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Candriam Diversified Futures

Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.

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Steeve Brument
Head of Quantitative Multi-Asset Strategies/Deputy Global Head of Multi-Asset
22 Années d'expérience
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Johann Mauchand
Senior Fund Manager
16 Années d'expérience
  • ISIN
ISIN
FR0010794792
Valeur Nette d’Inventaire - 23 AVR 2024
EUR 14.076,86
Encours sous gestion - 23 AVR 2024
EUR 273.750.183,80
Morningstar 
31 MARS 2024
Catégorie Morningstar
EAA Fund Systematic Trend EUR
Notation Morningstar

Informations Importantes

© 2022 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans ce document (1) sont la propriété de Morningstar et / ou de ses fournisseurs d'informations; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées; et (3) sont données sans aucune garantie quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sont tenus responsables des préjudices ou pertes relatifs à l' utilisation de ces informations. Les performances passées ne sont pas une garantie de résultats futurs. Pour plus d'informations détaillées à propos de Morningstar Rating, comprenant sa méthodologie, merci de vous rendre sur: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf

À propos de ce fonds

Candriam Candriam Diversified Futures est un fonds commun de placement (FCP) de droit français. Son objectif d’investissement est de réaliser une performance absolue, nette de l’ensemble des frais de gestion, supérieure à celle de l’indice €STR capitalisé pour les parts libellées en euros, supérieure à celle de l’indice SONIA capitalisé pour les parts libellées en livres sterling, et supérieure à celle de l’indice EFFR capitalisé pour les parts libellées en dollars américains, indépendamment de l’évolution des marchés actions, de taux et de change internationaux et de la volatilité par le biais de stratégies quantitatives systématiques, avec un objectif de volatilité annuelle inférieure à 12 % dans des conditions de marché normales. Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments seront soumis à l’évolution des marchés et aux incertitudes. Le fonds n’a pas l’investissement durable pour objectif et ne promeut pas spécifiquement des caractéristiques environnementales et/ou sociales. Le fonds s’efforce d’exclure les investissements dans des sociétés qui ne respectent pas certains principes et normes internationalement reconnus, ou des sociétés particulièrement exposées à certaines activités controversées. L’horizon d’investissement est de 3 ans. Le fonds est géré de manière active, en référence à l’indice visé à la section « Caractéristiques ». Pour plus d’informations sur cet indice et son utilisation, veuillez consulter le document d’information clé (DIC) du fonds.

Principaux actifs traités:
Indices d'actions, de volatilité, de taux d'intérêts, et de devises via des produits dérivés (futures et options). Dans le cadre de la stratégie du fond de portefeuille : obligations et autres titres de créances, et instruments du marché monétaire, de tous types d'émetteurs, dont la notation court terme est au minimum A-2 à l'acquisition (ou équivalent) par une des agences de notation (soit des émetteurs réputés de très bonne qualité).

Stratégie d'investissement:
La gestion du portefeuille s'articule autour d'une stratégie prudente du fond de portefeuille via des obligations et instruments du marché monétaire, et d'une stratégie dynamique.
La stratégie dynamique s'articule autour de stratégies systématiques qui reposent sur des modèles quantitatifs permettant de donner des signaux d'achats ou de ventes des actifs. A ce jour, trois stratégies peu corrélées entre elles sont appliquées :
* d'une part, la stratégie principale dite de suivi de tendance qui repose sur des analyses statistiques et techniques dont le but est de déterminer les meilleures tendances de marché et ce, indépendamment des anticipations sur ces dits marchés,
* d'autre part, une stratégie contrariante qui intervient contre les principales tendances en profitant des excès tant à la hausse qu'à la baisse des marchés,
* et pour finir, un modèle de reconnaissance de forme qui repose sur une analyse statistique à court terme dont l'objectif est de déterminer si les mouvements récents des marchés se sont déjà produits antérieurement.
La gestion prend position si par le passé ce comportement a été profitable.
Le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable et ne promeut pas spécifiquement de caractéristiques environnementales et/ou sociales.
L'équipe de gestion peut utiliser des produits dérivés comme les futures, options, changes à terme et notamment sur les catégories de marchés taux, emprunt d'Etat, indices boursiers, devises... Il est également possible de recourir à des contrats d'échange sur rendement global (« Total Return Swap ») ou d'autres instruments financiers dérivés qui présentent les mêmes caractéristiques.
Les dérivés sont utilisés à des fins d'exposition (acheteuse ou vendeuse), de couverture ou d'arbitrage
Indicateur de référence: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la mention d'un indicateur de référence.
Utilisation de l'indicateur:
- à des fins de calcul de commission de performance pour certaines classes d'actions,
- à des fins de comparaison de performance.

Objectifs d'investissement:
Sur la durée de placement recommandée et dans le cadre de sa gestion systématique, le fonds vise, en investissant dans les principaux actifs traités, une performance absolue supérieure à €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized et une volatilité (indicateur des fluctuations à la hausse comme à la baisse de la valeur du fonds) annualisée inférieure à 12% dans des conditions normales de marché.

VNI et performances

Graphique des valeurs historiques

 

 

Candriam Diversified Futures C - Cap - EUR

Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.

Performance annuelle sur les dernières années (%)

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
La composition de l’indice peut évoluer au cours du temps. La performance actuelle peut alors différer de la performance de l’indice correspondant avant son changement. Les performances sont indiquées après déduction des frais courants. Les frais d’entrée et de sortie sont exclus du calcul. Les performances exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l’investisseur sont sujettes à des fluctuations de taux de change susceptibles d’avoir un impact négatif ou positif sur les profits. Si le présent document renvoie à un régime fiscal spécifique, ces informations dépendent de la situation propre de chaque investisseur et peuvent changer. Si pour une année il n'y a pas de performance renseignée, c'est qu'il n’existe pas de données ou que les données sont insuffisantes pour fournir aux investisseurs des indications utiles ou fiables sur cette performance.

Les performances des années précédant le changement important ont été estompées sur le graphique.

À la date du 01/01/2022, l’indice utilisé comme indice de référence, Eonia Capi 7d, a été remplacé par €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Classe d'actions 5,11 % -0,22 % 9,07 % -10,89 % -4,81 % 11,99 % 11,99 % 1,54 % 13,78 % 2,30 %

Hors frais/taxes: les taxes ne font pas partie du calcul du rendement

Informations complémentaires

Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.

Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.

Caractéristiques

Caractéristiques du fonds

Nom du fonds
Candriam Diversified Futures
Indice de référence
€STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
Devise
EUR
Forme Juridique
FCP de droit français
Type de fonds
UCITS
Date de création
Durée du compartiment
Le fonds n’a pas de durée déterminée
Pays de domiciliation
France
Nom de l’organisme de réglementation
AMF
Société de gestion, ayant son siège social à Luxembourg
CANDRIAM, société de gestion ayant son siège social au Luxembourg.
Banque dépositaire
CACEIS Bank
Agent de transfert
CACEIS Bank
Horizon d'investissement recommandé
3 ans
Système de Swing Pricing
non
Description du Swing Pricing
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un
pourcentage forfaitaire des
commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.

Impôts, frais et commissions

Frais de gestion (max)
1.70 %
Souscription (max)
1.00 %
Rachat (max)
1.00 %
Date de frais courants
Frais courants
1.70 %

Instrument

Nom
C - Cap
Indice de référence
€STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
Devise
EUR
ISIN
FR0010794792
Ticker Bloomberg
DEXDIFC FP Equity
Ticker Morningstar
F00000GVD8
Date de la première VNI
16/11/09
Marketing Authorisation
Allemagne; Autriche; Espagne; France; Italie; Luxembourg; Suisse

Ordres

Date de la VNI
J
Date de calcul de la VNI
J+1
Fréquence de valorisation
Quotidien
Date limite de souscription
J 12:00
Date limite de rachat
J 12:00

Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.

Risques

Risque plus faible Risque plus élevé 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Date du SRI
SRI
5
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Principaux risques 

Risque d'arbitrage: L’arbitrage est une technique qui consiste à profiter des écarts de cours constatés (ou anticipés) entre marchés et/ou secteurs et/ou titres et/ou devises et/ou instruments. En cas d’évolution défavorable de ces arbitrages (hausse des opérations vendeuses ou baisse des opérations acheteuses), la valeur liquidative du fonds peut baisser.

Risque de contrepartie: Lorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.

Risque de change: Les fonds peuvent être exposés à une devise différente de leur devise de valorisation. Les variations du taux de change de cette devise peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs en portefeuille.

Risque sur dérivés: Les produits dérivés sont des investissements dont la valeur dépend (ou est dérivée) de celle d’un instrument sous-jacent, tel qu’un titre, un actif, un taux de référence ou un indice. Les stratégies sur produits dérivés impliquent souvent un effet de levier, ce qui peut exagérer une perte, au risque de faire perdre au compartiment plus d’argent qu’il n’en aurait perdu s’il avait investi dans l’instrument sous-jacent. L’utilisation de produits dérivés peut se traduire par une plus grande volatilité du portefeuille liée à cet actif sous-jacent et par une hausse du risque de contrepartie.

Risque sur les marchés émergents: Ces marchés sont caractérisés par des problèmes de volatilité plus élevés et une liquidité moindre pour des raisons juridiques, politiques et structurelles. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués et plus rapides sur les marchés émergents que sur les « marchés développés », ce qui peut entraîner une baisse sensible de la valeur liquidative en cas de mouvements défavorables par rapport aux positions prises.

Risque lié aux actions: Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).

Risque de taux: Une variation des taux d’intérêt, résultant notamment de l’inflation, peut entraîner un risque de perte et réduire la valeur liquidative du fonds.

Risque lié à l'effet de levier: Le recours à l’effet de levier tend à accroître les rendements des actifs sous-jacents, à la hausse comme à la baisse. Par conséquent, une évolution mineure du marché peut entraîner des gains ou des pertes substantiels. Dans certains cas, l’intégralité de l’investissement peut être perdue.

Risque de model: Le processus de gestion du fonds repose sur l’établissement d’un modèle qui permet d’identifier des signaux basés sur les résultats statistiques passés. La pleine efficacité des modèles et les stratégies développées en interne peuvent constituer un risque.

Risque de perte de capital: L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.

Risque de durabilité: Le risque lié au développement durable désigne tout événement ou situation environnemental(e), social(e) ou de gouvernance susceptible d’affecter la performance et/ou la réputation des émetteurs d’un portefeuille. Il peut être spécifique à l’émetteur, en fonction de ses activités et de ses pratiques, mais peut également être dû à des facteurs externes.

Risque de volatilité: Un fonds peut être exposé (par exemple en prenant des positions directionnelles ou en recourant à des stratégies d’arbitrage) au risque de volatilité des marchés et peut donc, suivant son exposition, subir des pertes en cas d’évolution du niveau de volatilité de ces marchés.

Autres risques
Risque lié à la conservation Risque de crédit Risque de livraison Risque d'investissement ESG Risque légal Risque de liquidité Risque opérationnel Risque de conflit d'intérêts

Récompenses

Les références aux classements, récompenses et/ou notations ne sont pas des indicateurs de la performance future des fonds ou du gestionnaire d'actifs.

2023 UCITS Hedge Awards

Date de l'événement
Organisateur
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CTA trend following - Best Performing Fund over 3, 4 and 5 Years

Pyramides de la Gestion de Patrimoine 2023

Date de l'événement
Organisateur
Investissements Conseils
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Absolute Performance

Alternative Investments Award Austria 2022

Date de l'événement
Organisateur
GELD-Magazin
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MANAGED FUTURES - Trendfolger

Europe 2022 Lipper Fund Awards

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Site internet de l'organisateur
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France 2022 Lipper Fund Awards

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Organisateur
Refinitiv
Catégorie
Alternative Managed Futures - 3 years
Site internet de l'organisateur
https://www.lipperfundawards.com/

Switzerland 2022 Lipper Fund Awards

Date de l'événement
Organisateur
Refinitiv
Catégorie
Alternative Managed Futures - 3 years
Site internet de l'organisateur
https://www.lipperfundawards.com/

UCITS Hedge Awards 2022

Date de l'événement
Organisateur
The Hedge Fund Journal
Catégorie
Trend Following CTA (AUM < $1bn) Best Performing Fund over 3 years
Site internet de l'organisateur
www.thehedgefundjournal.com

France 2021 Lipper Fund Awards

Date de l'événement
Organisateur
Refinitiv
Catégorie
Alternative Managed Futures 3 years
Site internet de l'organisateur
https://www.lipperfundawards.com/

MondoAlternative Awards 2021

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Organisateur
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Mountain View Fund Award 2021

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Organisateur
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UCITS Hedge Awards 2021

Date de l'événement
Organisateur
Hedge Fund Journal
Catégorie
Trend Following CTA > $100m Best Performing Fund over a 2 Year Period

Documents

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Langues

Documents destinés aux actionnaires

Rapports annuels et semestriels

Factsheets et commentaire sur le fonds

Autres informations importantes

Ce document est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus des fonds et au document d'informations clés avant de prendre une décision d'investissement. Ce document commercial ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.
Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable.

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