Il Fondo europeo di investimento a lungo termine (European Long-Term Investment Fund - ELTIF) è una soluzione trasformativa che offre agli investitori accesso ai private asset, un tempo riservati a istituzioni o individui con un patrimonio elevato (high net worth). Progettati per sostenere l'economia reale, gli ELTIF offrono un modo interessante per diversificare il portafoglio contribuendo al contempo alla crescita economica.
Il private debt, segmento in crescita del mercato privato, rappresenta oltre l'11% del totale degli asset del mercato privato e si prevede che crescerà a un tasso annuo dell'11,1% tra il 2022 e il 2028[1]. In un contesto in cui le banche riducono i prestiti a causa di normative più rigide, il private debt è emerso come un'importante fonte alternativa di capitale per le imprese.
Perché l'ELTIF è ideale per gli investimenti in private debt
- Inferiori barriere di entrata: È possibile accedere ai mercati privati partendo da un piccolo investimento.
- Opzioni di liquidità: Struttura semiliquida con sottoscrizioni/rimborsi trimestrali e capitale interamente versato al momento della sottoscrizione (fully paid in), diversamente alla maggior parte degli investimenti del mercato privato.
- Vigilanza normativa: Garantisce trasparenza e maggiore tutela degli investitori.
- Distribuzioni regolari: Grazie al pagamento regolare degli interessi sui prestiti, è possibile aspettarsi rendimenti più prevedibili con distribuzioni di reddito costanti.
Perché Candriam per l'ELTIF?
In collaborazione con Kartesia, leader riconosciuto nel private debt, Candriam ha sviluppato una strategia unica, studiata appositamente per il finanziamento delle PMI (Piccole e medie imprese) e delle ETI (Società di medie dimensioni) paneuropee, motori chiave dello sviluppo economico locale. Questa strategia offre:
- Interessanti rendimenti potenziali: Un obiettivo di rendimento annuo netto dell'8-9%[2], supportato da prestiti garantiti con solide garanzie e un piano di investimento strutturato.
- Diversificazione strategica: Ti permette di ottenere esposizione su un portafoglio diversificato di prestiti senior e strategie opportunistiche in diversi settori, aree geografiche e aziende della fascia di mercato medio-bassa, che stimolano l'innovazione e la crescita economica.
- Approccio ESG integrato: Investi in progetti che soddisfano rigorosi criteri ambientali, sociali e di governance (ESG), per creare un impatto positivo e duraturo, in linea con l'impegno di Candriam nei confronti dei principi ESG.
- Gestione esperta: Beneficia della profonda competenza del nostro team di esperti, supportata da un rigoroso processo di investimento e da una profonda conoscenza del mercato.
- Sostegno alle economie locali: Investi in una soluzione che collabora direttamente con le PMI in tutta Europa attraverso transazioni sponsor-less, costruendo relazioni a lungo termine, garantendo una solida due diligence e fornendo finanziamenti su misura per stimolare la crescita, creare posti di lavoro e stimolare le economie locali.
Principali vantaggi del mercato medio-basso
Grande dimensione di mercato
Cosa significa
Le opportunità di investimento potenziali tra cui scegliere sono molteplici.
Perché è importante
Maggiori opportunità significano maggiori possibilità di cogliere le migliori offerte disponibili in quel momento, il che può aiutare a far crescere gli investimenti.
Gestione indipendente del rischio
Cosa significa
Kartesia si concentra su accordi che potenzialmente riducono il rischio, dando priorità ai prestiti più sicuri e di prima posizione.
Perché è importante
Questa strategia mira a ridurre al minimo il rischio di perdite, anche in condizioni di mercato incerte.
Approccio difensivo
Cosa significa
Kartesia garantisce che ogni accordo sia caratterizzato da solidi termini legali volti a proteggere l'investimento.
Perché è importante
Ciò significa che se qualcosa va storto, gli investitori potrebbero trovarsi in una posizione più forte per recuperare valore.
Accesso diretto alle aziende
Cosa significa
Kartesia lavora a stretto contatto con le aziende in cui investe, spesso sedendosi nel consiglio di amministrazione.
Perché è importante
Lo stretto coinvolgimento permette a Kartesia di contribuire a indirizzare le aziende nella giusta direzione e di affrontare eventuali sfide in una fase iniziale.
Potenziali rendimenti stabili, impatto reale garantito
Scopri il potere del private debt
Il private debt è un asset class unica che offre:
- Reddito stabile: Beneficia di pagamenti di interessi prevedibili per aggiungere valore al tuo portafoglio.
- Volatilità ridotta: Proteggi i tuoi investimenti dalla volatilità dei mercati pubblici.
- Impatto reale: Supportare direttamente la crescita delle imprese europee, stimolando l'innovazione e lo sviluppo economico locale.
Il tuo percorso verso la crescita finanziaria
La strategia ELTIF di Candriam consente di
- Migliorare la diversificazione del portafoglio: Accedi al patrimonio privato per una strategia di investimento equilibrata e resiliente.
- Contribuire alla crescita economica: Svolgere un ruolo nel finanziamento delle piccole e medie imprese europee, la linfa vitale dell'economia.
- Affidati a una gestione esperta: Affidati al nostro team esperto per affrontare mercati complessi e generare valore.
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RISCHI
Tutti gli investimenti comportano dei rischi, tra cui il rischio di perdita del capitale.
I principali rischi associati all’investimento nella strategia ELTIF di Candriam sono: Rischio di perdita di capitale, rischio di credito, rischio di tasso di interesse, rischio operativo, rischio di sostenibilità, rischio di cambio, rischio di arbitraggio. Gli investitori devono essere consapevoli degli altri rischi correlati agli investimenti nel credito privato, come il rischio relativo agli investimenti in strumenti di debito, prestiti senior garantiti, strumenti di debito garantiti da attività materiali, performance delle società in portafoglio, termini degli investimenti, affidamento sul monitoraggio e sulla gestione delle società debitrici, rischi associati agli strumenti di debito collegati alle transazioni LBO.
Un investimento in questa strategia richiede un impegno a lungo termine senza alcuna certezza di rendimento e potrebbe non essere adatto agli investitori al dettaglio che non sono in grado di sostenere un impegno illiquido e a lungo termine.