Maia Ferrand
Co-Head of External Multi-Management & Impact Investing - Private Assets
33 Anni di esperienza
Comunicazione di Marketing. Si prega di consultare il prospetto del fondo e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori prima di prendere una decisione finale di investimento. I documenti possono essere ottenuti gratuitamente.
Jean-Gabriel Nicolay
Co-Head of External Multi-Management & Impact Investing - Private Assets
33 Anni di esperienza
ISIN
LU1115383108
NAV - 31 GEN 2024
EUR 1’273.80
AUM - 31 GEN 2024
EUR 10’523’081.14
Informazioni su questo fondo
Candriam M Multistrategies (hereafter "the fund") is a sub-fund of the Candriam M sicav. The investment objective of Candriam M Multi Strategies (the 'Sub-Fund') is to seek an absolute return and to outperform the Capitalised EONIA + 1% over a period of 4 years with a target average annual volatility of 3% (6% maximum) by investing the majority of its net assets in units of Candriam MM Multi Strategies (the 'Master Fund').
Principal assets traded:
Uunits of “Candriam MM Multi Strategies” (the “Master Fund”). The Sub-Fund acts as a feeder fund by investing substantially all of its assets in the Master Fund, with only a small amount of cash held for liquidity purposes. The Master Fund is an AIF regulated by the French Market Authority (“AMF”).
Investment strategy:
The investment objective of Multi Strategies (the “Sub-Fund”) is to seek an absolute return and to outperform the Capitalised €STR + 1% over a period of 4 years with a target average annual volatility of 3% (6% maximum) by investing the majority of its net assets in units of the Master Fund.
Investment policy of the Master Fund:
The Master Fund invests up to 100% of its net assets in collective investment schemes or investment funds that use various kinds of alternative strategies ("long/short", "arbitrage/relative value" "global macro" and "CTA" strategies as well as systematic, discretionary, etc.) applied to all types of financial assets. The Master Fund’s investments are diversified across markets, management methodologies and investment managers. The Master Fund may not invest more than 10% of net assets in any single underlying alternative-management UCI or investment fund. Its management is diversified and discretionary, reflecting the anticipations of the manager.
Investments in collective investment schemes or investment funds include:
- up to 100% of its assets in units or shares of French or European collective investment schemes, governed by directive 2009/65/EC,
- up to 100% of its net assets in units or shares of French AIFs,
- up to 100% of its net assets in units or shares of AIFs established in another EU member State or foreign-law investment funds that meet the criteria set forth in the AMF General Regulations,
- up to 10% of net assets in units or shares of collective investment schemes, alternative investment funds, or investment funds that are themselves invested to the extent of more than 10% in units or shares of other collective investment schemes, alternative investment funds, or investment funds or in units or shares of foreign-law investment funds that do not meet the criteria set forth in the AMF General Regulations.
The Master Fund may invest in French or foreign-law collective investment schemes, AIFs, or investment funds that are managed (directly or by delegation) or advised by the management company.
To make up for a temporary shortage of investment opportunities in UCITS, AIF, or investment funds that are consistent with the Master Fund's management objectives, the Master Fund may also invest on an ancillary basis directly in:
- French or international equity securities; and/or
- Debt securities and money market Instruments: in bonds and other debt securities, of any geographical area, of any rating, of any sector, of any accumulation, the use of which is consistent with its management objectives.
For efficient portfolio management and hedging purposes, the Master Fund may invest in derivatives traded on French or foreign regulated markets or over the counter including but not limited to forward foreign exchange contracts, call and put options on equity or fixed-income indices, futures contracts, etc.
The Master Fund will not use Total Return Swap (TRS). Net commitments arising from such transactions may represent up to 125% of its net assets.
Depending on its liquidity position and the probable timing of its investments, the Master Fund may from time to time invest cash in bank deposits rather than money-market UCI in order to optimise cash management. The Master Fund may make use of cash borrowing, in accordance with applicable regulations, to a maximum of 10% of the assets, either to provide additional liquidity when redemptions are made, or to deal with temporary cash shortfalls in the course of subscriptions.
The Sub-Fund may use financial derivative instruments for hedging purposes (such as futures, options, forward contracts, swaps).
The Sub-Fund may borrow amounts of up to 35% of its Net Asset Value at any one time either to further the investment policy and strategy or to meet temporary cash shortages caused for instance by the need to satisfy requests by Shareholders for the redemption of Shares, to meet timing differences in investment sales and purchases in relation to the Sub-Fund and to meet any currency exposure payments.
The Sub-Fund does not have a sustainable investment objective and does not specifically promote environmental and/or social characteristics.
The Reference currency of the Sub-Fund is the EUR.
Benchmark: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized + 1%.
NAV e performance
Grafico dei valori storici
Candriam M Multi Strategies C - Cap - EUR
Questo grafico rappresenta il valore patrimoniale netto sintetico del fondo. Viene fornito solo a scopo informativo e illustrativo. Il valore patrimoniale netto sintetico si ottiene ricalcolando i valori del patrimonio del fondo, livellando l'effetto delle operazioni sui titoli (frazionamento, cedola, distribuzione di dividendi...) in modo da riflettere la performance reale della quota o dell'azione del fondo. I dati possono essere arrotondati per comodità. I dati espressi in una valuta diversa da quella del Paese di residenza dell'investitore sono soggetti alle fluttuazioni dei tassi di cambio, con un impatto positivo o negativo. La performance lorda può essere influenzata da commissioni, spese e altri oneri.
Rendimento annuale negli ultimi anni (%)
Questo grafico mostra la performance del fondo come utile o perdita percentuale annui negli ultimi 9 anni.
Può essere utile per valutare la gestione del fondo in passato e confrontarla con l’indice di riferimento.
La composizione dell'indice può cambiare nel tempo. La performance riportata potrebbe pertanto differire dalla performance del relativo indice prima della sua modifica.
La performance è indicata al netto delle spese correnti. Tutte le commissioni di sottoscrizione e di uscita sono esclude dal calcolo.
Le performance espresse in una valuta diversa da quella del paese di residenza dell'investitore sono soggette alle oscillazioni del tasso di cambio, e comportano un impatto negativo o positivo sui risultati. Se il presente documento fa riferimento ad uno specifico trattamento fiscale, tali informazioni dipendono dalla situazione individuale di ciascun investitore e possono variare.
Se per un determinato anno non sono riportate informazioni sulla performance, significa che non esistono dati oppure che i dati disponibili sono insufficienti per fornire agli investitori indicazioni utili o affidabili su tale performance.
La performance degli anni precedenti alla cambiamenti sostanziali è stata sfocata nel grafico.
A partire dal 01/01/2022, l’indice utilizzato come indice di riferimento, Eonia Capi 7d, è stato sostituito da €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
A partire dal 30/06/2020, il fondo è diventato un fondo feeder gestito senza riferimento a un indice. Le performance visualizzate prima del 2020 sono quelle dell’indice storico.
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Classi di azioni | 1.45 % | -1.22 % | 4.42 % | -4.05 % | 6.42 % | 5.52 % | -1.70 % | -3.66 % | 1.36 % |
Al netto dei costi/tasse, le tasse non fanno parte del calcolo del rendimento
Informazioni supplementary
I rendimenti sopra elencati sono forniti sulla base del Net Asset Value (NAV), al netto delle commissioni e del reddito reinvestito. Tutte le commissioni e le commissioni di gestione sono incluse nel calcolo dei rendimenti passati ad eccezione di eventuali spese di sottoscrizione e di rimborso. Le imposte non sono incluse nel calcolo dei rendimenti. Il valore o il prezzo convertito in euro può essere ridotto o aumentato a seconda delle fluttuazioni del tasso di cambio. Il fondo non è un investimento garantito. I NAV sono al netto delle commissioni e sono forniti dall'ufficio contabilità e il benchmark dai provider ufficiali.
Gli eventi del mercato (conversioni valutarie, cedole, frazionamenti, ecc.) influiscono sul grafico. Il grafico è pubblicato unicamente a titolo informativo e non descrive con precisione l’andamento del patrimonio netto del fondo. I dati possono essere arrotondati per semplificazione. I dati espressi in una divisa diversa da quella del Paese di residenza dell’investitore sono soggetti a oscillazioni del tasso di cambio, il cui effetto può essere positivo o negativo. La performance lorda può essere influenzata da commissioni, commissioni e altre spese.
Caratteristiche
Caratteristiche del fondo
- Nome del fondo
- Candriam M Multi Strategies
- Benchmark
- MSCI World LOC
- Nome della SICAV
- Candriam M
- Valuta
- EUR
- Forma giuridica
- Comparto di una SICAV di diritto lussemburghese
- Tipo di fondo
- AIF
- Data di creazione
- Durata del fondo
- Il fondo non ha durata determinata
- Paese di domicilio
- Luxembourg
- Società di Gestione con sede legale in Lussemburgo
- CANDRIAM, società di Gestione con sede legale in Lussemburgo.
- Banca depositaria
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agente di trasferimento
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Orizzonte d'investimento consigliato
- 4 anni
- Sistema dello swing pricing
- non
- Descrizione dello swing pricing
-
Lo Swing Pricing è un meccanismo in base al quale il valore patrimoniale netto viene rettificato al rialzo (o al ribasso) se la variazione della quota è positiva (o negativa) al fine di ridurre i costi di ristrutturazione del portafoglio per gli investitori esistenti a causa dei movimenti di sottoscrizione/rimborso del fondo. Nei giorni di valutazione in cui la differenza tra l'importo delle sottoscrizioni e l'importo dei riscatti di un comparto (cioè, le transazioni nette) supera la soglia precedentemente stabilita dal Consiglio di Amministrazione, quest'ultimo ha il diritto:
- di valutare il valore patrimoniale netto, aggiungendo agli attivi (in caso di sottoscrizioni nette) o detraendo dagli attivi (in caso di riscatti netti) una percentuale fissa delle commissioni che corrispondono alle pratiche di mercato e che riflettono le spese e/o le condizioni di liquidità in occasione degli acquisti o delle vendita di titoli;
- di valutare il portafoglio titoli in base ai prezzi di acquisto o vendita;
- di valutare il valore patrimoniale netto fissando un livello di spread rappresentativo del mercato in questione;
- Il meccanismo di diluizione non deve superare il 2% del valore patrimoniale netto, salvo circostanze eccezionali, come in caso di forte calo di liquidità, che sarebbero poi illustrate in dettaglio nella relazione semestrale / annuale della SICAV.
Tasse, oneri e commissioni
- Spese di gestione (max)
- 1.55 %
- Sottoscrizione
- 3.00 %
- Riscatto
- 0.00 %
- Data del spese correnti
-
Spese correnti
Le spese correnti rappresentano l'insieme dei costi operativi e di gestione fatturati all'OIC al netto delle retrocessioni.
- 3.93 %
Strumento
- Nome
- C - Cap
- Benchmark
- €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized + 1%
- Valuta
- EUR
- ISIN
- LU1115383108
- Ticker Bloomberg
- XIPHIEC LX Equity
- Ticker Morningstar
- N/A
- Data primo NAV
- 31.10.11
- Marketing Authorisation
- Lussemburgo; Svizzera
Ordini
- Data NAV
- G
- Frequenza di valutazione
- quotidiano
- Limite della sottoscrizione
- G 17:00
- Limite del rimborso
- G 17:00
Il fuso orario corrispondente è quello associato al domicilio del fondo.
Rischi
- Data SRI
- SRI
- 4
- Definizione
-
L'indicatore di rischio sintetico (ISR) è un indicatore con rating da 1 a 7, che corrisponde a livelli crescenti di rischio e di rendimento. La metodologia di calcolo di questo indicatore regolamentare è disponibile nel KID.
L'indicatore di rischio sintetico (ISR) consente di valutare il livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri.
Indica la probabilità che questo prodotto registri delle perdite in caso di movimenti sui mercati o di un'impossibilità da parte nostra di pagare l'investitore. - Principali rischi
-
Rischio di arbitraggio: L'arbitraggio è una tecnica che consiste nel beneficiare delle differenze di prezzo registrate (o previste) tra mercati e/o settori e/o titoli e/o valute e/o strumenti. In caso di andamento sfavorevole di questi arbitraggi (aumento delle operazioni di vendita e/o calo delle operazioni di acquisto), il valore patrimoniale netto del fondo potrebbe diminuire.
Rischio delle materie prime: Le materie prime, in particolare energia, metalli e prodotti agricoli, potrebbero avere tendenze maggiormente correlate che potrebbero differire dalle tradizionali tendenze dei titoli. Le tendenze sfavorevoli su questi mercati possono causare un calo del valore patrimoniale netto di un comparto.
Rischio di controparte: Quando il fondo effettua transazioni over-the-counter (ossia con strumenti non quotati sui mercati), è esposto al rischio di inadempienza della controparte all'operazione.
Rischio di credito: Costituisce il rischio che un emittente o una controparte risulti inadempiente. Tale rischio include il rischio di variazioni dei differenziali di credito e del rischio di insolvenza. Il livello di rischio di credito viene solitamente valutato utilizzando "rating", che rappresentano una valutazione comparativa della qualità creditizia (livello di solvibilità) di un emittente, dell'emittente o del portafoglio. Gli investimenti "high yield" presentano i livelli di rating più bassi e, di conseguenza, un rischio di credito elevato.
Rischio di cambio: I fondi possono avere un'esposizione a una valuta diversa dalla valuta di valutazione. Le variazioni del tasso di cambio di questa valuta possono influire negativamente sul valore delle attività del portafoglio.
Rischio di derivati: I derivati sono investimenti il cui valore dipende (o deriva) dal valore di uno strumento sottostante, quale un titolo, un'attività, un tasso di riferimento o un indice. Le strategie dei derivati spesso comportano la leva finanziaria, che può amplificare una perdita, causando potenzialmente al Comparto una perdita di denaro superiore a quella che avrebbe subito se avesse investito nello strumento sottostante. L'utilizzo di derivati può comportare una maggiore volatilità del portafoglio in relazione a tale attività sottostante e un aumento del rischio di controparte.
Rischio dei mercati emergenti: Questi mercati sono caratterizzati da problemi di volatilità più elevata e da una minore liquidità a causa di questioni legali, politiche e strutturali. I movimenti di mercato possono essere più intensi e rapidi sui mercati emergenti rispetto ai "mercati sviluppati", il che può portare a un sostanziale calo del valore patrimoniale netto in caso di movimenti sfavorevoli rispetto alle posizioni assunte.
Rischio azionario: Alcuni fondi possono essere esposti al rischio del mercato azionario mediante investimenti diretti (tramite valori mobiliari trasferibili e/o prodotti derivati), ossia sottoposti all'andamento positivo o negativo delle borse valori. Queste evoluzioni possono essere enormi e trainate principalmente dalle aspettative relative a macroeconomia e risultati aziendali, speculazione e fattori irrazionali (comprese tendenze, opinioni o rumour).
Rischio di tasso di interesse: Una variazione dei tassi d'interesse, dovuta in particolare all'inflazione, può causare un rischio di perdite e ridurre il valore patrimoniale netto del fondo.
Rischio di leva finanziaria: L'utilizzo della leva finanziaria tende ad amplificare i rendimenti sugli attivi sottostanti, sia al rialzo che al ribasso. Di conseguenza, una tendenza minore sul mercato può determinare guadagni o perdite sostanziali. In alcuni casi, può essere perso l'intero investimento.
Rischio di liquidità: Si verifica quando una posizione di portafoglio non può essere venduta, liquidata o chiusa a un costo limitato ed entro un periodo di tempo sufficientemente breve, mettendo così a rischio la capacità del fondo di adempiere in qualsiasi momento agli obblighi di rimborso delle azioni degli investitori su richiesta di questi.
Rischio del modello: Il processo di gestione del fondo si basa sulla definizione di un modello utilizzato per identificare i segnali sulla base dei risultati statistici passati. L'efficienza piena dei modelli e le strategie sviluppate internamente possono rappresentare un rischio.
Rischio di perdita di capitale: Si informano gli investitori che qualsiasi capitale investito non è garantito e che pertanto potrebbero non ricevere l'intero importo investito. Potrebbero quindi subire una perdita.
Rischio di sostenibilità: Il rischio di sostenibilità si riferisce a qualsiasi evento o condizione ambientale, sociale o di governance che potrebbe influire sulla performance e/o sulla reputazione degli emittenti in portafoglio. Può essere specifico all'emittente, in linea con le sue attività e le sue prassi, ma può anche essere dovuto a fattori esterni.
Rischio di volatilità: Un fondo può essere esposto (ad esempio, assumendo posizioni direzionali o utilizzando strategie di arbitraggio) al rischio di volatilità di mercato e potrebbe pertanto subire, in base alla sua esposizione, perdite in caso di variazioni del livello di volatilità di tali mercati.
- Altri rischi
-
Rischio di investimento ESGIl rischio di investimento ESG si riferisce ai rischi derivanti dall'inclusione di fattori ESG nel processo di gestione, quali l'esclusione di attività o di emittenti e l'inclusione dei rischi di sostenibilità nella selezione e/o nell'allocazione degli emittenti nel portafoglio.Rischio Master FeederUn OICVM Feeder investe in un fondo master e, in quanto tale, l'investimento dell'OICVM Feeder non è diversificato. Tuttavia, gli investimenti del fondo master soddisfano il requisito di diversificazione previsto dalla Direttiva 2009/65/CE sugli OICVM.
Documenti
Lingue
Documenti legali
Altre informazioni importanti
Questa è una comunicazione di marketing. Si prega di fare riferimento al prospetto del fondo e al documento informazioni chiave per gli investitori (KIID) prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Questo materiale di marketing non costituisce un’offerta per l’acquisto o la vendita di strumenti finanziari, né rappresenta un consiglio di investimento o una conferma di alcun genere di transazione, eccetto laddove non sia espressamente così convenuto. Sebbene Candriam selezioni attentamente le fonti e i dati contenuti in questo documento, non si può escludere a priori la presenza di eventuali errori od omissioni. Candriam declina ogni responsabilità in relazione ad eventuali perdite dirette o indirette conseguenti sull’uso di questo documento. I diritti di proprietà intellettuale di Candriam devono essere rispettati in ogni momento e il contenuto di questo documento non può essere riprodotto senza previo consenso scritto da parte della stessa.
Attenzione: i rendimenti passati di uno strumento finanziario o indice, o di un servizio o strategia di investimento, o le simulazioni di risultati passati, e le previsioni di rendimenti futuri non sono indicativi di rendimenti futuri. I rendimenti lordi possono subire l’impatto di commissioni, competenze ed altri oneri. I rendimenti espressi in una divisa diversa da quella del Paese di residenza dell’investitore sono soggetti alle fluttuazioni dei tassi di cambio, con un impatto negativo o positivo sui guadagni. Nel caso in cui il presente documento si riferisse ad un trattamento fiscale specifico, tali informazioni dipenderebbero dalla singola situazione di ciascun investitore e potrebbero subire variazioni. Per quanto riguarda i fondi del mercato monetario si tenga presente che un investimento in un fondo presenta delle differenze da un investimento in depositi e che il capitale dell'investimento è soggetto a variazioni. Il fondo non si affida ad un supporto esterno per garantire la propria liquidità o stabilizzare il proprio NAV per quota o azione. Il rischio di perdita del capitale è a carico dell'investitore.
Candriam consiglia vivamente agli investitori di consultare, tramite il nostro sito web www.candriam.com, il documento “informazioni chiave per gli investitori” (KIID), il prospetto e tutte le altre informazioni pertinenti, inclusi i NAV del fondo, prima di investire in uno dei nostri fondi. I diritti degli investitori e la procedura di reclamo sono accessibili sulle pagine web regolamentari di Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Queste informazioni sono disponibili in lingua inglese o nella lingua locale di ciascun paese in cui la commercializzazione del fondo sia approvata. In base alle leggi e ai regolamenti applicabili, Candriam può decidere di interrompere le attività di commercializzazione di un fondo in qualsiasi momento.
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Rappresentante per la Svizzera: CACEIS (Suisse) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. I documenti legali nonché gli eventuali rapporti finanziari annuali e semestrali più recenti dei fondi d'investimento possono essere richiesti gratuitamente al rappresentante svizzero.
Agente di pagamento svizzero: CACEIS Bank, Parigi, filiale di Nyon/Svizzera, Route de Signy, 35, CH-1260 Nyon.
Luogo dell'esecuzione: Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.
Foro competente: Route de Signy 35, CH-1260 Nyon.