Jaime Prieto and Damien Scaillierez
Managing Partners of Kartesia Management SA
In december 2020 ging Candriam een partnerschap aan met Kartesia, een gespecialiseerde Europese aanbieder van privékapitaaloplossingen voor kleine en middelgrote ondernemingen. Dankzij de flexibele financieringsoplossingen en het trackrecord dat Kartesia aanbiedt, is de onderneming een referentiepartner geworden voor managementteams, sponsors en bedrijven uit het lagere middensegment van de Europese markt.
”"Candriams onderscheiding in ESG-beleggen en sterke Europese distributieplatform als doelgerichte speler op de middenmarkt maakt dit een ideaal partnerschap voor Kartesia nu we onze activiteiten strategisch blijven uitbreiden en evolueren."
Kartesia is een onafhankelijk bedrijf dat in 2013 werd opgericht met als doel zich te richten op kredietopportuniteiten voor bedrijven in de lagere middenmarkt in Europa via een tweeledig primair-secundair beleggingsmodel. De onderneming is uitgegroeid tot een pan-Europese toonaangevende gespecialiseerde verstrekker van kapitaaloplossingen voor kleine en middelgrote ondernemingen. Het biedt liquiditeits- en kredietoplossingen op lange termijn volgens een fundamentele en gedisciplineerde aanpak, gebaseerd op kennis van de Europese markt voor kleine en middelgrote ondernemingen en op een uitgebreid professioneel netwerk.
Gezamenlijk wordt het Kartesia-team gekenmerkt door een uitgebreide ervaring in de sector van de leveraged finance, alsook door complementaire achtergronden in het bankwezen, corporate finance, accounting, consultancy en de industrie, in combinatie met talrijke relaties met financiële sponsors, dealmakers, kredietverstrekkers, adviseurs en vermogensbeheerders in heel Europa. Kartesia heeft de capaciteit om kredietnemers te ondersteunen doorheen de cycli en in periode waarin deals snel afgesloten worden, zoals blijkt uit de meer dan 2,6 miljard euro die de voorbije tien jaar in 137 bedrijven werd geïnvesteerd. Met lokale teams vanuit zeven kantoren over heel Europa, die gebruik kunnen maken van uitgebreide lokale expertise & netwerken en dankzij directe betrokkenheid van senior managers en een snel investeringsproces, biedt het een concurrentievoordeel aan managementteams, sponsors en ondernemingen in tijdgevoelige concurrentieprocessen.
Kartesia gaat altijd net een stapje verder en wil waarde ontsluiten in complexe bedrijfsmodellen of situaties. Het bedrijf biedt toegang tot flexibele financieringsoplossingen die zijn toegesneden op de specifieke behoeften via instrumenten in de gehele kapitaalstructuur, van senior secured debt tot minderheidsaandelenkapitaal, onder meer via equity syndication. Het biedt structurele flexibiliteit via gekapitaliseerde belangen, convenanten en dividendbeperkingen, waardoor stakeholders de mogelijkheid krijgen om met de steun van Kartesia zeggenschap over het eigen vermogen te verwerven of te behouden. Bovendien beschikt Kartesia over de expertise om slecht renderende beleggingen en herstructureringen te beheren. Als gedisciplineerde kredietbeleggers legt Kartesia sterk de nadruk op neerwaartse bescherming. Dankzij zijn gedisciplineerde fundamentele kredietanalyse en lokale toegang tot informatie beschikt het bedrijf over de juiste vaardigheden om risico's te beoordelen en potentiële rendementen voor haar fondsportefeuilles in te schatten. Kartesia gaat hoofdzakelijk beleggen in schuldinstrumenten die hoger in de kapitaalstructuur staan, waarbij wordt gestreefd naar financiële covenanten, zekerheid van activa, instapprijzen met korting en een aantrekkelijk contractueel rendement op het geïnvesteerde kapitaal.
Kartesia is een gespecialiseerde Europese private debt manager die financieringsoplossingen biedt aan kleine en middelgrote ondernemingen. Het fonds is sinds 2009 actief en heeft 3,6 miljard euro geïnvesteerd met 176 kredietnemers, waardoor het een uitmuntend trackrecord heeft opgebouwd met consistente rendementen.
Krijg sneller informatie met één enkele klik
