ESG

La révolution de l’intelligence artificielle (IA) IA est-elle inarrêtable ? À une vitesse fulgurante, l’IA transforme les industries, libère de la valeur économique, génère un impact positif sur l’environnement, contribue à la résolution des défis sociaux - et en outre, offre des opportunités d’investissement convaincantes.

Les investissements à impact ne cessent de croître depuis plusieurs décennies, atteignant 1 600 milliards de dollars selon le Global Impact Investing Network (GIIN) - soit 1 600 milliards de dollars d'actifs alloués à des solutions soutenant les Objectifs de Développement Durable.

Après une période difficile marquée par la pandémie puis l’envolée des prix, le secteur des infrastructures devrait connaître une phase de croissance.

Un jour, l’homme inventa les PFAS - substances per- et polyfluoroalkyles. Ces produits chimiques manufacturés, mis au point dans les années 1940, ont des qualités si puissantes (hydrofuges et oléofuges, résistants dans des environnements à haute température ou sous pression) qu'ils sont aujourd'hui utilisés partout à la maison comme dans l’industrie, pour les emballages alimentaires comme dans l'aviation.

L’IA accélère la recherche scientifique, le développement des infrastructures, les communications et la finance, tout en contribuant à la lutte contre le changement climatique.

Selon l'Institute for Economics & Peace, il y a actuellement 56 conflits actifs dans le monde, le plus grand nombre depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale. Dans un contexte géopolitique de plus en plus complexe, l'initiative ReArm Europe interpelle les investisseurs, d’un point de vue analytique.

Avez-vous entendu parler de la radiothéranostique ? Ce nouveau domaine de la médecine combine le diagnostic et la thérapie. La radiothéranostique consiste à utiliser des composés radioactifs spécialement conçus pour, à la fois, identifier les cellules cancéreuses et administrer une radiothérapie ciblée pour les détruire. Il s'agit de l'un des derniers développements de la médecine de précision, domaine qui offre des perspectives fascinantes en matière de détection précoce et de traitement spécifique.

Les cours des actions du secteur de la santé ont habituellement tendance à refléter une certaine inquiétude avant et peu après les élections présidentielles américaines, mais lors des cinq dernières élections le secteur a surperformé sur les 12 mois ayant suivi l'élection.

La réélection de Donald Trump en tant que 47e président des États-Unis soulève des préoccupations majeures concernant son impact sur des enjeux clés du développement durable, notamment l'action climatique.

Les pénuries d'eau, le changement climatique, l’augmentation des conflits, le recul de la démocratie, la détérioration des habitats, les politiques énergétiques et d'autres enjeux liées à la durabilité deviennent des points de tension géopolitiques. Les liens entre ces questions sont à la fois puissants et complexes.

Deux ans après l'adoption de l'accord de Kunming-Montréal, les progrès accomplis dans la réalisation des objectifs mondiaux en matière de biodiversité restent mitigés. Malgré les engagements qui avaient été pris, seuls 44 pays sur les 196 ont soumis leurs Stratégies et plans d'action nationaux pour la diversité biologique. Les parties ont convenu de soumettre leurs plans dès que possible, une revue globale étant prévue pour la COP17 et la COP19.

Les changements démographiques, qu’ils résultent du vieillissement de la population ou de l'essor des classes moyennes, transforment l'économie mondiale, créant ainsi des opportunités d'investissement diversifiées à long terme.

Le changement climatique est peut-être la plus grande menace pour la durabilité, mais la vulnérabilité hydrique est potentiellement la plus urgente ; elle peut se manifester très rapidement.

Dans un environnement financier marqué par les incertitudes économiques grandissantes et une prudence accrue sur fond de tensions géopolitiques et d’élections à venir, le secteur de la santé, traditionnellement perçu comme défensif, pourrait susciter l'intérêt des investisseurs.

Kroum Sourov et Christopher Mey, gérants de la stratégie de dette émergente durable, soulignent l’importance de ce type d’analyse pour un portefeuille obligataire. Ils détaillent le processus d’investissement de Candriam, en mettant l’accent sur la valeur relative et la gestion des risques. Cette approche est conçue pour permettre à la stratégie de s’ajuster aux marchés en perpétuelle évolution tout au long d’un cycle économique.

Nous vous avions promis de la transparence. Nous tenons cet engagement en publiant un bilan complet de nos efforts et résultats, que vous pouvez consulter ici [annuel]. Nous soulignons souvent que si l'objectif de réduction des émissions de carbone est crucial, le chemin emprunté pour l’atteindre l’est tout autant. Ce chemin influence les impacts environnementaux tout au long du processus. C’est pourquoi, nous vous présentons les étapes clés des quatre piliers de notre stratégie "Neutralité Carbone".

Les nouvelles réglementations européennes en matière de transparence, prises dans leur ensemble, changent la donne pour les obligations euro investment grade (CSRD, SFDR, et un label européen pour les obligations vertes).

Les précipitations extrêmes et les sécheresses étant de plus en plus fréquentes, près de la moitié de la population mondiale est aujourd'hui confrontée à une grave pénurie d'eau pendant au moins une partie de l'année, selon les Nations unies.

Dans un monde confronté à un afflux croissant de problèmes liés à l'eau, il est plus que jamais essentiel de faire de l'eau un impératif stratégique pour les entreprises. Les impacts opérationnels et financiers des risques hydriques ont commencé à se matérialiser. Nous sommes convaincus que les entreprises doivent considérer et gérer l'eau comme le risque stratégique et opérationnel à long terme qu'elle peut représenter.

Alors que les investisseurs sont incités prendre en considération le changement climatique au sein de leur portefeuille, pour répondre aux exigences réglementaires et atténuer les risques liés au climat, un certain nombre d’interrogations demeurent.

Bastien Dublanc, Tanguy Cornet et Anaelle Stamatiou, gérants en charge de la stratégie d’investissement de Candriam dans l’eau, expliquent les raisons d’investir dans cette thématique, la façon dont ils sélectionnent leurs valeurs et ce qui différencie Candriam des autres sociétés de gestion dans ce domaine.

Le grand public est de plus en plus conscient des risques que représentent les PFAS pour la santé et l'environnement. Les entreprises, elles, sont confrontées à des risques réglementaires et de marché croissants. Toutefois, les investisseurs devraient également être ouverts aux opportunités potentielles offertes par le marché des PFAS.

Dans un paysage financier en constante évolution, dominé par la prise de décision fondée sur les données et l'incertitude économique, comprendre les subtilités du marché obligataire est crucial.

Chez Candriam, nous sommes des actionnaires et des détenteurs d’obligations actifs. Nous exerçons nos droits lorsque nous pensons que notre action peut créer de la valeur à long terme pour nos clients et les bénéficiaires finaux.

Bien que ces objectifs soient tout à fait louables, il existe des obstacles méthodologiques. Les objectifs initiaux de Solvabilité II étaient l'harmonisation, la stabilité financière et la protection des assurés.