Transformer les mouvements de marché en source de rendement
Les mouvements de marché peuvent être fluides ou soudains, éphémères ou durables - et parfois déstabiliser les investisseurs. Mais pour les investisseurs alternatifs, ils représentent avant tout des opportunités. Notre vaste expérience du marché nous a appris que tout mouvement de marché, aussi imprévisible soit-il, peut être exploité pour générer des rendements. C'est pourquoi nous suivons et analysons en permanence les données sur un large éventail de classes d'actifs, en nous efforçant de comprendre leur comportement et d'anticiper les tendances futures. En mettant en œuvre un ensemble diversifié de stratégies non corrélées sur différentes classes d'actifs et horizons temporels, nous cherchons à maximiser la diversification et à améliorer la résilience du portefeuille.
Des univers d'investissement variés, des approches distinctes, un objectif similaire
Nos deux principales stratégies long/short directionnelles sont déployées sur différentes classes d'actifs :
- Notre première stratégie est systématique. Mis en œuvre sur un univers multi-actifs - taux d'intérêt, obligations, devises et actions – elle est également diversifiée en termes de modèles et d'horizons d'investissement. Cette approche multidimensionnelle permet de proposer un portefeuille plus robuste dans les différentes conditions de marché.
- Notre deuxième stratégie, une stratégie directionnelle long/short crédit, opère principalement dans l'univers des obligations d’entreprises à haut rendement et combine des approches fondamentales et quantitatives. Les positions long/short fondamentales visent à générer de l'alpha en capturant différentes parties du cycle de crédit. En outre, les positions long/short quantitatives mises en œuvre au sein des structures de capital obligataire identifient les opportunités découlant des dislocations du marché. Avec cette stratégie, vous pouvez tenter de tirer parti des marchés du crédit, en générant une performance qui soit faiblement corrélée avec ces marchés.
Tant qu'il y a une tendance, sa direction n'a guère d'importance. Nos stratégies sont spécifiquement conçues pour détecter et capitaliser sur les tendances du marché, qu'elles soient à la hausse ou à la baisse. En fait, les mouvements de marché sont exactement ce que nous recherchons, car ils créent les conditions nécessaires pour générer des rendements potentiels au moment où vous en avez le plus besoin.
Grâce à leur faible corrélation avec les classes d'actifs traditionnelles, les stratégies directionnelles long/short peuvent renforcer la robustesse des portefeuilles, notamment grâce à une protection contre les événements de marché extrêmes.
Nos stratégies s'appuient sur des décennies d'expertise. Une équipe de recherche soutient les gestionnaires de portefeuille en concevant et en développant des modèles propriétaires pour identifier et saisir les opportunités. Leur rigueur analytique, leur expérience et leur créativité dans la résolution de problème sont essentielles pour atteindre nos objectifs de performance.
Les chiffres valent mille mots.
- € 560 million d’actifs sous gestion
- + de 20 ans d'expérience dans la gestion de stratégies alternatives
- 4 classes d'actifs: obligations, taux d'intérêt, devises, actions
Voulez-vous en savoir plus sur nos stratégies directionnelles long/short ?
Principaux risques liés aux stratégies
- Risque de perte en capital
- Risque actions
- Risque de taux d’intérêt
- Risque de crédit
- Risque de change
- Risque lié aux instruments financiers dérivés
- Risque de modèle
- Risque d’arbitrage
- Risque de volatilité
- Risque lié aux marchés émergents
- Risque de levier
- Risque de durabilité
