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Candriam Sustainable Bond Emerging Markets

Marketing-Dokument. Bitte lesen Sie den Prospekt des Fonds und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Die Dokumente können kostenlos bezogen werden.

Team member image
Diliana Deltcheva
Head of Emerging Market Debt
17 Jahre Erfahrung
Team member image
Christopher Mey
Head of Emerging Market Corporate Credit
14 Jahre Erfahrung
Team member image
Nicholas Sauer
Senior Sovereign Portfolio Manager / Analyst
8 Jahre Erfahrung
  • ISIN
KID anzeigen Kostenaufstellung nach MiFID
ISIN
LU1434519416
NAV - 29 APR 2024
USD 104,30
Verwaltetes Vermögen - 29 APR 2024
USD 1.039.330.225,37
SFDR-Klassifizierung 
Artikel 9
Morningstar Sustainability 
29 FEB 2024
Morningstar Sustainability-Rating

Wichtige Hinweise

© 2022 Sustainability analytics. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen, Daten, Analysen und Meinungen: (1) enthalten Informationen, die sich im Besitz von Sustainable Analytics befinden; (2) dürfen nicht kopiert oder weitergegeben werden, es sei denn, dies ist ausdrücklich gestattet; (3) stellt keine Anlageberatung oder Genehmigung eines Produkts oder Projekts dar; (4) wird nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt; und (5) wird nicht für die Vollständigkeit, Richtigkeit oder Aktualität garantiert. Sustainalytics ist nicht verantwortlich für Handelsentscheidungen, Schäden oder andere Verluste im Zusammenhang mit diesen Daten oder ihrer Verwendung. Die Verwendung der Daten unterliegt den unter https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf.

Zu diesem Fonds

Candriam Sustainable Bond Emerging Markets (nachfolgend „der Fonds“), ein Teilfonds der Candriam Sustainable SICAV, soll es den Anteilinhabern ermöglichen, an der Entwicklung von Anleihen und anderen Schuldtiteln teilzuhaben, die hauptsächlich auf die Währungen von Industriestaaten wie USD und EUR und ergänzend auf lokale Währungen von Schwellenländern lauten. Der Fonds investiert hauptsächlich in öffentlich gehandelte Anleihen, die von Staaten oder unterstaatlichen Stellen begeben werden, oder ergänzend in Schuldtitel von Unternehmen mit Sitz in Schwellenländern; darüber hinaus strebt der Fonds danach, die Benchmark zu übertreffen. Die Wertpapiere werden vom Portfolioverwaltungsteam diskretionär auf der Grundlage makroökonomischer und Bonitätsfaktoren, spezifischen Wertpapiermerkmalen und einer unternehmenseigenen Methode zur Analyse der ESG-Kriterien ausgewählt. Das nachhaltige Anlageziel des Fonds besteht darin, einen Beitrag zu nachhaltigen Praktiken zu leisten, insbesondere zur Förderung der Demokratie und der Einhaltung des Pariser Klimaabkommens zur Begrenzung der Erderwärmung durch die Reduzierung der Treibhausgasemissionen. Der Fonds kann für Anleger geeignet sein, die die spezifischen Risiken des Fonds kennen, verstehen und eingehen können. Der Anlagehorizont ist 4 Jahre. Die Verwaltung ist aktiv, der Anlageprozess bezieht sich auf eine Benchmark. Mehr Informationen zu den Risiken oder den Vergleichsindex und dessen Nutzung sind den wesentlichen Anlegerinformationen (KID) zu entnehmen.

Wesentliche Anlagen:
Anleihen (einschließlich Hochzinsanleihen) und sonstige Schuldtitel, insbesondere börsennotierte Schuldverschreibungen staatlicher und unterstaatlicher Emittenten, die in erster Linie auf Währungen der Industrienationen und ergänzend auf lokale Währungen lauten, die von Schwellenländern bzw. von in Schwellenländern tätigen öffentlichen Einrichtungen oder halbstaatlichen Emittenten begeben werden sowie auf ergänzender Basis in Schuldverschreibungen, die von Unternehmen mit Sitz in einem Schwellenland begeben werden. Die Schuldtitel müssen zum Kaufzeitpunkt von mindestens einer anerkannten Rating-Agentur mit mindestens mit B-/B3 eingestuft werden oder von der Verwaltungsgesellschaft als von vergleichbarer Qualität beurteilt werden (d. h., dass die Kreditqualität von der Verwaltungsgesellschaft selbst auf der Grundlage einer qualitativen Analyse des Anlageinstruments bewertet wird). Ist bei Emissionen kein Rating vorhanden, behält sich die Verwaltungsgesellschaft das Recht vor, das Rating der Emittenten anzusetzen.
Principal assets traded:
Bonds (including high yield bonds) and other debt securities, more in particular publicly traded sovereign and sub-sovereign debt, denominated principally in developed countries' currencies and, on an ancillary basis, in local currencies issued by emerging countries, public entities and semi-public issuers operating in emerging countries, or, on an ancillary basis, in debt issued by companies based in emerging countries. Debt securities are rated B-/B3 at least by one recognized rating agency or considered of equivalent rating category by the Management Company (i.e. credit quality assessed by the Management Company itself based on qualitative analysis of the instrument) at the time of purchase. In the absence of an issue rating, the Management Company reserves the right to use the issuer rating.
Anlagestrategie:
Ziel des Fonds ist es, durch Investition in die wichtigsten gehandelten Vermögenswerte eine Kapitalsteigerung zu generieren und die Benchmark zu übertreffen.
Das Managementteam trifft Anlageentscheidungen nach eigenem Ermessen auf der Grundlage eines wirtschaftlichen/finanziellen Analyseprozesses sowie anhand einer von Candriam erstellten Analyse von Umwelt-, Sozial- und Governance-(ESG-) Gesichtspunkten sowohl im Hinblick auf Risiken als auch auf langfristige Chancen.
Sofern ein Schuldtitel auf ein Rating unterhalb von B-/B3 herabgestuft oder von der Verwaltungsgesellschaft nicht länger als gleichwertig eingestuft wird, wird der entsprechende Vermögenswert innerhalb von sechs Monaten veräußert. Sollte jedoch der Anteil an Wertpapieren, die den Ratinganforderungen nicht länger genügen, weniger als 3 % des Nettoinventarwerts des Fondsvermögens ausmachen, können sie von der Verwaltungsgesellschaft toleriert werden, sofern dies die Interessen der Anleger nicht beeinträchtigt.
Das nachhaltige Anlageziel des Fonds besteht darin, zu nachhaltigen Praktiken beizutragen, insbesondere zur Förderung der Demokratie und zur Ausrichtung auf das Pariser Abkommen zum Klimawandel, um die globale Erwärmung durch Reduzierung der Treibhausgasemissionen zu begrenzen. Dieses Ziel wird durch eine Kombination aus positiver Auswahl staatlicher Emittenten auf der Grundlage einer eigenen ESG-Analyse sowie spezifischer Indikatoren in Bezug auf Demokratie (Freedom House Index) und Umweltschutz (CO2-Intensität Länderscore) erreicht. Bei privaten Emittenten (Unternehmen) strebt der Fonds eine langfristige positive Wirkung auf ökologische und soziale Ziele an.
Staatliche Emittenten werden auf der Grundlage ihres ESG-Rankings ausgewählt, das durch eine eigene Analyse ihres Human-, Sozial-, Natur- und wirtschaftlichen Kapitalmanagements bewertet wird. Zum Beispiel wird ein Land mit einem autoritären Regime und einer mangelhaften Ausrichtung auf die Ziele des Pariser Abkommens negativer bewertet als ein Land mit demokratischen Institutionen und einem hohen Einsatz von erneuerbaren Energien.
Dieser Anlageansatz veranlasst den Fonds, bestimmte Emittenten aufgrund ihrer schlechten ESG-Qualität oder ihres geringen Beitrags zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele zu meiden. Der Fondsmanager ist der Ansicht, dass diese Emittenten langfristig gegenüber den nachhaltigeren verlieren dürften. Doch die Marktvolatilität und kurzfristige Markttrends könnten dazu führen, dass solche Emittenten kurzfristig besser abschneiden als nachhaltige Titel.
Der Fonds hat keinen Anspruch auf Erhalt des französischen SRI-Labels, da seine Allokation nicht mindestens 30 % private Emittenten (Unternehmen) umfasst.
Weitere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte der Website von Candriam und/oder dem Prospekt.
Der Fonds kann sowohl zu Anlage- als auch zu Absicherungszwecken (d. h. zum Schutz vor künftigen nachteiligen Finanzereignissen) Derivate einsetzen.
Investment strategy:
The fund seeks to achieve capital growth by investing in the principal assets traded and to ouperform the benchmark.
The management team makes discretionary investment choices on the basis of an economic/financial analysis process as well as on a Candriam’s proprietary analysis of Environmental, Social and Governance (ESG) considerations, both indicative of risks and long-term opportunities.
When a debt security is downgraded to lower than B-/B3 or no longer considered of equivalent rating category by the Management Company, such asset will be sold within 6 months. However, should securities no longer satisfying the rating requirements represent less than 3% of the net asset value of the fund’s assets, they may be tolerated by the Management Company provided that the interests of Investors are not impaired.
The fund’s sustainable investment objective is to contribute to sustainable practices, in particular the promotion of democracy and alignment with the Paris Agreement on climate change to limit global warming by reducing greenhouse gas emissions. This objective is achieved through a combination of positive selection of sovereign issuers on the back of a proprietary ESG analysis as well as specific indicators relating to democracy (Freedom House Index) and the environment (CO2 Intensity Country score). For corporate issuers the fund aims to have long-term positive impact on environment and social objectives.
Sovereign issuers are selected based on their ESG ranking assessed through a proprietary analysis of their human, social, natural and economic capital management. For instance a country with an authoritarian regime and poor alignment with the Paris Agreement objectives will be negatively rated compared to one with democratic institutions and high reliance on renewable energy.
This investment approach will cause the fund to avoid certain issuers due to their poor ESG quality or contribution to attaining sustainability objectives. Whilst the manager believes that such issuers are likely to lose out to more sustainable ones over the long term, market volatility and short term market trends could result in such issuers outperforming more sustainable ones over shorter periods.
The fund cannot obtain the French SRI Label as its allocation does not comprise at least 30% in corporate issuers.
For further information, please refer to Candriam’s website and/or the prospectus.
The fund may use derivative products both for investment and hedging purposes (hedging against unfavourable future financial events).
Benchmark:J.P. Morgan EMBI Global Diversified (Total Return).
Der Fonds wird aktiv verwaltet, und die Anlagestrategie impliziert den Verweis auf eine Benchmark.
Definition der Benchmark: Der Index misst die Performance von auf USD lautenden Anleihen staatlicher und staatsnaher Emittenten aus Schwellenländern anhand eines Diversifizierungsschemas, das eine gleichmäßigere Verteilung der Gewichtung unter den Ländern im Index erlaubt.
Einsatz der Benchmark:
– als Anlageuniversum. Die Mehrheit der Finanzinstrumente des Fonds ist im Allgemeinen Teil der Benchmark. Dennoch sind Anlagen außerhalb dieser Benchmark zugelassen
– zur Bestimmung von Risikoniveau/-parametern;
– zum Performancevergleich.
– zur Berechnung der Performancegebühren bei bestimmten Anteilsklassen, sofern zutreffend.
Abweichung der Portfoliozusammensetzung von der Benchmark:
Da der Fonds aktiv verwaltet wird, besteht sein Ziel nicht darin, in alle Komponenten der Benchmark zu investieren oder im selben Ausmaß in diese Werte zu investieren wie die Benchmark selbst. Unter normalen Marktbedingungen dürfte der Tracking Error des Fonds moderat bis bedeutend ausfallen und zwischen 0,75 % und 3 % liegen.
Diese Messgröße ist eine Schätzung der Performanceabweichung zwischen dem Fonds und seiner Benchmark. Je höher der Tracking Error, desto größer die Abweichungen im Vergleich zur Benchmark. Der effektive Tracking Error hängt insbesondere von den Marktbedingungen (der Volatilität und den Korrelationen zwischen den Finanzinstrumenten) ab und kann vom erwarteten Tracking Error abweichen.
Benchmark: J.P. Morgan EMBI Global Diversified (Total Return).
The fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark.
Benchmark definition: The index measures the performance of USD-denominated emerging markets sovereign and quasi-sovereign bonds using a diversification scheme that allows for more even weight distribution among the countries in the index.
Use of the benchmark:
- as investment universe. In general, the majority of the issuers of the fund’s financial instrumentsare part of the benchmark. This said, investments outside this benchmark are admitted,
- in the determination of risk levels/parameters,
- for performance comparison.
- for performance fees calculation for certain share classes if applicable.
Deviation level of the portfolio composition from the benchmark:
The fund being managed actively, its objective is not to invest in all constituents of the benchmark, nor to invest to the same extent in the constituents of the benchmark. Under normal market conditions, the tracking error of the fund will be moderate to important this is comprised between 0.75% and 3%.
This measure is an estimation of the deviation of the fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The more the tracking error is important, the more deviations compared to the benchmark are important. The effective tracking error depends notably on the market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and can deviate from the expected tracking error.

NAV und Performance

Diagramm mit Werten der Vergangenheit

 

 

Candriam Sustainable Bond Emerging Markets C - Cap - USD

Diese Grafik stellt den synthetischen Nettoinventarwert des Fonds dar. Sie dient nur zu Informationszwecken und ausschließlich der Veranschaulichung. Der synthetische Nettoinventarwert wird durch eine Neuberechnung der Werte des Fondsvermögens ermittelt, indem die Auswirkungen von Wertpapiertransaktionen (Split, Kupon, Dividendenausschüttung usw.) ausgeglichen werden, um die tatsächliche Wertentwicklung eines Fondsanteils widerzuspiegeln. Die Daten können zur besseren Lesbarkeit gerundet werden. Daten, die in einer anderen Währung als der des Landes, in dem der Anleger seinen Sitz oder Wohnsitz hat, ausgedrückt sind, unterliegen Wechselkursschwankungen, die sich positiv oder negativ auswirken können. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden.

Performance

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft deutlich anders entwickeln.
Sie ermöglicht Ihnen jedoch, die Verwaltung des Fonds in der Vergangenheit zu beurteilen.

Effektive Rendite

  1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Anteilscheinklasse 5.33 % -3.92 % -0.72 %
Benchmark 11.28 % -1.40 % 0.71 %
Differenz -5.95 % -2.53 % -1.43 %

Jahresrendite im Verlauf der vergangenen Jahre (%)

Dieses Diagramm stellt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 7 Jahren dar. Es kann Ihnen bei einer Beurteilung, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde, und bei einem Vergleich des Fonds mit seiner Benchmark helfen.
Die Indexzusammensetzung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die ausgewiesene Wertentwicklung kann daher von der Wertentwicklung des jeweiligen Index vor dessen Änderung abweichen Die Wertentwicklung wird nach Abzug der laufenden Kosten ausgewiesen. Etwaige Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge werden aus der Berechnung ausgeschlossen.Eine Wertentwicklung, die in einer anderen Währung als in der Währung des Staates, in dem der Anleger ansässig ist, angegeben ist, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Sofern dieses Dokument Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung enthält, wird darauf hingewiesen, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Wenn es für ein Jahr keine Wertentwicklung gibt, so ist der Grund dafür, dass keine Daten dazu vorhanden sind oder dass die Daten nicht ausreichen, um dem Anleger hilfreiche bzw. zuverlässige Kennzahlen zu dieser Wertentwicklung bereitzustellen.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Anteilscheinklasse 11,15 % -6,64 % 14,79 % 6,07 % -5,92 % -16,50 % 7,13 %
Benchmark 10,26 % -4,26 % 15,04 % 5,26 % -1,80 % -17,78 % 11,09 %
Differenz 0,90 % -2,38 % -0,24 % 0,81 % -4,13 % 1,28 % -3,96 %

Ohne Gebühren und Steuern, d. h., Steuern werden bei der Ermittlung der Rendite nicht berücksichtigt.

Zusätzliche Informationen

Die vorstehend aufgeführten Erträge basieren auf dem Nettoinventarwert, abzüglich Provisionen und thesaurierten Einkünften. Alle Verwaltungsgebühren und Provisionen sind in der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit berücksichtigt worden, mit Ausnahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen. Steuern wurden bei der Berechnung der Erträge nicht einbezogen. Der in Euro umgerechnete Wert bzw. Preis kann je nach Schwankungen des Wechselkurses höher oder niedriger sein. Der Fonds bietet keine Garantien für die Anlage. Die Nettoinventarwerte verstehen sich abzüglich von Gebühren und Honoraren und werden von der Buchhaltung zur Verfügung gestellt; der Referenzindex wird von offiziellen Anbietern bereitgestellt.

Die Entwicklungen der Märkte (Wechselkurs, Kupon, Split etc.) haben einen Einfluss auf die Grafik. Diese Grafik dient nur zu Informationszwecken und ist keine genaue Darstellung der Entwicklung des Nettovermögens des Fonds. Aus Gründen der Vereinfachung können die Daten auf- oder abgerundet werden. Daten, die in einer anderen Währung als der des (Wohn)Sitzlandes des Anlegers dargestellt werden, unterliegen Wechselkursschwankungen, die einen positiven oder negativen Einfluss haben können. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden.

Merkmale

Fondsmerkmale

Fondsname
Candriam Sustainable Bond Emerging Markets
Benchmark
J.P. Morgan EMBI Global Diversified (Total Return)
SICAV Name
Candriam Sustainable
Währung der Anteilsklasse
USD
Rechtsform
Teilfonds einer SICAV nach luxemburgischem Recht
Fondstyp
UCITS
SFDR-Klassifizierung
Artikel 9
Auflegungsdatum
Laufzeit des Fonds
Der Fonds hat keine feste Laufzeit
Fondsdomizil
Luxembourg
Verwaltungsgesellschaft mit Gesellschaftssitz in Luxemburg
CANDRIAM, verwaltungsgesellschaft mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Depotbank
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Transferstelle
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Empfohlener Anlagehorizont
4 Jahre
Swing-Pricing-System
ja
Erläuterung zum Swing-Pricing-Mechanismus
Swing Pricing ist ein Mechanismus, bei dem der Nettoinventarwert nach oben (oder unten) angepasst wird, wenn die Veränderung der Verbindlichkeiten positiv (oder negativ) ist, um für die bestehenden Anleger die Kosten für die Umstrukturierung des Portfolios im Zusammenhang mit Zeichnungs-/Rücknahmebewegungen im Fonds zu verringern. An Bewertungstagen, an denen die Differenz zwischen den Zeichnungs- und Rücknahmebeträgen eines Teilfonds (d. h. die Nettotransaktionen) einen vom Verwaltungsrat im Voraus festgelegten Schwellenwert übersteigt, hat dieser das Recht: - den Nettoinventarwert zu ermitteln, indem er einen pauschalen Prozentsatz der Gebühren zum Vermögen des Teilfonds addiert (bei Nettozeichnungen) bzw. vom Vermögen abzieht (bei Nettorücknahmen), wobei die Pauschale der gängigen Marktpraxis entspricht und die beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren anfallenden Gebühren und/oder Liquiditätsbedingungen widerspiegelt;
- das Wertpapierportfolio auf der Grundlage von Kauf- oder Verkaufskursen zu bewerten;
- den Nettoinventarwert durch die Festlegung eines für den betreffenden Markt repräsentativen ,Spread‘-Niveaus zu ermitteln;
- Die durch die Anwendung des Verwässerungs(schutz)mechanismus herbeigeführte Anpassung darf 2 % des Nettoinventarwerts nicht überschreiten, es sei denn, es liegen außergewöhnliche Umstände vor, wie z. B. ein starker Liquiditätsrückgang, die dann für den betreffenden Teilfonds im Jahres-(Halbjahres-)bericht der SICAV detailliert aufgeführt werden.

Steuern, Kosten und Gebühren

Verwaltungskosten (max)
1.20 %
Ausgabeaufschlag
3.50 %
Rücknahmegebühr
0.00 %
Datum laufenden Kosten
Laufenden Kosten
1.42 %

Instrument

Name
C - Cap
Benchmark
J.P. Morgan EMBI Global Diversified (Total Return)
Währung
USD
ISIN
LU1434519416
Bloomberg-Ticker
CBEMCAU LX Equity
Morningstar-Ticker
N/A
Erstes NAV-Datum
21.12.16
Marketing Authorisation
Belgien; Deutschland; Frankreich; Italien; Luxemburg; Österreich; Portugal; Schweden; Schweiz; Spanien

Aufträge

NAV-Datum
D
NAV-Berechnungsdatum
D+1
Preisberechnung: täglich
Tageszeitung
Cut-Off-Zeitpunkt (Kauf)
D 12:00
Cut-Off-Zeitpunkt (Verkauf)
D 12:00

Es gilt jeweils die Zeitzone am Domizil des Fonds.

Risiken

Geringeres Risiko Höheres Risiko 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Potenziell geringere Rendite Potenziell höhere Rendite
SRI Date
SRI Value
3
Definition
Der Gesamtrisikoindikator (SRI) ist ein Indikator auf einer Skala von 1 bis 7, der dem steigenden Risiko- und Ertragsniveau entspricht. Die Methodik zur Berechnung dieses regulatorischen Indikators ist im KID enthalten.
Der Gesamtrisikoindikator (SRI) hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen.
Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen.
Zentrale Risiken 

Kontrahentenrisiko: Wenn der Fonds OTC-Geschäfte (d. h. mit Instrumenten, die nicht an den Märkten notiert sind) tätigt, sind diese einem Ausfallrisiko der Gegenpartei dieser Transaktion ausgesetzt.

Kreditrisiko: Dieser stellt das Risiko dar, dass ein Emittent oder eine Gegenpartei ausfallen. Dieses Risiko umfasst das Risiko von Veränderungen der Kreditspreads und des Ausfallrisikos. Die Höhe des Kreditrisikos wird in der Regel anhand von „Ratings“ bewertet, die eine vergleichende Beurteilung der Kreditqualität (Solvenzniveau) eines Emittenten oder Portfolios darstellen. „High Yield“-Anlagen weisen die niedrigsten Ratingklassen und somit ein hohes Kreditrisiko auf.

Währungsrisiko: Fonds können ein Exposure in einer anderen Währung als ihrer Bewertungswährung haben. Änderungen des Wechselkurses dieser Währung können sich negativ auf den Wert der Vermögenswerte im Portfolio auswirken.

Derivatives Risiko: Bei Derivaten handelt es sich um Anlagen, deren Wert vom Wert eines Basisinstruments, z. B. eines Wertpapiers, eines Vermögenswerts, eines Referenzsatzes oder eines Index, abhängt (oder davon abgeleitet ist). Derivative Strategien sind häufig mit Hebeleffekten verbunden, die einen Verlust übersteigen können. Dies kann dazu führen, dass der Teilfonds mehr Geld verliert, als er mit einer Investition in das zugrunde liegende Instrument verloren hätte. Der Einsatz von Derivaten kann zu einer höheren Portfoliovolatilität im Zusammenhang mit diesem Basiswert und einem Anstieg des Gegenparteirisikos führen.

Risiko der Schwellenländer: Diese Märkte sind aufgrund rechtlicher, politischer und struktureller Fragen durch eine höhere Volatilität und eine geringere Liquidität gekennzeichnet. Die Marktbewegungen können in den Schwellenländern stärker und schneller ausfallen als in „entwickelten Märkten“, was zu einem erheblichen Rückgang des Nettoinventarwerts führen kann, wenn die negativen Bewegungen im Verhältnis zu den eingegangenen Positionen auftreten.

ESG-Investitionsrisiko: Das ESG-Anlagerisiko bezieht sich auf die Risiken, die sich aus der Einbeziehung von ESG-Faktoren in den Managementprozess ergeben, wie z. B. der Ausschluss von Aktivitäten oder Emittenten und die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der Auswahl und/oder Allokation von Emittenten in das Portfolio.

Zinsänderungsrisiko: Eine Zinsänderung, die insbesondere auf die Inflation zurückzuführen ist, kann zu einem Verlustrisiko führen und den Nettoinventarwert des Fonds verringern.

Liquiditätsrisiko: Es besteht das Risiko, dass eine Portfolioposition nicht zu begrenzten Kosten und innerhalb eines ausreichend kurzen Zeitraums veräußert, liquidiert oder geschlossen werden kann, wodurch die Fähigkeit des Fonds gefährdet wird, jederzeit seinen Verpflichtungen zur Rücknahme der Anteile der Anleger auf deren Wunsch nachzukommen.

Risiko des Kapitalverlusts: Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass das von ihnen investierte Kapital nicht garantiert ist und dass sie daher möglicherweise nicht den gesamten investierten Betrag zurückerhalten. Sie können somit einen Verlust erleiden.

Sonstige Risiken 
Risiko der Bestandserhaltung Lieferrisiko Rechtliches Risiko Operationelles Risiko Risiko von Interessenkonflikten Risiko der Nachhaltigkeit

Risikoindikatoren 31.3.23

Fonds
Sharpe Ratio
-0.81
Tracking error
2.14 %
Volatilität
8.37 %
Durchschnittsrating
BB+
Durchschnittliche Spread
220.10
Credit Sensitivity
6.22
Anzahl der Werte
144
Anzahl Emittenten
45
Modified Duration to Worst
7.40
Netto-High-Yield-Exposure
39.26 %
Nettoexposure im Segment Investment Grade
50.81 %
Yield to Worst
7.84

ESG

SFDR-Kategorie Artikel 9

UNSER ANSATZ BEI DER AUSWAHL VON NACHHALTIGEN ANLAGEN AUF FONDSEBENE IM SINNE VON ARTIKEL 9 SFDR*:

Dieser Fonds hat ein nachhaltiges Anlageziel. Er investiert in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zu einem ökologischen und/oder sozialen Ziel beitragen. Um dieses Ziel zu erreichen, trifft das Managementteam auf der Grundlage eines wirtschaftlichen/finanziellen Analyseprozesses und einer internen Analyse von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG) diskretionäre Anlageentscheidungen.

a. Auswahlkriterien bei ESG-Aspekten:

Die interne Analyse der ESG-Kriterien besteht in der Auswahl der Emittenten:
die am besten in der Lage sind, die Herausforderungen der nachhaltigen Entwicklung zu meistern;
• die die Prinzipien des Global Compact der UNO einhalten (d. h., Menschenrechte, Arbeitsrechte, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung) und die folglich den mit diesen Themen verbundenen Risiken weniger ausgesetzt sind; und
• die nicht in kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind, wie zum Beispiel Rüstung (Titel von Unternehmen, die Anti-Personen-Minen, Bomben mit Streumunition und/oder Waffen mit abgereichertem Uran herstellen, verwenden oder besitzen), Tabak oder Kraftwerkskohle;
Bei staatlichen Emittenten besteht unsere Analyse der ESG-Kriterien in der Auswahl: - der Länder, die in den vier Kategorien für nachhaltige Entwicklung am besten abschneiden: Humankapital, Naturkapital, Sozialkapital und Wirtschaftskapital; - der Länder, die nicht zu unterdrückerischen Regimen oder Diktaturen gehören, basierend auf dem Freedom House Freedom in the World Index und dem Voice & Accountability Index der Weltbank.


b. Auswahlmethodik:

Die von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Unternehmen werden einer zweifachen Analyse unterzogen:
• Analyse ihrer Tätigkeit im Hinblick auf deren Ausrichtung auf die großen Herausforderungen der nachhaltigen Entwicklung. Zum Beispiel wird die Verwaltungsgesellschaft hinsichtlich des Übergangs zu einer Kreislaufwirtschaft ein Unternehmen, das recycelten Stahl produziert, als nachhaltiger einstufen als eines, das Stahl allein aus Eisenerz herstellt; und
• Analyse der Art und Weise, in der das Unternehmen mit seinen Stakeholdern umgeht: seinen Mitarbeitern, Kunden, Aktionären, Lieferanten und der Umwelt. Auch hier wird die Verwaltungsgesellschaft Unternehmen mit den nachhaltigsten Praktiken in ihrem Sektor bevorzugen. Zum Beispiel wird die Verwaltungsgesellschaft hinsichtlich der Kundenbeziehungen Pharmaunternehmen den Vorzug geben, die eine ausgewogenen Preis- und Handelspolitik betreiben. Ebenso wird die Verwaltungsgesellschaft im Hinblick auf die Beziehung zu den Mitarbeitern dem Kampf gegen Diskriminierungen und der Einhaltung sozialer Normen eine große Bedeutung beimessen.
Unser Universum für Staatsanleihen besteht aus den Ländern, die in den vier Kategorien unserer Kriterien für nachhaltige Entwicklung am besten abschneiden: - Naturkapital: Bestand an natürlichen Ressourcen, die das Land verwaltet. - Soziales Kapital: Vertrauen, Normen und Institutionen, auf die sich die Menschen verlassen können, um gemeinsame Probleme zu lösen und sozialen Zusammenhalt zu schaffen. - Humankapital: die menschliche Produktivität, zu der das Land durch Bildung und andere Initiativen beiträgt. - Wirtschaftskapital: Bewertung des Niveaus der wirtschaftlichen Lebensfähigkeit.

c. Ein aus ESG-Analysten bestehendes Team bewertet die Auswahlkriterien:

Für die Analyse und Auswahl nachhaltiger Anlagen ist das ESG-Analystenteam von Candriam verantwortlich. Dieses Team setzt sich aus Spezialisten zusammen, deren Aufgabe es ist, die Risiken und Chancen zu analysieren, die für Unternehmen und Staaten im Hinblick auf nachhaltige Entwicklung bestehen. Die Auswahlkriterien können sich im Zuge der bei den ESG-Recherchen gemachten Fortschritte und der Entwicklung der Praktiken der Unternehmen ändern.

Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen

    b. Fondsspezifische Merkmale

    Companies
    Controversial Activities :
    Level 3 - SRI Exclusion Policy
    Countries
    Norms Based :
    FATF , Oppressive Regime
    Main ESG Approach :
    ESG Integration , Positive Selection , Impact
    Stewardship Active Ownership
    Engagement
    KPI's
    Freedom-House-Index Land Höher als die Benchmark , Kohlenstoff-Intensität Land 30 % Reduzierung gegenüber der Benchmark , ESG-Score Land Höher als die Benchmark
    Companies Countries Stewardship Active Ownership KPI's
    Controversial Activities :
    Level 3 - SRI Exclusion Policy     		Norms Based :
    FATF , Oppressive Regime     		Freedom-House-Index Land Höher als die Benchmark
    Main ESG Approach :
    ESG Integration , Positive Selection , Impact     		Kohlenstoff-Intensität Land 30 % Reduzierung gegenüber der Benchmark
    ESG-Score Land Höher als die Benchmark
    Mindestquote für nachhaltige Investments

    80%

    Mindestquote für ökologische Investments

    0%

    Mindestquote für sozialbezogene Investments

    0%

    Mindestquote für nachhaltige Investments

    80%

    		Mindestquote für ökologische Investments

    0%

    		Mindestquote für sozialbezogene Investments

    0%

  • Transparenzkodezes

Weitere Informationen über die Nachhaltigkeit unserer Anlagen sowie über die Einbindung von Nachhaltigkeitsrisiken entnehmen Sie bitte den Candriam-Transparenzrichtlinien und -kodizes, den Informationen zur Nachhaltigkeit auf Fondsebene im Sinne von Artikel 9 SFDR (auf unserer Website verfügbar: https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/) sowie dem Fondsprospekt (abrufbar auf unserer Website https://www.candriam.com).

* SFDR ist die Abkürzung, mit der die Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor bezeichnet wird.

Informationen zu den Nachhaltigkeitsaspekten des beworbenen Fonds sind unter dem SFDR*-Link auf der Webseite https://www.candriam.com verfügbar. Bei der Entscheidung über eine Anlage in den Fonds müssen alle Eigenschaften bzw. Ziele des Fonds, wie sie im Prospekt des Fonds beschrieben sind, in Betracht gezogen werden.
* Referenz auf die EU-Verordnung und deren Titel: „Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor“

Dokumente

  • ISIN
Sprachen

ESG-Dokumente

Candriam Emerging Market Equity Team Evolution

Candriam announces a strategic evolution of its Emerging Market Equity team, effective 1 February 2024 . This realignment coincides with the launch of the Candriam Sustainable Equity Emerging Markets ex-China fund and aims to optimise fund management expertise. In addition, these changes strategically position the team to capitalise on emerging opportunities in the fast-growing Middle East region. 

Key changes in the fund management teams are as follows:

Candriam Equities Emerging Markets strategy

  • Lamine Saidi, a seasoned Senior Fund Manager with over 20 years industry experience, including 17 years focused on EME at Candriam, will become co-manager of the fund. His deep expertise will be key in capitalising on the new opportunities arising in the fast-growing Middle East region.
  • Philip Scrève, Deputy Head and Senior Fund Manager, remains the lead manager, working alongside co-manager, Paulo Salazar, Head of Emerging Market Equities.
  • Vivek Dhawan, Fund Manager, will transition out of this strategy in order to focus on his new role as a lead manager on the Candriam Sustainable Equity Emerging Markets ex-China strategy and co-manager of the Candriam Sustainable Equity Emerging Markets strategy.

 

Candriam Sustainable Equity Emerging Markets strategy

  • Galina Besedina, Fund Manager, previously co-manager of the strategy, is promoted to Senior Fund Manager and will assume the role of lead-manager.
  • Vivek Dhawan will take on a new role as co-manager, leveraging his 13 years of expertise in emerging markets. He joined Candriam in February 2021, bringing extensive knowledge from both a fundamental bottom-up and sustainable investing approach.
  • Paulo Salazar, Head of Emerging Market Equities, will continue be a co-manager.

 

We remain fully committed to maintaining the established investment strategies, while continuing to uphold a team-based approach that ensures stability and continuity.

 

Weitere wichtige Hinweise

Dies ist ein Marketing-Dokument. Bitte lesen Sie vor einer Anlageentscheidung den Prospekt der Fonds und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID). Diese Marketing-Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt, vorbehaltlich ausdrücklicher anders lautender Vereinbarungen, weder ein Kauf- oder Verkaufsangebot für Finanzinstrumente noch eine Anlageempfehlung oder Transaktionsbestätigung dar. Candriam lässt bei der Auswahl der in diesem Dokument genannten Daten und ihrer Quellen größte Sorgfalt walten. Dennoch können Fehler oder Auslassungen nicht grundsätzlich ausgeschlossen werden. Candriam haftet nicht für direkte oder indirekte Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieses Dokuments entstehen könnten. Die Rechte von Candriam am geistigen Eigentum sind jederzeit zu wahren. Eine Vervielfältigung des Inhalts dieses Dokuments ist nur nach vorheriger schriftlicher Zustimmung seitens Candriam zulässig.
Warnung: Die frühere Wertentwicklung eines bestimmten Finanzinstruments oder -index oder einer Wertpapierdienstleistung oder –strategie, die Simulation einer früheren Wertentwicklung und Angaben zur künftigen Wertentwicklung sind keine Voraussagen künftiger Ergebnisse. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden. Wird die Wertentwicklung in einer anderen Währung als der des (Wohn)Sitzlandes des Anlegers ausgedrückt, unterliegt sie zudem Wechselkursschwankungen, die sich negativ oder positiv auf die Gewinne auswirken können. Wenn in diesem Dokument auf eine bestimmte steuerliche Behandlung Bezug genommen wird, hängen die diesbezüglichen Angaben von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und können entsprechend Änderungen unterworfen sein.
Im Hinblick auf Geldmarktfonds beachten Sie bitte, dass eine Investition in einen Fonds sich von einer Investition in Einlagen unterscheidet und dass das Kapital der Investition Schwankungen unterliegen kann. Der Fonds kann sich nicht auf externe Unterstützung verlassen, um seine Liquidität zu garantieren oder seinen Nettoinventarwert pro Anteil/Unit zu stabilisieren. Das Kapitalverlustrisiko wird vom Anleger getragen.
Candriam empfiehlt Anlegern, vor der Anlage in einen unserer Fonds stets die auf unserer Webseite https://www.candriam.com hinterlegten „wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIIDs) sowie den Prospekt und alle anderen relevanten Informationen zu berücksichtigen, einschließlich der Informationen zum Nettoinventarwert des Fonds. Informationen zu Anlegerrechten und Beschwerdeverfahren finden Sie auf den eigens für regulatorische Fragen eingerichteten Webseiten von Candriam unter https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Diese Informationen sind entweder in englischer Sprache oder in der Sprache der Länder erhältlich, in denen der Fonds zum Vertrieb zugelassen ist.
Gemäß den geltenden Gesetzen und Vorschriften kann Candriam jederzeit beschließen, die Vereinbarungen über den Vertrieb eines bestimmten Fonds zu beenden.
Informationen zu nachhaltigkeitsbezogenen Aspekten: Die in dieser Mitteilung enthaltenen Informationen zu den nachhaltigkeitsbezogenen Aspekten sind auf der Candriam-Website https://www.candriam.com/de/professional/sfdr/ verfügbar. Bei der Entscheidung für eine Anlage in das beworbene Anlageprodukt sollten sämtliche Eigenschaften und Ziele des angebotenen Anlageproduktes berücksichtigt werden, die im Prospekt und in den den Anlegern gemäß den Vorschriften des anwendbaren Rechts offenzulegenden Informationsdokumenten beschrieben sind.

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