Belangrijkste verhandelde activa:
Aandelen van ondernemingen die worden aanzien als goed gepositioneerd om voordeel te halen uit de globale demografische evoluties en die gevestigd zijn in de ontwikkelde landen en/of die daar het grootste deel van hun activiteiten uitoefenen.
Beleggingsstrategie:
Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa en wil beter presteren dan de referentie-index.
Het beheerteam maakt discretionaire beleggingskeuzes op basis van economisch-financiële analyses.
De discretionaire aanpak berust op een fundamentele analyse, gericht op de selectie van bedrijven die het best scoren op vijf criteria: kwaliteit van het management, groeipotentieel, concurrentievoordeel, waardecreatie en schuldenlast. Het beheerteam houdt rekening met de verschillende aspecten van deze demografische trends, en meer bepaald: de wereldwijde bevolkingsgroei die de vraag naar grondstoffen, energie en levensmiddelen zal doen toenemen; de groeiende verstedelijking en de algemene stijging van de welvaart in de opkomende landen waaruit het concept ‘wereldwijde consument’ voortvloeit (onder meer via bedrijven uit de sector van de luxeproducten, toerisme en de technologiesector); de geleidelijke vergrijzing van de bevolking, vooral in de ontwikkelde landen maar ook steeds meer in de opkomende markten - en het effect daarvan op de kosten van de gezondheidszorg (onder meer via farmaceutische bedrijven, de sectoren biotechnologie en medische uitrusting).
Het Fonds promoot, naast andere kenmerken, ecologische en/of sociale kenmerken, zonder evenwel een duurzame beleggingsdoelstelling na te streven. De criteria op het vlak van milieu, maatschappij en governance (ESG) spelen een rol in het beslissingsproces van de beheerder, maar zijn niet noodzakelijk de doorslaggevende factor in deze besluitvorming. Voor meer informatie verwijzen wij naar de website van de beheermaatschappij en/of het prospectus.
Het fonds kan gebruik maken van afgeleide producten (derivaten), zowel voor beleggings- als afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige gebeurtenissen in de toekomst).
Referentie-index (benchmark): MSCI World (Net Return).
Het fonds wordt actief beheerd en in het beleggingsproces wordt gebruik gemaakt van een referentie-index (“de index”).
Omschrijving van de index:
De index meet de prestaties van het segment middelgrote en grote beurskapitalisaties in de landen met ontwikkelde markten.
Gebruik van de index:
- als beleggingsuniversum. Normaliter maakt het merendeel van de financiële instrumenten van het compartiment deel uit van de index. Niettemin zijn beleggingen buiten deze index toegelaten;
- voor het bepalen van de risiconiveaus/-parameters;
- om prestaties te vergelijken;
- om de prestatievergoeding te berekenen voor sommige aandelenklassen.
Aangezien het fonds actief wordt beheerd, is het niet de bedoeling dat er in alle componenten van de index wordt belegd, noch dat er in dezelfde verhoudingen wordt belegd in de componenten van de index. In normale marktomstandigheden zal de verwachte tracking error van het fonds beperkt tot matig zijn, namelijk tussen 1% en 3,5%. De tracking error meet het rendementsverschil van het fonds in vergelijking met de referentie-index. Hoe hoger de tracking error, hoe groter de afwijkingen ten opzichte van de index. De daadwerkelijke tracking error hangt onder meer af van de marktomstandigheden (schommelingen van en correlatie tussen financiële beleggingen) en kan dus verschillen van de verwachte tracking error.