circulaire et des « transformateurs circulaires », qui contribuent à faciliter la mutation de l’économie actuelle en une économie circulaire. L’objectif de durabilité du fonds est de contribuer à la réduction des gaz à effet de serre et la réalisation des objectifs de l’Accord de Paris. Le compartiment s’adresse aux investisseurs prêts à accepter les risques inhérents à l’évolution des marchés actions et le niveau de volatilité qui y est généralement associé. L’horizon d’investissement est de 6 ans. Le fonds est géré de manière active, en référence à l’indice visé à la section « Caractéristiques ». Pour plus d’informations sur cet indice et son utilisation, veuillez consulter le document d’information clé (DIC) du fonds.
Principaux actifs négociés :
Actions de sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation dans le monde entier qui fournissent des solutions alignées sur une transition vers une économie circulaire.
Stratégie d’investissement :
Le fonds cherche à atteindre une croissance de son capital en investissant dans les principaux actifs négociés et en sélectionnant des entreprises fournissant des solutions pour une transition vers une économie circulaire. L’économie circulaire représente une alternative au modèle économique linéaire actuel (« extraire, fabriquer et jeter ») et vise à réduire le besoin d’extraire des matières premières tout en réduisant la production de déchets.
Le fonds met en place des critères d'exclusion quantitatifs reposant sur des sources de données externes ainsi que sur l’intelligence artificielle, afin d’identifier les entreprises ayant une contribution potentielle à la transition vers une économie circulaire.
La contribution de ces entreprises se manifeste de diverses manières, en fonction de leur secteur d’activité et des défis de circularité auxquels elles sont confrontées. Elle peut impliquer d’intégrer une plus grande proportion de matériaux biodégradables ou recyclés dans leur processus de production, de développer des solutions de traitement des déchets, de permettre l’extension de la durée de vie des produits manufacturés, ou de réduire la nécessité de produire de nouveaux équipements en les rendant plus faciles à partager.
Les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur performance ESG et de leur exposition à des activités controversées. L’analyse ESG est le produit d’une méthodologie développée par la Société de Gestion.
L’analyse de la contribution d’une entreprise à l’économie circulaire s’appuie sur un modèle interne développé par Candriam qui vise à créer un ensemble de preuves permettant à chaque entreprise de soutenir son degré de circularité.
En outre, chaque société est évaluée, au moyen d’un cadre financier, selon cinq critères fondamentaux : qualité de gestion, croissance de l’activité, avantage concurrentiel, création de valeur et levier financier. Cette évaluation prend en compte les aspects ESG.
La stratégie prend donc également en compte la contribution globale de chaque entreprise aux objectifs de l’accord de Paris, et son alignement sur un scénario de réchauffement climatique de 2 degrés. Cet alignement n’est pas uniquement basé sur les émissions de carbone, mais inclut les émissions évitées, ainsi qu’une évaluation prospective des plans d’investissement d’une entreprise, de la crédibilité de ses objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de sa stratégie en la matière.
Le fonds vise à investir principalement dans des entreprises qui affichent une contribution positive aux objectifs de l’accord de Paris et entend par conséquent proposer un chiffre de température de 2,5 degrés ou moins.
Conformément à cet objectif, le fonds vise à investir une part plus importante de ses actifs sous gestion totaux dans des entreprises à fort enjeu que l'indice de référence. Le règlement sur les indices de référence de l’UE en matière climatique définit les entreprises à fort enjeu comme celles qui appartiennent à l’un des secteurs considérés comme jouant un rôle de premier plan dans la réalisation des objectifs de l’accord de Paris.
Le processus d’analyse et de sélection s’accompagne également d’une participation active, notamment par le dialogue avec les entreprises et, en tant qu’actionnaire, par le vote aux assemblées générales. Pour plus d’informations, veuillez consulter le site Internet de la société de gestion et/ou le prospectus.
Le fonds peut également utiliser des produits dérivés à des fins d’investissement et de couverture (couverture contre des événements financiers futurs défavorables).
Indice de référence :MSCI ACWI (Net Return).
Le fonds est activement géré et l’approche d’investissement implique le renvoi à un indice de référence.
Définition de l’indice de référence : L’indice mesure la performance du segment des moyennes et fortes capitalisations boursières dans les marchés développés et émergents du monde entier.
Utilisation de l’indice de référence :
- en tant qu’univers d’investissement. D’une manière générale, la majorité des instruments financiers du fonds font partie de l’indice de référence. Cela étant, les valeurs mobilières ne faisant pas partie de cet indice de référence sont admises,
- pour définir les niveaux/paramètres de risque.
- pour le calcul des commissions de performance de certaines catégories d’actions, le cas échéant.
Degré d’écart entre la composition du portefeuille et celle de l’indice de référence :
Le fonds étant géré de manière active, son objectif n’est pas d’investir dans toutes les composantes de l’indice de référence, ni d’investir dans la même proportion dans ces composantes. Dans des conditions normales de marché, la « tracking error » du fonds sera importante, soit supérieure à 4 %.
Cette mesure est une estimation de l’écart entre la performance du fonds et celle de l’indice de référence. Plus la « tracking error » est importante, plus les écarts par rapport à l’indice de référence sont importants. La « tracking error » effective dépend notamment des conditions du marché (volatilité et corrélations entre les instruments financiers) et peut différer de la « tracking error » prévue.
VNI et performances
Graphique des valeurs historiques
Candriam Sustainable Equity Circular Economy C - Cap - USD
Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.
Performance
Les performances passées ne constituent pas des indicateurs fiables de la performance future. Les marchés pourront évoluer très différemment dans le futur.
Cela peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré par le passé.
Rendement actuariel
Rendement annualisé
| 1 an | 3 ans | |
|---|---|---|
| Classe d'actions | 5.83 % | -1.40 % |
| Indice de référence | 23.15 % | 6.94 % |
| Différence | -17.32 % | -8.34 % |
Performance annuelle sur les dernières années (%)
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 3 dernières années. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
La composition de l’indice peut évoluer au cours du temps. La performance actuelle peut alors différer de la performance de l’indice correspondant avant son changement.
Les performances sont indiquées après déduction des frais courants. Les frais d’entrée et de sortie sont exclus du calcul.
Les performances exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l’investisseur sont sujettes à des fluctuations de taux de change susceptibles d’avoir un impact négatif ou positif sur les profits. Si le présent document renvoie à un régime fiscal spécifique, ces informations dépendent de la situation propre de chaque investisseur et peuvent changer.
Si pour une année il n'y a pas de performance renseignée, c'est qu'il n’existe pas de données ou que les données sont insuffisantes pour fournir aux investisseurs des indications utiles ou fiables sur cette performance.
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Classe d'actions | 11,03 % | -24,46 % | 5,63 % | ||
| Indice de référence | 18,54 % | -18,36 % | 21,80 % | ||
| Différence | -7,50 % | -6,10 % | -16,18 % |
Hors frais/taxes: les taxes ne font pas partie du calcul du rendement
Informations complémentaires
Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.
Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.
Caractéristiques
Caractéristiques du fonds
- Nom du fonds
- Candriam Sustainable Equity Circular Economy
- Indice de référence
- MSCI ACWI (Net Return)
- Nom de la SICAV
- Candriam Sustainable
- Devise
- USD
- Forme Juridique
- Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
- Type de fonds
- UCITS
- Classification SFDR
- Article 9
- Date de création
- Durée du compartiment
- Le fonds n’a pas de durée déterminée
- Pays de domiciliation
- Luxembourg
- Société de gestion, ayant son siège social à Luxembourg
- CANDRIAM, société de gestion ayant son siège social au Luxembourg.
- Banque dépositaire
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agent de transfert
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Horizon d'investissement recommandé
- 6 ans
- Système de Swing Pricing
- oui
- Description du Swing Pricing
-
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un
pourcentage forfaitaire des
commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.
Impôts, frais et commissions
- Frais de gestion (max)
- 1.60 %
- Souscription (max)
- 3.50 %
- Rachat (max)
- 0.00 %
- Date de frais courants
-
Frais courants
Les frais courants représentent l’ensemble des frais de fonctionnement et de gestion facturés à l’OPC net de rétrocessions.
- 1.95 %
Instrument
- Nom
- C - Cap
- Indice de référence
- MSCI ACWI (Net Return)
- Devise
- USD
- ISIN
- LU2109440870
- Ticker Bloomberg
- CECECAU LX Equity
- Ticker Morningstar
- N/A
- Date de la première VNI
- 28/4/20
Ordres
- Date de la VNI
- J
- Date de calcul de la VNI
- J+1
- Fréquence de valorisation
- Quotidien
- Date limite de souscription
- J 12:00
- Date limite de rachat
- J 12:00
Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.
Risques
- Date du SRI
- SRI
- 4
- Définition
-
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. - Principaux risques
-
Risque de change: Les fonds peuvent être exposés à une devise différente de leur devise de valorisation. Les variations du taux de change de cette devise peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs en portefeuille.
Risque sur les marchés émergents: Ces marchés sont caractérisés par des problèmes de volatilité plus élevés et une liquidité moindre pour des raisons juridiques, politiques et structurelles. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués et plus rapides sur les marchés émergents que sur les « marchés développés », ce qui peut entraîner une baisse sensible de la valeur liquidative en cas de mouvements défavorables par rapport aux positions prises.
Risque lié aux actions: Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).
Risque d'investissement ESG: Le risque d’investissement ESG désigne les risques découlant de la prise en compte des facteurs ESG dans le processus de gestion, tels que l’exclusion d’activités ou d’émetteurs et l’inclusion des risques liés au développement durable dans la sélection et/ou l’allocation des émetteurs en portefeuille.
Risque de liquidité: Ce risque intervient lorsqu’une position du portefeuille ne peut être vendue, liquidée ou clôturée à un coût limité et dans un délai suffisamment court, compromettant ainsi la capacité du fonds à respecter à tout moment ses obligations de rachat des actions des investisseurs à leur demande.
Risque de perte de capital: L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.
- Autres risques
-
Risque de contrepartieLorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.Risque sur dérivésLes produits dérivés sont des investissements dont la valeur dépend (ou est dérivée) de celle d’un instrument sous-jacent, tel qu’un titre, un actif, un taux de référence ou un indice. Les stratégies sur produits dérivés impliquent souvent un effet de levier, ce qui peut exagérer une perte, au risque de faire perdre au compartiment plus d’argent qu’il n’en aurait perdu s’il avait investi dans l’instrument sous-jacent. L’utilisation de produits dérivés peut se traduire par une plus grande volatilité du portefeuille liée à cet actif sous-jacent et par une hausse du risque de contrepartie.Risque sur les actions A en ChineLe marché actions chinois présente des risques structurels qui sont pris en compte dans notre réglementation. Son système spécifique d’accès au marché et son programme de négociation peuvent affecter la liquidité du marché et le processus de dépôt. Les politiques fiscales et monétaires comportent également des incertitudes et ne répondent pas aux exigences nécessaires pour contenir tous les risques associés.Risque de durabilitéLe risque lié au développement durable désigne tout événement ou situation environnemental(e), social(e) ou de gouvernance susceptible d’affecter la performance et/ou la réputation des émetteurs d’un portefeuille. Il peut être spécifique à l’émetteur, en fonction de ses activités et de ses pratiques, mais peut également être dû à des facteurs externes.
Indicateurs de risques et de rendements 29/3/24
-
Fonds
-
Alpha
L'alpha représente la performance d'un fonds par rapport à son indice de référence. Il est souvent considéré comme représentant la valeur qu'un gérant de fonds ajoute ou soustrait à la performance d'un fonds. Il représente la performance générées par un fonds qui ne résulte pas de la variation générale enregistrée par le marché. Cet indicateur est basé sur les données hebdomadaires sur 3 ans (1 an si l'historique est trop court).
-
-0.08
-
Bêta
Le bêta mesure la sensibilité des rendements du fonds aux variations des rendements de son indice de référence. Un bêta supérieur à 1 indique que le fonds est plus volatil, donc plus risqué que l'indice de référence.
-
1.05
-
Ratio d'information
Le ratio d’information est le ratio entre le rendement « actif » d'un portefeuille par rapport à son indice de référence (indice de référence) rapporté à la volatilité de ce rendement actif (encore appelée « risque actif »).
-
-1.45
-
Ratio de Sharpe
Le Ratio de Sharpe mesure le niveau de rémunération d'un investissement dans le fonds offert pour le risque pris. Il est calculé en soustrayant le taux sans risque du rendement du fonds et en le divisant par la volatilité. Plus le ratio de Sharpe est élevé, mieux c'est, un ratio négatif n'a d'autre signification que le fait que le fonds ait sous-performé le taux sans risque. Cet indicateur est basé sur les données hebdomadaires sur 3 ans (1 an si l'historique est trop court).
-
-0.23
-
Tracking error
L'erreur de suivi est une mesure statistique de la dispersion des rendements excédentaires du fonds autour de la moyenne, ce qui en fait la volatilité de la différence entre le rendement du fonds et le rendement de son indice de référence. Une erreur de suivi plus élevée indique un écart plus élevé par rapport à l'indice de référence. Cet indicateur est basé sur les données hebdomadaires sur 3 ans (1 an si l'historique est trop court).
-
5.58 %
-
Volatilité
La volatilité est la mesure statistique de la dispersion des rendements d'un fonds autour de la moyenne. Une volatilité plus élevée signifie que la valeur d'un fonds peut potentiellement être répartie sur une plus grande plage de valeurs et fait du fonds un investissement plus risqué. Cet indicateur est basé sur les données hebdomadaires sur 3 ans (1 an si l'historique est trop court).
-
16.76 %
-
Active share
Elle est calculée en prenant la valeur absolue de la différence entre la pondération de chaque participation dans le fonds et la pondération de chaque participation dans l'indice de référence et en la divisant par deux. Plus grande est la différence entre la composition du fonds et son indice de référence, plus grande est l’Active Share.
-
89.91 %
-
Dividend Yield
Le Dividend Yield d'un fonds est déterminé en divisant le montant total des dividendes annuels reçus pour toutes les actions du fonds par la valeur de marché actuelle du fonds. Les produits dérivés sur indice sont exclus.
-
1.80 %
-
Exposition Actions
L'Exposition aux Actions d'un fonds est exprimée en pourcentage du total des avoirs du fonds, en tenant compte de l'effet de levier des instruments dérivés. Elle représente le montant qu'un investisseur pourrait perdre en raison des risques spécifiques à un investissement particulier. L'Exposition aux Actions est la somme des expositions aux titres de capitaux propres, instruments dérivés compris.
-
95.19 %
-
Nombre d'émissions
Le nombre d'émissions représente le nombre total d'instruments dans la position.
-
51
-
Price Earning Ratio
Le ratio Price/Earnings d'un fonds est calculé en divisant la valeur de marché du fonds par le montant total des bénéfices par action réalisés par la société sous-jacente. Les produits dérivés sur indice sont exclus.
-
22.73 %
-
Price to Book Value
Le ratio Price/Book value d'un fonds est calculé en divisant la valeur de marché du fonds par le montant total de l'actif net par action publié par la société sous-jacente. Les produits dérivés sur indice sont exclus.
-
3.70 %
-
ROE
Le return on equity est une mesure de la profitabilité. Pour un fonds, il est calculé en prenant la moyenne des bénéfices par action réalisés par la société sous-jacente divisée par l'actif net par action publié. Les produits dérivés sur indice sont exclus.
-
21.24 %
ESG
Catégorie SFDR Article 9
NOTRE APPROCHE DANS LA SELECTION D’ INVESTISSEMENTS DURABLES AU NIVEAU DES FONDS VISES A L’ARTICLE 9 DE SFDR*:
Ce fonds a un objectif d’investissement durable. Il investit dans des activités économiques contribuant à un objectif environnemental et/ou social. Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :
Pour les entreprises, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable;
• qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagés dans les activités controversées comme, par exemple, l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, le charbon thermique;
Pour les émetteurs souverains, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner :
• les pays les plus performants à travers nos quatre catégories de développement durable : Capital Naturel, Capital Social, Capital Humain et Capital Economique;
• les pays ne figurant pas sur notre liste des Régimes Oppressifs, basée sur l’indicateur « Freedom House » de l’indice Freedom in the World et l’indice World Bank Voice & Accountability.
b. La méthodologie de sélection :
Les entreprises sélectionnées par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère ses intéractions avec l'ensemble de ses parties prenantes : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.
Notre univers investissable souverain est constitué des pays les plus performants à travers les quatre catégories de développement durable :
• Capital Naturel : provision des ressources naturelles gérer par le pays;
• Capital Social : confiance, normes et institutions sur lesquelles les personnes peuvent se reposer pour résoudre des problématiques communes et créer une cohésion sociale;
• Capital Humain : productivité humaine à laquelle le pays participe via l’éducation et autres initiatives;
• Capital Economique : évaluation de la viabilité du niveau des activités économiques du pays.
c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :
L’analyse et la sélection des investissements durables sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises et des Etats aux risques et opportunités liés au développement durable. Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherche ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.
Publication d’informations en matière de durabilité
- Publication d’informations en matière de durabilité
a. Approche générale
- Codes de transparence
b. Caractéristiques spécifiques du fonds
Pour de plus amples informations sur la durabilité de nos investissements ainsi que sur l’intégration des risques en matière de durabilité, veuillez-vous référer aux politiques et codes de transparence de Candriam, aux informations en matière de durabilité au niveau des fonds article 9 SFDR (disponibles sur notre site internet : https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/) ainsi qu’au prospectus du fonds (disponible sur notre site internet https://www.candriam.com).
* SFDR est l’acronyme donné au règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Les informations sur les aspects liés à la durabilité du fonds promu sont disponibles sur la page SFDR* du site https://www.candriam.com . La décision d'investir dans le fonds doit prendre en compte toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
* Référence européenne du règlement et titre : « règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Label
France: ISR
Le label ISR a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances français. Son but : permettre aux épargnants, ainsi qu’aux investisseurs professionnels, de distinguer les fonds d’investissement mettant en œuvre une méthodologie robuste d’investissement socialement responsable (ISR), aboutissant à des résultats mesurables et concrets. Pour plus d’informations à ce sujet, visitez le site https://www.lelabelisr.fr/
Ce label/rating est valable pour une durée limitée et est sujet à une réévaluation. L’obtention de ce label par le fonds ne signifie ni que celui-ci réponde à vos propres objectifs en matière de durabilité, ni que le label corresponde aux exigences de futures règles nationales ou européennes.
La qualité d’une notation, récompense ou label obtenu par le fonds ou la société de gestion dépend de la qualité de l'institution à l’origine du classement et la notation, la récompense ou le label ne préjuge pas des résultats futurs du fonds ou de la société de gestion.
Documents
Langues
Documents juridiques
Documents ESG
Documents destinés aux actionnaires
Rapports annuels et semestriels
Autres informations importantes
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