Geregistreerde gebruikers hebben toegang tot exclusieve inhoud en functies die alleen voor ingelogde gebruikers toegankelijk zijn. Word lid van onze gemeenschap met één klik.
Dank u voor het aanmaken van een account
Er is een e-mail naar uw e-mailadres verzonden. Om uw account te activeren, klikt u op de link in de e-mail.
Fail title
Fail description
Wachtwoord vergeten?
Er is een e-mail verzonden om uw wachtwoord opnieuw in te stellen.
Candriam Sustainable Equity Circular Economy
Details van het fonds
Activa onder Beheer - 18 JUN 2025
USD 292.778.904,92
SFDR-indeling
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Verordening 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector
Artikel 9
Laatste NIW - 18 JUN 2025
USD 137,45
Morningstar™ Categorie
EAA Fund Sector Equity Ecology
Morningstar™ Sustainability Rating
- 30 APR 2025
Morningstar heeft de Morningstar Sustainability Rating (MSR) gelanceerd om beleggers te helpen rekening te houden met criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en corporate governance (ESG) bij de beoordeling van hun beleggingen. Morningstar Sustainability Globes worden berekend aan de hand van bottom-up beoordelingen van de onderliggende effecten van een portefeuille, ondersteund door de methodologie van Sustainalytics voor de beoordeling van het ESG-risico van bedrijven en overheden. De Morningstar Sustainability Rating wordt in verschillende stappen berekend om het relatieve risico binnen elke portefeuille nauwkeurig weer te geven. Het resultaat van de rating is een categorie van 1 tot 5 "globes" voor elke in aanmerking komende portefeuille, die de relatieve ESG-positionering van het fonds aangeeft in vergelijking met zijn peer group.
Reclame. Raadpleeg het prospectus van het fonds en het document essentiële beleggersinformatie voordat u een beleggingsbeslissing neemt. De documenten zijn gratis verkrijgbaar.
Risico's
Lager risicoPotentieel lagere opbrengst
Hoger risicoPotentieel hogere opbrengst
1 2 3 4 5 6 7
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID. De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten. Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.;
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.
Historiek van NIW
Candriam Sustainable Equity Circular Economy
Historiek van NIW
MSCI ACWI (Net Return)
C Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Candriam Sustainable Equity Circular Economy (hierna "het fonds"), een compartiment van de bevek Candriam Sustainable, belegt voornamelijk in aandelen, en/of aan aandelen gelijkwaardige effecten, van bedrijven over de hele wereld die worden beschouwd als de toekomstige leiders van de Circulaire Economie. Bedrijven die betrokken zijn bij activiteiten die bijdragen tot recycling, vervanging, hergebruik en rationalisering van producten en hulpbronnen. Het compartiment wil investeren in "circulaire enablers", die hun kernactiviteiten positief hebben afgestemd op de beginselen van de circulaire economie & "circulaire transformatoren", die bijdragen tot het vergemakkelijken van de mutatie van de huidige economie in een circulaire economie. De duurzaamheidsdoelstelling van het fonds is bij te dragen aan de vermindering van broeikasgassen en de verwezenlijking van de doelstellingen van de Overeenkomst van Parijs. Het Compartiment richt zich tot beleggers die bereid zijn de risico's te aanvaarden van deelname aan de ontwikkeling van de aandelenmarkten, samen met de volatiliteit die daar doorgaans mee gepaard gaat. De beleggingshorizon is 6 jaar. Het fonds wordt actief beheerd, op basis van de index die wordt vermeld in het deel "kenmerken". Voor nadere informatie over deze index en het gebruik ervan verwijzen we naar het document met essentiële beleggersinformatie (KID) van het fonds.
Principal assets traded: Shares of small, mid and large cap companies throughout the world that provide solutions aligned with a transition towards a circular economy. Investment strategy: The fund seeks to achieve capital growth by investing in the principal assets traded and selecting companies providing solutions a for a transition towards a circular economy. The circular economy represents an alternative to the current linear economic model (“extract, manufacture and dispose”) and aims to reduce the need to extract raw materials while reducing waste generation. The fund implements quantitative screens relying on external data source as well as artificial intelligence to identify companies with a potential contribution to the transition to the circular economy. These companies are implementing this in a variety of ways, depending on their business sector and the circularity challenges they face. This may involve integrating a greater proportion of biodegradable or recycled materials into their production processes, developing waste treatment solutions, enabling the extension of the lifespan of manufactured products, or reducing the need to produce new equipment by making it easier to share. Companies are screened based on their ESG performance and exposure to controversial activities. The ESG analysis is the product of a methodology developed by the Management Company. The analysis of a company's contribution to the circular economy is based on an internal model developed by Candriam which aims to create a body of evidence for each company to support its degree of circularity. Moreover, each company is assessed through a financial framework according to five fundamental criteria: quality of management, business growth, competitive advantage, value creation, financial leverage. This assessment takes into account ESG aspects. The strategy therefore also takes into account each company's overall contribution to the Paris Agreement objectives, and its alignment with a 2-degree global warming scenario. This alignment is not only based on carbon emissions, but includes avoided emissions, as well as a forward-looking assessment of a company's investment plans, credibility of greenhouse gas emission reduction targets and strategy. The fund aims to invest primarily in companies that demonstrate a positive contribution to the objectives of the Paris Agreement and therefore intends to propose a temperature figure of 2.5 degrees or less. In line with this objective, the fund aims to invest a higher proportion of total assets under management in high stake companies than the benchmark. The EU Climate Benchmark Regulation defines high stake companies as those belonging to one of the sectors considered to play a leading role in achieving the objectives of the Paris Agreement. The analysis and selection process is also accompanied by active involvement, in particular through dialogue with companies and, as a shareholder, through voting at general meetings. For more information, please refer to the management company's website and/or the prospectus. The fund may use derivative products both for investment and hedging purposes (hedging against unfavourable future financial events) Benchmark: MSCI ACWI (Net Return). The fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark. Benchmark definition: The index measures the performance of the large and mid-capitalization equity segment across developed and emerging markets worldwide. Use of the benchmark: - as investment universe. In general, the majority of the fund’s financial instruments are part of the benchmark. This said, investments outside this benchmark are admitted, - in the determination of risk levels/parameters. Deviation level of the portfolio composition from the benchmark: The fund being managed actively, its objective is not to invest in all constituents of the benchmark, nor to invest to the same extent in the constituents of the benchmark. Under normal market conditions, the tracking error of the fund will be important this is more than 4%. This measure is an estimation of the deviation of the fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The more the tracking error is important, the more deviations compared to the benchmark are important. The effective tracking error depends notably on the market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and can deviate from the expected tracking error. Belangrijkste verhandelde activa: Aandelen van kleine, middelgrote en grote bedrijven over de gehele wereld die oplossingen aanbieden die zijn afgestemd op een transitie naar een circulaire economie. Beleggingsstrategie: Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa en door bedrijven te selecteren die oplossingen voor een transitie naar een circulaire economie aanbieden. De circulaire economie vormt een alternatief voor het huidige lineaire economisch model (‘wegwerpeconomie’) en streeft ernaar de behoefte aan nieuwe grondstoffen te verminderen en minder afval te produceren. Het fonds voert kwantitatieve screenings uit op basis van externe gegevensbronnen en artificiële intelligentie om bedrijven te identificeren die een potentiële bijdrage kunnen leveren aan de transitie naar een circulaire economie. Deze bedrijven implementeren dit op allerlei manieren, al naargelang hun bedrijfstak en de uitdagingen waarmee ze kampen. Dit kan onder meer gaan om het gebruik van meer biologisch afbreekbare of herbruikbare materialen in hun productieprocessen, de ontwikkeling van oplossingen voor afvalverwerking, de verlenging van de levensduur van producten of het verminderen van de behoefte om nieuwe apparatuur te produceren door het delen ervan makkelijker te maken. Bedrijven worden gescreend op hun ESG-prestaties en blootstelling aan controversiële activiteiten. De ESG-analyse is het resultaat van een methodiek die door de beheervennootschap is ontwikkeld. De analyse van de bijdrage van een bedrijf aan de circulaire economie is gebaseerd op een intern model dat Candriam heeft ontwikkeld om voor elk bedrijf de nodige gegevens te verzamelen om de circulariteit ervan te kunnen staven. Daarnaast wordt elk bedrijf beoordeeld aan de hand van een financieel referentiekader op basis van vijf fundamentele criteria: kwaliteit van het management, ondernemingsgroei, competitief voordeel, waardecreatie, financiële hefboom. Deze beoordeling houdt rekening met ESG-aspecten. Bijgevolg houdt de strategie ook rekening met de algemene bijdrage van elk bedrijf aan de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs, en hun afstemming op een scenario voor de opwarming van de aarde onder 2 graden Celsius. Deze afstemming houdt niet alleen verband met de koolstofemissies, maar omvat ook de vermeden uitstoot en een toekomstgerichte evaluatie van de investeringsplannen van een bedrijf, de geloofwaardigheid van de streefdoelen voor het verminderen van de emissies en de strategie. Het bedrijf heeft als streefdoel om hoofdzakelijk te beleggen in bedrijven die een positieve bijdrage leveren aan de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs en is daarom van plan om een temperatuurscenario van 2,5 graden Celsius of minder na te streven. In overeenstemming met deze doelstelling streeft het fonds ernaar een groter deel van het totale beheerde vermogen te beleggen in ondernemingen met een hoog belang (‘high stake’) dan de benchmark. De EU-verordening inzake klimaattransitiebenchmarks definieert bedrijven met een hoog belang als ondernemingen die behoren tot een van de sectoren die een cruciale rol spelen in het bereiken van de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs. Het analyse- en selectieproces gaat ook gepaard met een actieve betrokkenheid, met name door in dialoog te treden met bedrijven en door als aandeelhouder te stemmen op algemene vergaderingen. Meer informatie vindt u op de website en/of in het prospectus van de beheervennootschap. Het fonds kan gebruik maken van afgeleide producten en dit zowel voor beleggings- als voor afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige financiële gebeurtenissen in de toekomst) Benchmark:MSCI ACWI (Net Return). Het fonds wordt actief beheerd en de beleggingsbenadering maakt gebruik van een benchmark als referentie. Omschrijving van de benchmark: De index meet de prestaties van het segment middelgrote en grote beurskapitalisaties in ontwikkelde en opkomende markten wereldwijd. Gebruik van de benchmark: - als beleggingsuniversum. Over het algemeen is het overgrote deel van de financiële instrumenten van het fonds opgenomen in de benchmark. Niettemin zijn beleggingen buiten deze benchmark toegelaten, - voor het bepalen van de risiconiveaus/-parameters. Niveau van afwijking van de samenstelling van de portefeuille ten opzichte van de benchmark: Omdat het fonds actief wordt beheerd, heeft het niet tot doel om in alle componenten van de benchmark te beleggen of om in dezelfde verhoudingen in de componenten van de benchmark te beleggen. In normale marktomstandigheden is de verwachte tracking error van het fonds hoog, meer bepaald hoger dan 4%. De tracking error is een raming van de afwijking van de prestaties van het fonds ten opzichte van de prestaties van de benchmark. Hoe hoger de tracking error, hoe hoger de afwijkingen ten opzichte van de benchmark. De effectieve tracking error hangt vooral af van de marktomstandigheden (volatiliteit en correlaties tussen financiële instrumenten) en kan bijgevolg afwijken van de verwachte tracking error.
Performance
Historiek van NIW
Historiek van NIW
Candriam Sustainable Equity Circular Economy
Historiek van NIW
MSCI ACWI (Net Return)
C Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Cumulatief rendement
In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. Markten kunnen in de toekomst heel anders evolueren. Het kan u helpen te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd.
1 jaar
3 jaren
5 jaren
Fund
-1,76
0,62
4,94
Benchmark
13,65
12,30
13,37
Verschil
-15,41
-11,68
-8,42
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn. Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Jaarlijks rendement over de laatste jaren (%)
Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 4 jaar.
Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd en het te vergelijken met de benchmark.
De samenstelling van de index kan in de loop van de tijd veranderen. Het gerapporteerde rendement kan daarom verschillen van het rendement van de relevante index vóór de wijziging.
De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten. Prestaties die uitgedrukt zijn in een andere munteenheid dan die van de woonplaats van de belegger kunnen onderhevig zijn aan wisselkoersschommelingen, waardoor de prestaties hoger of lager kunnen uitvallen. Indien in dit document wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn. Als er voor een jaar geen prestatie-informatie beschikbaar is, komt dat doordat er geen gegevens zijn of omdat de gegevens onvoldoende zijn om beleggers nuttige of betrouwbare informatie over de prestaties te geven.
2021
2022
2023
2024
Fund
11,03 %
-24,46 %
6,41 %
0,12 %
Benchmark
18,54 %
-18,36 %
22,20 %
17,49 %
Verschil
-7,50 %
-6,10 %
-15,79 %
-17,37 %
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn. Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Risico's
Risico - en opbrengstindicatoren
Lager risicoPotentieel lagere opbrengst
Hoger risicoPotentieel hogere opbrengst
1 2 3 4 5 6 7
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.
SRI Waarde
4
Voornaamste risico's
Valutarisico
Fondsen kunnen posities aanhouden in een andere valuta dan de waarderingsvaluta. Veranderingen in de wisselkoers van deze valuta kunnen een negatief effect hebben op de waarde van de activa in de portefeuille.
Risico opkomende markten
Deze markten worden gekenmerkt door een grotere volatiliteit en een geringere liquiditeit als gevolg van juridische, politieke en structurele aangelegenheden. Op de groeilanden kunnen de markten heviger schommelen dan op de markten van de "ontwikkelde markten", waardoor de netto-inventariswaarde fors kan dalen indien de bewegingen nefast zijn voor de posities die werden ingenomen.
Aandelenrisico
Sommige fondsen kunnen blootgesteld zijn aan het aandelenmarktrisico via directe beleggingen (via overdraagbare effecten en/of afgeleide producten), d.w.z. onderworpen aan de positieve of negatieve evolutie van de aandelenbeurzen. Deze bewegingen kunnen enorm zijn en worden voornamelijk ingegeven door verwachtingen over de macro-economie en de bedrijfsresultaten, speculatie en irrationele factoren (met inbegrip van trends, opinies of geruchten).
ESG-beleggingsrisico
Het ESG-beleggingsrisico verwijst naar de risico's die voortvloeien uit de integratie van ESG-factoren in het beheerproces, zoals het uitsluiten van activiteiten of emittenten en het opnemen van duurzaamheidsrisico's in de selectie en/of allocatie van emittenten in de portefeuille.
Liquiditeitsrisico
Wanneer een portefeuillepositie niet tegen een beperkte kostprijs en binnen een voldoende korte termijn kan worden verkocht, geliquideerd of gesloten, kan het fonds mogelijk niet te allen tijde voldoen aan zijn verplichtingen om de aandelen van beleggers op hun verzoek terug te kopen.
Risico van kapitaalverlies
Beleggers worden erop gewezen dat het kapitaal dat zij beleggen niet gegarandeerd is en dat zij derhalve mogelijk niet hun volledige inleg zullen terugkrijgen. Ze kunnen dus verlies lijden.
Overige risico's
Tegenpartijrisico
Wanneer het fonds OTC-transacties verricht (d.w.z. met betrekking tot instrumenten die niet op de markten zijn genoteerd), staat het bloot aan het risico dat de tegenpartij bij de transactie in gebreke blijft.
Derivatenrisico
Derivaten zijn beleggingen waarvan de waarde afhangt van (of is afgeleid van) de waarde van een onderliggend instrument, zoals een effect, activa, referentierentevoet of index. Aan derivatenstrategieën is vaak een hefboom gekoppeld, waardoor een verlies kan worden overdreven, waardoor het Compartiment mogelijk meer geld verliest dan het zou hebben verloren indien het in het onderliggende instrument had belegd. Het gebruik van derivaten kan resulteren in een hogere volatiliteit van de portefeuille in verband met dit onderliggende actief en een toename van het tegenpartijrisico.
Risico op A-aandelen China
De Chinese aandelenmarkt houdt structurele risico's in die in onze regelgeving in aanmerking worden genomen. Zijn specifieke markttoegangssysteem en handelsprogramma kunnen de marktliquiditeit en het bewaarnemingsproces beïnvloeden. Het budgettair en monetair beleid houdt eveneens onzekerheden in en voldoet niet aan de noodzakelijke vereisten om alle daarmee samenhangende risico's in te dammen.
Duurzaamheidsrisico
Het duurzaamheidsrisico verwijst naar een gebeurtenis of situatie op ecologisch, sociaal of governancevlak die een invloed kan hebben op de prestaties en/of de reputatie van de emittenten in de portefeuille. Het kan eigen zijn aan de emittent, in lijn met zijn activiteiten en praktijken, maar kan ook te wijten zijn aan externe factoren.
Risico - en opbrengstindicatoren 30/5/25
Alfa
-0.10
Beta
1.00
Informatieratio
-2.32
Sharpe Ratio
-0.24
Tracking error
5.01 %
Volatiliteit
16.48 %
Active share
91.66 %
Dividend Yield
1.80 %
Equity exposure
99.28 %
Aantal emissies
60
Price Earning Ratio
22.73 %
Price to Book Value
3.70 %
ROE
21.24 %
Klachten
Voor eventuele klachten kan de klant per brief contact opnemen met de afdeling Client Servicing op het volgende adres: Candriam Belgium, Kunstlaan 58, 1000 Brussel of via de site https://contact.candriam.com . Indien de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld voor de klant onvoldoende is, kan de klant contact opnemen met de Ombudsman - Adres: OMBUDSFIN, Ombudsdienst voor financiële diensten, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel; Telefoon. +32 2 545 77 70 ; E-mail: ombudsman@ombudsfin.be; Website: https://www.ombudsfin.be
Financiële Dienst
FINANCIËLE DIENST Belfius Bank NV, Karel Rogierplein 11 - 1210 Brussel Telefoon. 02 222 11 11 - https://www.belfius.be Rek.nr. 052-9006469-91 IBAN: BE23 0529 0064 6991 BIC: GKCCBEBB RPR Brussel BTW BE 0403.201.185 FSMA nr. 019649 A Een volledige lijst met de entiteiten die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienst in de verschillende landen is beschikbaar op https://www.candriam.com. Alle juridische documenten zijn gratis beschikbaar bij Belfius bank op bovenvermeld adres.
ESG
ESG Assessment
Dit fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling. Het belegt in economische activiteiten die bijdragen tot een milieu- en/of sociale doelstelling. Om dit doel te bereiken, maakt het beheerteam discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economisch/financieel analyseproces en een interne analyse van criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en governance (ESG).
a. ESG-selectiecriteria:
Voor bedrijven bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van emittenten: - die het best gepositioneerd zijn om de uitdagingen van duurzame ontwikkeling aan te gaan; - die de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties naleven (d.w.z. mensenrechten, arbeidsrecht, milieu, anticorruptie), en die dus minder blootgesteld zijn aan de risico's verbonden aan deze thema's; en - die niet betrokken zijn bij controversiële activiteiten zoals bewapening (effecten van een bedrijf waarvan de activiteit bestaat uit de productie, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, clusterbommen en/of wapens met verarmd uranium), tabak, thermische kolen.
Voor soevereine emittenten bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van: - Landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling: Menselijk kapitaal, Natuurlijk kapitaal, Sociaal kapitaal en Economisch kapitaal; - Landen die geen deel uitmaken van onze zeer onderdrukkende regimes of dictaturen, gebaseerd op de Freedom House Freedom in the World Index en de Voice & Accountability Index van de Wereldbank.
b. Selectiemethode:
De emittenten die de voorkeur genieten van de beheermaatschappij worden onderworpen aan een dubbele analyse: - Analyse van hun activiteit om hun afstemming op de grote uitdagingen van duurzame ontwikkeling te beoordelen. Wat bijvoorbeeld de overgang naar een circulaire economie betreft, zal de beheermaatschappij een bedrijf dat gerecycleerd staal produceert als duurzamer beschouwen dan een bedrijf dat uitsluitend staal uit ijzererts produceert; en - Analyse van de manier waarop het bedrijf de spelers beheert die in wisselwerking staan met het bedrijf: zijn werknemers, zijn klanten, zijn aandeelhouders, zijn leveranciers en het milieu. Ook hier zal de beheermaatschappij de voorkeur geven aan bedrijven die in hun sector de meest duurzame praktijken hanteren. Wat bijvoorbeeld de relaties met haar klanten betreft, zal de beheersvennootschap de voorkeur geven aan farmaceutische bedrijven met een evenwichtig prijsbeleid en commercieel beleid. Op dezelfde manier hecht de beheersvennootschap, wat de relaties met hun werknemers betreft, veel belang aan de strijd tegen discriminatie en de naleving van sociale normen.
Ons soevereine beleggingsuniversum bestaat uit de landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling: - Natuurlijk Kapitaal: voorraad natuurlijke hulpbronnen die door het land worden beheerd; - Sociaal Kapitaal: vertrouwen, normen en instellingen waarop mensen kunnen vertrouwen om gemeenschappelijke problemen op te lossen en sociale cohesie te creëren; - Menselijk Kapitaal: menselijke productiviteit waaraan het land deelneemt via onderwijs en andere initiatieven; - Economisch Kapitaal: beoordeling van het niveau van levensvatbaarheid van de economische activiteit.
c. Een team van ESG-analisten is verantwoordelijk voor het beoordelen van de selectiecriteria:
ESG-analyse en -selectie worden uitgevoerd door een speciaal team van ESG-analisten binnen Candriam. Dit team bestaat uit specialisten met als missie het analyseren van de blootstelling van bedrijven en overheden aan de risico's en kansen die gepaard gaan met duurzame ontwikkeling. Verwacht wordt dat de selectiecriteria in de loop van de tijd zullen evolueren, op basis van vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in de bedrijfspraktijken.
De selectiecriteria zullen in de loop van de tijd evolueren, in lijn met de vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in bedrijfspraktijken.
Labels
ISR
Het SRI-label is in 2016 in het leven geroepen door het Franse ministerie van Economie en Financiën. Het wil spaarders en professionele beleggers in staat stellen onderscheid te maken tussen beleggingsfondsen die een robuuste methodologie voor maatschappelijk verantwoord investeren (SRI) toepassen, die tot meetbare en concrete resultaten leidt. Voor meer informatie over dit onderwerp, zie volgende website: https://www.lelabelisr.fr/
Het initiatief "Towards Sustainability" is bedoeld om alle soorten particuliere en institutionele beleggers te helpen die op zoek zijn naar duurzamere spaar- en beleggingsoplossingen. Ook wil zij financiële instellingen aanmoedigen om een gevarieerd en kwalitatief aanbod van duurzame producten aan te bieden. De kwaliteitsnorm heeft tot doel het niveau van maatschappelijk verantwoorde en duurzame financiële producten te verhogen en de beginselen ervan uit te breiden tot traditionele financiële producten. Het label is bedoeld om vertrouwen te wekken en potentiële beleggers gerust te stellen dat het financiële product duurzaam wordt beheerd en niet is blootgesteld aan zeer onduurzame praktijken, zonder dat beleggers zelf een gedetailleerde analyse hoeven uit te voeren. Toch zou de transparantie over alle noodzakelijke elementen voor een dergelijke analyse gegarandeerd moeten zijn. Onafhankelijk toezicht door het centraal labelling agentschap (CLA) beschermt de integriteit van de kwaliteitsnorm en het keurmerk, en beheert de voortdurende ontwikkeling ervan.
Candriam's Controversiële Activiteiten Analyse sluit ondernemingen uit die betrokken zijn bij schadelijke of controversiële activiteiten. Betrokkenheid wordt beoordeeld aan de hand van activiteitenspecifieke drempelwaarden op basis van inkomsten.
Stewardship
Proxyvoting
Een stemrecht is het recht van een aandeelhouder van een bedrijf om te stemmen over zaken van het bedrijfsbeleid, waaronder beslissingen over de samenstelling van de raad van bestuur, de uitgifte van nieuwe effecten, het initiëren van bedrijfsacties zoals fusies of overnames, het goedkeuren van dividenden en het aanbrengen van belangrijke wijzigingen in de activiteiten van het bedrijf.
Het is gebruikelijk dat aandeelhouders hun stem per volmacht uitbrengen door hun antwoord op te sturen of door hun stem over te dragen aan een derde volmachtgever.)
Een actieve één-op-één of gezamenlijke dialoog met bedrijven aangaan om openbaarmaking en transparantie en beste praktijken op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur aan te moedigen.;
KPIs
Temperatuur van Portfolio Bedrijven Lager dan 2,5°C - Lager dan 2°C in 2025
Algemene afstemming van de portefeuille op een temperatuurscenario van 2,5 graden of lager.
Aangezien de beschikbaarheid en betrouwbaarheid van klimaatgegevens van bedrijven in de loop van de tijd evolueert, streeft het compartiment ernaar om tegen 1 januari 2025 afgestemd te zijn op een temperatuurscenario van 2 graden of minder.
Blootstelling aan sectoren van groot belang Bedrijven Hoger dan benchmark
De "high stake" sectoren brengen zeer specifieke uitdagingen met zich mee op het gebied van de energie- en klimaattransitie, in tegenstelling tot de "low stake" sectoren.
Circulaire Score Bedrijven (bedrijfsniveau) Boven 5
80%
Minimale duurzame investeringsgraad
25%
Minimale duurzame investeringsgraad op milieugebied
0%
Minimale duurzame investeringsgraad op sociaal gebied
Kenmerken
Eigenschappen van het fonds
Naam van het fonds
Candriam Sustainable Equity Circular Economy
Benchmark
MSCI ACWI (Net Return)
Naam BEVEK
Candriam Sustainable
Valuta
USD
Juridische vorm
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs recht
Type fonds
UCITS
SFDR-categorie
Artikel 9
Oprichtingsdatum
Domicilieland
Luxembourg
Beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg
CANDRIAM, beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg.
Depothoudende Bank
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Transfer agent
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Looptijd
Het fonds heeft geen eindvervaldag
Anti Dilution system
ja
Swingprijs beschrijving
Swing pricing" is een mechanisme waarbij de netto inventariswaarde naar boven (of naar beneden) wordt bijgesteld als de verandering in verplichtingen positief (of negatief) is, om voor de bestaande beleggers de kosten te beperken die verbonden zijn aan de herstructurering van de portefeuille naar aanleiding van inschrijvings-/terugkoopbewegingen in het fonds. Op waarderingsdagen waarop het verschil tussen het bedrag van de inschrijvingen en het bedrag van de terugkopen van een compartiment (d.w.z. de netto transacties) een vooraf door de Raad van Bestuur vastgestelde drempel overschrijdt, heeft de Raad van Bestuur het recht om: - de netto-inventariswaarde te waarderen door aan de activa een forfaitair percentage aan vergoedingen te voegen (in het geval van netto inschrijvingen), of af te trekken (in het geval van netto terugkopen), dat overeenstemt met de marktpraktijk en de kosten en/of de liquiditeitsvoorwaarden bij de aankoop of verkoop van effecten; - de effectenportefeuille te waarderen op basis van bied- of laatprijzen; - de netto-inventariswaarde te waarderen door "spreads" vast te stellen dat representatief is voor de betrokken markt; - het verwateringsmechanisme mag niet meer bedragen dan 2% van de netto-inventariswaarde, behalve in uitzonderlijke omstandigheden, zoals in geval van een sterke daling van de liquiditeit, die dan voor het betrokken compartiment in het (half)jaarverslag van de BEVEK gedetailleerd zal worden beschreven.
Dit document is een publicitaire mededeling. Raadpleeg het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie van het fonds vooraleer u een beleggingsbeslissing neemt. Deze publicitaire mededeling wordt louter ter informatie verstrekt, vormt geen aanbod tot aan- of verkoop van financiële instrumenten, houdt geen beleggingsadvies in en bevestigt geen transactie, tenzij dit uitdrukkelijk werd overeengekomen. Hoewel Candriam de gebruikte gegevens en bronnen met veel zorg selecteert, kunnen fouten of weglatingen niet a priori worden uitgesloten. Candriam kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enig direct - of indirect verlies als gevolg van het gebruik van dit document. De intellectuele eigendomsrechten van Candriam dienen te allen tijde worden nageleefd, de inhoud van deze publicitaire mededeling mag niet worden gereproduceerd zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring. Waarschuwing: in het verleden behaalde resultaten, simulaties van in het verleden behaalde resultaten of voorspellingen van toekomstige resultaten van een bepaald financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdiens of - strategie bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, kosten en andere lasten. Resultaten uitgedrukt in een andere valuta dan die van de lidstaat waarin de belegger woonachtig is, kunnen onderhevig zijn aan valutaschommelingen waardoor het rendement hoger of lager kan uitvallen. Indien in deze publicitaire mededeling wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele situatie van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn. Wat betreft geldmarktfondsen dient de investeerder er zich van bewust te zijn dat een belegging in een geldmarktfonds verschillend is van een belegging in deposito's en dat het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal in de belegging kan fluctueren. Het fonds doet geen beroep op externe ondersteuning om zijn liquiditeit te garanderen of zijn netto-inventariswaarde per deelbewijs of aandeel te stabiliseren. Het risico van verlies van het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal wordt gedragen door de investeerder. Candriam raadt beleggers aan om het document essentiële beleggersinformatie, het prospectus en alle overige relevante informatie met inbegrip van de netto inventariswaarde te raadplegen op de Candriam website https://www.candriam.com alvorens te beleggen in een Candriam fonds. De rechten van investeerders en klachtenprocedures zijn beschikbaar op op volgend webadres: https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/ . Deze informatie is beschikbaar in het Engels of in een taal van het land waar het fonds verhandeld mag worden. Candriam kan conform de geldende wet - en regelgeving ten alle tijde beslissen om de verhandeling van aandelen of deelbewijzen van een bepaald fonds stop te zetten. Informatie over aspecten inzake duurzaamheid: de informatie over duurzaamheidsgerelateerde aspecten in deze mededeling is beschikbaar op de volgende Candriam-webpagina: https://www.candriam.com/nl/professional/sfdr/. Bij de beslissing om in het gepromote product te beleggen, moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het gepromote product zoals beschreven in het prospectus of in de informatie die in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving aan beleggers moet worden bekendgemaakt.
ESG Assessment
Dit fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling. Het belegt in economische activiteiten die bijdragen tot een milieu- en/of sociale doelstelling. Om dit doel te bereiken, maakt het beheerteam discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economisch/financieel analyseproces en een interne analyse van criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en governance (ESG).
a. ESG-selectiecriteria:
Voor bedrijven bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van emittenten:
- die het best gepositioneerd zijn om de uitdagingen van duurzame ontwikkeling aan te gaan;
- die de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties naleven (d.w.z. mensenrechten, arbeidsrecht, milieu, anticorruptie), en die dus minder blootgesteld zijn aan de risico's verbonden aan deze thema's; en
- die niet betrokken zijn bij controversiële activiteiten zoals bewapening (effecten van een bedrijf waarvan de activiteit bestaat uit de productie, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, clusterbommen en/of wapens met verarmd uranium), tabak, thermische kolen.
Voor soevereine emittenten bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van:
- Landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling: Menselijk kapitaal, Natuurlijk kapitaal, Sociaal kapitaal en Economisch kapitaal;
- Landen die geen deel uitmaken van onze zeer onderdrukkende regimes of dictaturen, gebaseerd op de Freedom House Freedom in the World Index en de Voice & Accountability Index van de Wereldbank.
b. Selectiemethode:
De emittenten die de voorkeur genieten van de beheermaatschappij worden onderworpen aan een dubbele analyse:
- Analyse van hun activiteit om hun afstemming op de grote uitdagingen van duurzame ontwikkeling te beoordelen. Wat bijvoorbeeld de overgang naar een circulaire economie betreft, zal de beheermaatschappij een bedrijf dat gerecycleerd staal produceert als duurzamer beschouwen dan een bedrijf dat uitsluitend staal uit ijzererts produceert; en
- Analyse van de manier waarop het bedrijf de spelers beheert die in wisselwerking staan met het bedrijf: zijn werknemers, zijn klanten, zijn aandeelhouders, zijn leveranciers en het milieu. Ook hier zal de beheermaatschappij de voorkeur geven aan bedrijven die in hun sector de meest duurzame praktijken hanteren. Wat bijvoorbeeld de relaties met haar klanten betreft, zal de beheersvennootschap de voorkeur geven aan farmaceutische bedrijven met een evenwichtig prijsbeleid en commercieel beleid. Op dezelfde manier hecht de beheersvennootschap, wat de relaties met hun werknemers betreft, veel belang aan de strijd tegen discriminatie en de naleving van sociale normen.
Ons soevereine beleggingsuniversum bestaat uit de landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling:
- Natuurlijk Kapitaal: voorraad natuurlijke hulpbronnen die door het land worden beheerd;
- Sociaal Kapitaal: vertrouwen, normen en instellingen waarop mensen kunnen vertrouwen om gemeenschappelijke problemen op te lossen en sociale cohesie te creëren;
- Menselijk Kapitaal: menselijke productiviteit waaraan het land deelneemt via onderwijs en andere initiatieven;
- Economisch Kapitaal: beoordeling van het niveau van levensvatbaarheid van de economische activiteit.
c. Een team van ESG-analisten is verantwoordelijk voor het beoordelen van de selectiecriteria:
ESG-analyse en -selectie worden uitgevoerd door een speciaal team van ESG-analisten binnen Candriam. Dit team bestaat uit specialisten met als missie het analyseren van de blootstelling van bedrijven en overheden aan de risico's en kansen die gepaard gaan met duurzame ontwikkeling. Verwacht wordt dat de selectiecriteria in de loop van de tijd zullen evolueren, op basis van vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in de bedrijfspraktijken.
De selectiecriteria zullen in de loop van de tijd evolueren, in lijn met de vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in bedrijfspraktijken.