Marktneutrale Strategien

Bei marktneutralen Strategien werden sowohl Long- als auch Short-Positionen in verschiedenen Vermögenswerten eingegangen, um relative Wert- oder Preisineffizienzen auszunutzen. Diese Strategien streben eine geringe Netto-Exposure gegenüber dem Aktienmarkt sowie ein niedriges bis moderates Volatilitätsniveau an.. Wir haben zwei verschiedene Marktbereiche identifiziert, in denen wir gezielt Wertpotenziale erschließen und gleichzeitig regelmäßige Erträge anstreben:

• Marktbewegungen im Zusammenhang mit dem Wachstum passiver Investments
• Quantitatives Multi-Faktor-Investing unter Berücksichtigung eines ESG-Rahmens

Nutzen eines strukturellen Trends: Das Wachstum passiver Investments

In den vergangenen Jahrzehnten wurde die Finanzbranche durch das stetige Wachstum des passiven Investierens tiefgreifend geprägt. PwC geht davon aus, dass bis zum Jahr 2030 58 % des Gesamtvermögens der US-amerikanischen Investmentfonds-/ETF-Branche auf passive Fonds entfallen könnten[1]. Die durch dieses Phänomen verursachten Preisverzerrungen können in Investitionsmöglichkeiten umgewandelt werden.

Zwei Quellen für Alpha – im Umfeld wachsender passiver Investments

Erstens führen Indexanpassungen regelmäßig zu starken Zu- und Abflüssen, die temporäre Preisverzerrungen verursachen können. Unser Investmentteam beobachtet diese Ereignisse sehr genau, um durch eine Kombination aus Long- und Short-Positionen auf börsennotierte Aktien gezielt Renditen zu generieren.Zweitens eröffnen Kapitalflüsse in passive Strategien zusätzliche Chancen, da sie Preisunterschiede zwischen Wertpapieren verstärken – je nachdem, ob diese in einem Index enthalten sind oder nicht. Unsere Experten nutzen diese Bewertungsunterschiede durch Relative-Value-Trades, um potenzielle Fehlbewertungen gezielt auszunutzen.

Quantitatives Multi-Faktor-Investing: Konsistentes Alpha durch die Verbindung von Finanz- und ESG-Analyse

Unsere marktneutrale ESG-Strategie kombiniert, Long-Positionen in fundamental soliden Unternehmen mit überzeugenden Umwelt-, Sozial- und Governance-Profilen (ESG) mit Short-Positionen in Unternehmen mit schwächeren Fundamentaldaten und niedrigen ESG-Bewertungen. Durch die gezielte Balance dieser Positionen wollen wir die Renditedifferenz zwischen den beiden Gruppen nutzen – eine Differenz, die unserer Einschätzung nach langfristig positiv ist und weitgehend unkorreliert zu traditionellen Anlageklassen verläuft. Unser systematischer Investmentprozess ermöglicht eine nahtlose Integration sowohl finanzieller als auch ESG-bezogener Kennzahlen – mit dem Ziel, nachhaltigen Mehrwert zu schaffen. Wir sind überzeugt: Dieser Ansatz ist ebenso innovativ wie überzeugend.

Darstellung der erwarteten Renditen für Investoren

Diese Illustration dient nur zu Informations- und Bildungszwecken und soll erklären, wie sich eine Anlagestrategie unter verschiedenen Aktienmarktbedingungen verhalten kann. Er stellt vereinfachte, hypothetische Szenarien dar und spiegelt nicht die tatsächliche oder erwartete Performance einer bestimmten Anlage, Strategie oder eines Produkts wider. Die Anlageergebnisse können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren erheblich voneinander abweichen. Dieses Material ist nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts zu verstehen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals. Die vergangene Wertentwicklung oder die Simulation der Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.