DUURZAAMHEID - KWALITEIT - ENGAGEMENT

Waarom een duurzame Europese aandelenstrategie?

Historisch gezien hebben beleggers in crisistijden zich teruggeplooid op veilige havens zonder zich te bekommeren om hun ESG-impact[1]. Duurzaam beleggen werd beschouwd als een rage.Dit alles, dat was vroeger!

Door de Covid-19 crisis beseften de beleggers dat de meeste bedrijven die voor een duurzame aanpak kiezen nog sterker uit toekomstige crises zouden kunnen komen. We weten allemaal dat onze wereld geconfronteerd wordt met meerdere ecologische en sociale uitdagingen zoals klimaatverandering, bedreiging van de biodiversiteit, enz. Al deze uitdagingen creëren zeker risico’s, maar ze bieden ook beleggingskansen voor bedrijven die oplossingen kunnen bieden voor de duurzaamheidstransitie.

Hoe selecteert u bedrijven?

De strategie selecteert bedrijven door middel van een beleggingsproces dat ESG-analyse combineert met financiële analyse en dynamisch stijlmanagement.

De ESG[2]-studie is het resultaat van een combinatie van positieve selectie de beste emittenten, ongeacht hun sector, op basis van ESG-criteria, en de uitsluiting van schadelijke of controversiële emittenten.

Wij beoordelen ook de blootstelling van de bedrijfsactiviteiten aan belangrijke duurzaamheidstrends en hoe ze omgaan met hun stakeholders (beleggers, klanten, werknemers, enz.).

Deze analyse wil bedrijven analyseren met een duurzaam groeipotentieel in een snel veranderende wereldeconomie.

Het doel van de financiële analyse is, binnen dit universum van duurzame bedrijven, om degene met een sterk management te selecteren, een duidelijk concurrentievoordeel in een groeiende markt, superieure winstgevendheid en een sterke balans. Dit strikte financiële kader, gecombineerd met gedisciplineerde waarderingsmethoden, wil een evenwichtige aandelenportefeuille samenstellen dat sterke kwalitatieve prestaties kan neerzetten.

Risico- en stijlbeheer[3] (Groei versus Waarde) is een belangrijk aspect van het beleggingsproces om de de blootstelling van de portefeuille aan ongewenste risico’s te beperken en prestatiepotentieel te bieden dat aangepast is aan de macroeconomische omgeving.

Waarom is de aanpak van Candriam uniek?

Bij Candriam hebben we meer dan twintig jaren ervaring met het beheer en de ESGanalyse van aandelen waarbij het eerste fonds werd gelanceerd in 1996. Deze onderwerpen maken echt deel uit van het DNA van ons bedrijf. We beleggen op basis van convicties en zijn fundamenteel gedreven beleggers met een diepgaande kennis kennis van de bedrijven waarin we beleggen.

Zo komen we tot een regelmatige dialoog[4] met bedrijven om hen te helpen vooruitgang te boeken in hun extra-financiële aanpak.

Bovendien engageren wij ons concreet als aandeelhouder van de ondernemingen waarin we hebben belegd, door te stemmen op algemene vergaderingen.

Waarom beleggen in deze strategie?

Omdat onze ESG-analyse reputatierisico’s wil vermijden en tegelijkertijd kansen opspoort - een potentiële bron van outperformance op lange termijn.

Wij zijn er ook van overtuigd dat beleggen in deze strategie, die rekening houdt met milieu-, sociale en governancefactoren een positief effect kan hebben op de samenleving en onze klanten.

Ten slotte blijven wij in onze aanpak aandacht hebben voor waarderingen, om ervoor te zorgen dat de strategie een aantrekkelijk rendementspotentieel op lange termijn kan bieden.