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Candriam ESG Solution

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Fondo di fondi bilanciato globale pensato per chi desidera un’esposizione ESG completa senza rinunciare alle opportunità di crescita offerte dai grandi megatrend del XXI secolo. La gestione è affidata al team Multi-Asset di Candriam, che vanta un solido track record nell’integrare in modo strutturale i fattori ESG con l’analisi fondamentale e finanziaria, al fine di costruire portafogli resilienti nel tempo.

L’allocazione è flessibile e bilanciata, con una ripartizione indicativa del 50% azionario e 50% obbligazionario, e mira a intercettare i principali trend strutturali di crescita dei prossimi anni, tra cui la transizione ambientale, i cambiamenti demografici, la sanità, l’innovazione tecnologica e la crescente frammentazione geopolitica. L’obiettivo è offrire una soluzione diversificata e sostenibile, capace di accompagnare l’investitore nel medio-lungo periodo con un profilo di rischio controllato e una volatilità media annua intorno al 7–8%.

XCLASSIC CANDRIAM Bonds Global High Yield 

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Strategia obbligazionaria High Yield globale sui Paesi sviluppati con copertura valutaria in euro, costruita con un approccio long-only sul credito corporate non finanziario, pensata per offrire rendimento mantenendo un profilo di rischio più difensivo rispetto all’High Yield tradizionale; il portafoglio è focalizzato prevalentemente su emittenti con rating BB e B di qualità più elevata, cuore del mercato High Yield, che storicamente hanno mostrato maggiore resilienza nelle fasi di stress.

L’esclusione strutturale del settore finanziario High Yield, spesso più esposto a fattori politici e regolamentari, contribuisce a rendere la strategia più stabile nel tempo; la selezione è altamente convinta e concentrata, basata su un’analisi approfondita delle singole aziende e delle caratteristiche contrattuali delle obbligazioni.

Grazie a un track record ultraventennale, negli ultimi dieci anni la strategia ha dimostrato una solida capacità di generare valore, collocandosi tra le migliori della categoria e attraversando le diverse fasi del ciclo del credito con volatilità e drawdown inferiori al peer group, rappresentando una soluzione ideale per chi cerca un’esposizione High Yield selettiva, prudente e orientata alla qualità.

XCLASSIC CANDRIAM Europe Innovation

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Strategia azionaria tematica europea focalizzata sull’innovazione dirompente, che investe in società quotate sulle borse europee con una capitalizzazione superiore a 250 milioni di euro, selezionate per la loro capacità di generare crescita sostenibile e di qualità nel tempo. Il fondo si posiziona come un’alternativa al mercato azionario europeo più ampio, con un chiaro tilt growth quality e una naturale esposizione a società mid e small cap, spesso più dinamiche e innovative.

Il processo di investimento combina una rigorosa integrazione ESG con un’analisi fondamentale approfondita. Dopo una prima fase di screening ESG che riduce significativamente l’universo investibile, il Comitato per l’Innovazione seleziona i titoli in base alla loro capacità di innovare su tre dimensioni chiave: prodotto, processo e marketing. Particolare attenzione è rivolta a società con vantaggi competitivi duraturi, elevata qualità del management, solidità finanziaria e forte visibilità degli utili, elementi centrali dell’approccio growth quality.

XTREND CANDRIAM Circular Economy

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Strategia azionaria tematica globale focalizzata sul nuovo paradigma produttivo dell’economia circolare, nata dalla crescente scarsità delle risorse naturali e dall’eccessiva dipendenza dei sistemi produttivi tradizionali dall’approvvigionamento di materie prime. In un contesto caratterizzato da pressioni ambientali, instabilità geopolitica e fragilità delle catene di fornitura globali, il fondo investe in società leader a livello mondiale che sviluppano soluzioni in grado di ridurre l’utilizzo di risorse, migliorare l’efficienza produttiva e mitigare i rischi legati alla supply chain.

L’universo di investimento comprende aziende di ogni dimensione, settore e area geografica, suddivise tra “facilitatori”, che forniscono tecnologie e servizi abilitanti, e “trasformatori”, che ripensano modelli di business e processi produttivi in chiave circolare, contribuendo a una riduzione strutturale degli sprechi e dell’impatto ambientale. La selezione dei titoli si basa su un rigoroso processo di analisi che integra filtri ESG e valuta la qualità del management, il potenziale di crescita, il posizionamento competitivo, la solidità della redditività e un basso livello di indebitamento, con l’obiettivo di costruire un portafoglio esposto a soluzioni concrete e sostenibili di lungo periodo.

XTREND CANDRIAM Oncology Impact

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Strategia azionaria globale focalizzata sull’innovazione oncologica, l’area più innovativa dell’industria biofarmaceutica. Candriam partecipa attivamente a questa evoluzione investendo in aziende impegnate nello sviluppo di soluzioni oncologiche lungo l’intera catena del valore, dalla diagnostica alle terapie più avanzate.

La strategia si distingue per un approccio supportato da un team polispecializzato, che integra competenze finanziarie e scientifiche per individuare le innovazioni più promettenti in ambito terapeutico e diagnostico. Il portafoglio adotta una struttura “barbell”, combinando grandi gruppi farmaceutici globali, caratterizzati da solidità e capacità di generare valore nel tempo, con società biotecnologiche altamente specializzate, il cui principale motore di crescita è la ricerca oncologica.

L’obiettivo è coniugare potenziale di crescita di lungo periodo e impatto positivo, sostenendo aziende che migliorano concretamente la vita dei pazienti. In linea con il suo impegno di investitore responsabile, Candriam allinea la strategia al Goal 3 delle Nazioni Unite “Salute e benessere” e devolve il 10% delle commissioni nette di gestione a progetti di ricerca e prevenzione contro il cancro.

Candriam Bonds Credit Alpha* Coming soon

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Strategia obbligazionaria absolute return sul credito gestita dallo stesso team del Candriam Bonds Global High Yield, che mette a frutto oltre vent’anni di esperienza sul mercato del credito corporate. L’approccio è pensato per generare rendimento in modo indipendente dall’andamento direzionale del mercato, rendendo il fondo una soluzione particolarmente efficace per diversificare e decorrelare un’esposizione obbligazionaria tradizionale.

La strategia investe sull’intero spettro del credito High Yield globale, senza bias strutturali, combinando in modo dinamico posizioni long e short selezionate attraverso un’integrazione di analisi fondamentale e quantitativa. La costruzione del portafoglio è disciplinata e flessibile, consentendo di adattare l’esposizione alle diverse fasi del ciclo del credito, con l’obiettivo di gestire attivamente volatilità e correlazioni.

Grazie a un track record nell’absolute return sul credito avviato nel 2009 e alla capacità di generare risultati positivi anche nei contesti più complessi per i mercati obbligazionari, la strategia si caratterizza per una volatilità storicamente contenuta e per l’obiettivo di offrire una performance positiva e resiliente in tutti i contesti di mercato. Il fondo si propone quindi come una soluzione complementare alle strategie corporate tradizionali, ideale per investitori europei alla ricerca di rendimento, controllo del rischio e decorrelazione.