Vous vous souvenez des stratégies monétaires ? Elles sont de retour !
Une fois la dernière hausse de taux intégrée, les stratégies monétaires peuvent offrir des rendements supérieurs à 4 % !
Une trajectoire record et un rendement proche du record pour le marché monétaire depuis 2001.
Les stratégies monétaires ont regagné en popularité depuis que les banques centrales ont relevé leurs taux dans leur lutte contre l'inflation.
Dans un contexte de ralentissement de la croissance, de stagnation de l'inflation, de resserrement du crédit et d'inversion des courbes de taux, les stratégies monétaires offrent un rendement attractif et une opportunité pour les investisseurs. Les marchés monétaires sont passés du statut de placement sûr à celui de lieu de source de rendement potentiel.
Ces conditions de marché se sont avérées favorables aux stratégies monétaires et aux détenteurs d'obligations à taux variable (Floating Rate Notes / Bonds), qui ont saisi l'occasion d'améliorer leur rendement pendant la période de hausse. En outre, les obligations à taux variable offrent une protection naturelle contre la volatilité des taux d'intérêt et les surprises liées à l'inflation.
Les responsables de la politique monétaire reconnaissent les risques à la baisse pour la croissance, mais restent confiants dans la résilience de l'économie ; ils semblent préférer pécher par excès de prudence en prenant le risque d'un resserrement excessif plutôt que de "ne pas tenir la distance". Compte tenu de la rigidité de l'inflation de base et de la persistance des risques à la hausse sur l'inflation , les niveaux actuels du marché, qui anticipent 70 points de base de baisse des taux en 2024, semblent optimistes côté inflation ou font l’hypothèse d’un ralentissement économique prononcé qui forcerait la main de la BCE.
Avec un track-record éprouvé, plus de 40 milliards d'euros sous gestion et plus de 25 ans d'expertise sur les marchés monétaires et obligataires, Candriam se classe parmi les leaders en Europe. Gérées par une équipe dédiée de trois spécialistes du marché monétaire, au sein d'une équipe de 40 gérants obligataires et analystes crédit, les stratégies monétaires de Candriam sont proposées aux investisseurs selon plusieurs profils qui répondent aux différents besoins des investisseurs :
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Stratégies |
Monétaire Euro |
Money Market EUR |
Cash Equivalent |
Floating Rate Notes |
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Note moyenne* |
Cherche à maintenir une note de AAA attribuée par une agence de notation, avec des contrôles hebdomadaires |
A |
BBB+ |
BBB+ |
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Diversification* |
70 émetteurs, |
90/100 émetteurs, |
90/100 émetteurs, |
90/100 émetteurs, |
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Seniorité* |
100 % Senior |
90-100 % Senior - |
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Maturité moyenne (max.)* |
60 jours (max 90 jours) |
90 jours |
180 jours (max. 2 ans) |
325 jours (max. 3 ans) |
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Rendement attendu |
4,03 % |
4,10% |
4.15% |
4.16% |
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Liquidité |
Quotidienne |
Quotidienne |
Quotidienne |
Quotidienne |
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Profil de risque |
1 |
1 |
2 |
2 |
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Valorisation |
Valorisation au prix du marché - la valeur liquidative de la stratégie reflète les conditions du marché. |
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* Ces données sont uniquement indicatives.
Les scénarios présentés sont une estimation de la performance future basée sur des preuves du passé sur la façon dont la valeur de cet investissement varie, et/ou les conditions actuelles du marché, et ne sont pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez variera en fonction de l'évolution du marché et de la durée de détention de l'investissement/du produit.
Toutes nos stratégies d'investissement comportent des risques, y compris le risque de perte de capital. Les principaux risques associés à nos stratégies de marché monétaire sont les suivants : Risque de perte en capital, risque de taux d'intérêt, risque lié à des facteurs externes, risque de crédit, risque lié aux instruments financiers dérivés, risque de change, risque de contrepartie, risque de concentration, risque opérationnel, risque d'investissement ESG, risque de durabilité. Les risques présentés ci-dessus ne sont pas exhaustifs. Pour plus d'informations sur les risques associés à un investissement dans l'une des stratégies monétaires de Candriam, veuillez vous référer directement au Prospectus et au KID des fonds.
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