SRI, ESG... cosa significano esattamente? Investire significa valutare rischi e opportunità per realizzare rendimenti. Investire nei fondi SRI significa scegliere imprese che contribuiscono allo sviluppo sostenibile dell’economia, favoriscono il progresso sociale e partecipano al benessere delle future generazioni.
L’investimento sostenibile e responsabile è un approccio di investimento a lungo termine che integra in modo sistematico considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) nell’attività di ricerca e analisi per delineare il processo di selezione dei titoli e la strategia d’investimento di un portafoglio.
Poiché il termine sostenibilità assume significati diversi per persone diverse, non è facile illustrare il concetto da una prospettiva di investimento. I fattori che stanno alla base degli investimenti sostenibili e responsabili hanno molteplici sfaccettature.
INVESTIMENTO RESPONSABILE – Alcuni investitori si concentrano maggiormente sul concetto di “responsabile” e allineano le loro decisioni di investimento a considerazioni e principi etici, religiosi e culturali. Si ritengono moralmente responsabili quando investono, al punto che l’impatto sociale o ambientale può diventare ugualmente o persino più importante delle valutazioni di tipo finanziario.
INVESTIMENTO SOSTENIBILE – Altri si focalizzano sulla sostenibilità valutando i rischi e le opportunità ambientali, sociali e di governance con l’intento di migliorare i rendimenti ponderati per il rischio in un’ottica di lungo termine. L’idea di sostenibilità indica la capacità di mantenere e conservare a lungo. Di conseguenza, gli investimenti sostenibili puntano a favorire la crescita e lo sviluppo economico sostenibile. In poche parole, l’investimento sostenibile consiste nell’integrazione delle dimensioni ESG nell’analisi delle società e nelle decisioni di investimento per gestire meglio i rischi e/o generare rendimenti sostenibili nel lungo termine. Pur con tutte le differenze sul piano dei fattori considerati, delle modalità di integrazione e degli effetti sui portafogli, l’inclusione di queste considerazioni di natura non finanziaria e l’engagement costituiscono il fondamento di qualsiasi approccio di investimento sostenibile. Pertanto, a perseguirlo dovrebbero essere anche gli investitori il cui unico obiettivo è la performance finanziaria.
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