banner image

Candriam Diversified Futures

Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.

Team member image
Steeve Brument
Head of Quantitative Multi-Asset Strategies/Deputy Global Head of Multi-Asset
22 Años de experiencia
Team member image
Johann Mauchand
Senior Fund Manager
16 Años de experiencia
  • ISIN
ISIN
FR0010794792
VL - 24 ABR 2024
EUR 14.171,60
Activos gestionados - 24 ABR 2024
EUR 275.698.608,71
Morningstar 
31 MAR 2024
Categoría Morningstar™
EAA Fund Systematic Trend EUR
Calificación Morningstar

Información importante

© 2022 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información aquí contenida (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; (2) no puede ser copiada ni distribuida; y (3) no se garantiza que sea exacta, completa ni oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de los daños o pérdidas derivados del uso de esta información. Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros. Para obtener información más detallada sobre el Rating Morningstar, incluyendo su metodología, por favor diríjase a: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf

Acerca de este fondo

Candriam Candriam Diversified Futures es un fondo de inversión colectiva (FCP) de conformidad con la legislación francesa. Su objetivo de inversión es lograr una rentabilidad absoluta neta de todas las comisiones de gestión que superen el índice capitalizado €STR de participaciones denominadas en euros, superior al índice SONIA capitalizado de participaciones denominadas en GBP, y superar el índice EFFR capitalizado de participaciones denominadas en USD, independientemente de las tendencias de los mercados de renta variable internacional, tipos de interés, divisas y volatilidad, mediante estrategias cuantitativas sistemáticas con una volatilidad objetivo anualizada inferior al 12 % en condiciones de mercado normales. Su capital se invertirá principalmente en instrumentos financieros seleccionados por la Sociedad Gestora. Estos instrumentos estarán sujetos a las tendencias e incertidumbres del mercado. El fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible y no promueve específicamente características medioambientales y/o sociales. El fondo trata de excluir las inversiones en empresas que no cumplan determinados estándares y principios reconocidos internacionalmente, o en empresas especialmente expuestas a determinadas actividades controvertidas. El horizonte de inversión es de 3 años. El fondo se gestiona de forma activa, con referencia al índice que figura en el apartado «Características». Para más información sobre este índice y su uso, consulte el documento de datos fundamentales (DFI) del fondo.

Principales activos negociados:
Índices de renta variable, volatilidad, tipos de interés y divisas a través de derivados (futuros y opciones). En el marco de la estrategia del fondo de cartera: bonos y otros títulos de deuda, e instrumentos del mercado monetario, de todo tipo de emisores con una calificación mínima a corto plazo de A-2 en el momento de su adquisición (o equivalente) por una de las agencias de calificación (es decir, emisores considerados de muy buena calidad).

Estrategia de inversión:
La gestión de la cartera se basa en una estrategia conservadora del fondo de cartera mediante bonos e instrumentos del mercado monetario, y una estrategia dinámica.
La estrategia dinámica se basa en estrategias sistemáticas que se apoyan en modelos cuantitativos para dar señales de compra o venta de activos. Actualmente se aplican tres estrategias poco correlacionadas entre sí:
* por una parte, la estrategia principal, conocida como «seguimiento de tendencia», que se basa en análisis estadísticos y técnicos destinados a determinar las mejores tendencias del mercado, independientemente de las expectativas del mercado;
* por otra parte, una estrategia a contracorriente, que va contra de las tendencias principales aprovechando los excesos del mercado tanto al alza como a la baja;
* y por último, un modelo de reconocimiento de patrones basado en análisis estadísticos a corto plazo destinado a determinar si los movimientos recientes del mercado ya se han producido anteriormente.
La gestión adopta una posición si en el pasado este comportamiento ha resultado rentable.
El fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible y no promueve específicamente características ambientales y/o sociales.
El equipo de gestión puede utilizar derivados como futuros, opciones y contratos a plazo sobre divisas, especialmente en las categorías de tipos de interés, deuda pública, índices bursátiles y mercados de divisas. También es posible utilizar swaps de rendimiento total («Total Return Swaps») u otros instrumentos financieros derivados con las mismas características.
Los derivados pueden utilizarse con fines de exposición (compra o venta), cobertura o arbitraje.
Índice de referencia: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
El fondo se gestiona de forma activa y el proceso de inversión conlleva la referencia a un indicador de referencia.
Uso del índice:
- para calcular la comisión de rentabilidad para ciertas clases de acciones;
- para establecer una comparación de la rentabilidad.

Objetivos de inversión:
Durante el período de inversión recomendado y en el contexto de su gestión sistemática, el fondo aspira, invirtiendo en los principales activos negociados, a lograr una rentabilidad absoluta superior al €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized y una volatilidad (indicador de las fluctuaciones al alza y a la baja del valor del fondo) inferiores al 12 % anual en condiciones normales de mercado.

VL y rentabilidades

Gráfica de valores históricos

 

 

Candriam Diversified Futures C - Cap - EUR

Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.

Rentabilidad anual durante los ltimos años (%)

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdida o ganancia por año durante los últimos 10 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.
La composición del índice puede cambiar con el tiempo. Por lo tanto, la rentabilidad comunicada puede diferir de la rentabilidad del índice pertinente antes de su cambio. De la rentabilidad que se presenta se han deducido los gastos corrientes. Se excluyen del cálculo todos los gastos de entrada y salida. Las rentabilidades expresadas en una divisa distinta de la del país de residencia del inversor están sujetas a fluctuaciones de los tipos de cambio, lo que puede repercutir de forma positiva o negativa en las ganancias. Si en el presente documento se hace referencia a un tratamiento fiscal concreto, dicha información depende de la situación particular de cada inversor y puede cambiar. Si durante un año no hay información sobre la rentabilidad, es debido a la ausencia de datos o a que los datos son insuficientes para proporcionar a los inversores indicaciones útiles o fiables sobre dicha rentabilidad.

Los resultados de los años anteriores al cambio sustancial se han difuminado en el gráfico.

A 01/01/2022, el índice usado como indicador de referencia, Eonia Capi 7d, se ha sustituido por el €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Clase de acciones 5,11 % -0,22 % 9,07 % -10,89 % -4,81 % 11,99 % 11,99 % 1,54 % 13,78 % 2,30 %

Excluidos gastos/impuestos: los impuestos no forman parte del cálculo del rendimiento

Información complementaria

Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.

La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.

Características

Características del fondo

Nombre del fondo
Candriam Diversified Futures
Índice de referencia
€STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
Divisa
EUR
Forma jurídica
FCP de derecho francés
Tipo de fondo
UCITS
Fecha de creación
Duración del fondo
El fondo no tiene una duración determinada
País de domiciliación
France
Nombre del regulador
AMF
Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
CANDRIAM, sociedad Gestora con sede domiciliada en luxemburgo.
Banco depositario
CACEIS Bank
Agente de transferencias
CACEIS Bank
Horizonte de inversión recomendado
3 años
Sistema de ajuste por dilución
no
Descripción de ajuste por dilución
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.

Tipo impositivo, cargas y comisiones

Comisión de Gestión (max)
1.70 %
Suscripción
1.00 %
Reembolso
1.00 %
Fecha gastos corrientes
Gastos corrientes
1.70 %

Instrumento

Nombre
C - Cap
Índice de referencia
€STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
Divisa
EUR
ISIN
FR0010794792
Código Bloomberg
DEXDIFC FP Equity
Código Morningstar
F00000GVD8
Primera fecha de VL
16/11/09
Marketing Authorisation
Alemania; Austria; España; Francia; Italia; luxemburgo; Suiza

Órdenes

Fecha de VL
D
Fecha de cálculo del VL
D+1
Frecuencia de valoración
diario
Cierre de suscripción
D 12:00
Cierre de reembolso
D 12:00

La zona horaria correspondiente es la asociada al domicilio del fondo.

Riesgos

Riesgo más bajo Riesgo más alto 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rentabilidad potencialmente más baja Rentabilidad potencialmente más alta
Fecha SRI
SRI
5
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Principales riesgos

Riesgo de arbitraje: El arbitraje es una técnica que consiste en beneficiarse de las diferencias en los precios registrados (o anticipados) entre mercados y/o sectores, títulos y/o divisas y/o instrumentos. Si la operación de arbitraje resultara desfavorable (aumento de las operaciones de venta y/o caída de las de compra), el valor liquidativo del fondo podría caer.

Riesgo de contraparte: Cuando el fondo realiza operaciones extrabursátiles (p. ej., instrumentos no cotizados en los mercados), están expuestos a un riesgo de impago por parte de la contraparte de la operación.

Riesgo de tipo de cambio: Los fondos pueden mantener exposición a una moneda distinta a su divisa de valoración. Las variaciones del tipo de cambio de esta divisa pueden afectar negativamente al valor de los activos de la cartera.

Riesgo de derivados: Los derivados son inversiones cuyo valor depende (o se deriva) del valor de un instrumento subyacente, como un título, un activo, un tipo de referencia o un índice. Las estrategias con derivados suelen conllevar apalancamiento, que puede agravar una pérdida, lo que podría provocar que el subfondo pierda más dinero del que habría perdido si hubiera invertido en el instrumento subyacente. El uso de derivados puede dar lugar a una mayor volatilidad de la cartera en relación con este activo subyacente y un aumento del riesgo de contraparte.

Riesgo de los mercados emergentes: Estos mercados se caracterizan por emisiones de mayor volatilidad y menor liquidez por cuestiones jurídicas, políticas y estructurales. Los movimientos del mercado pueden ser más importantes y más rápidos en los mercados emergentes que en los «mercados desarrollados», lo que puede dar lugar a una caída sustancial del valor liquidativo en caso de movimientos adversos en relación con las posiciones tomadas.

Riesgo de acciones: Algunos fondos pueden estar expuestos al riesgo del mercado de renta variable mediante la inversión directa (mediante valores mobiliarios y/o productos derivados), es decir, sometidos a la evolución positiva o negativa de las bolsas de valores. Estas evoluciones pueden ser de gran envergadura y se derivan principalmente de las expectativas en relación con la macroeconomía y los resultados empresariales, la especulación y factores irracionales (incluidas tendencias, opiniones o rumores).

Riesgo de tipo de interés: Un cambio en los tipos de interés, resultante principalmente de la inflación, puede causar un riesgo de pérdidas y reducir el valor liquidativo del fondo.

Riesgo de apalancamiento: El uso del apalancamiento suele aumentar la rentabilidad de los activos subyacentes, tanto al alza como a la baja. Por consiguiente, una tendencia de pequeña envergadura en el mercado puede conducir a ganancias o pérdidas sustanciales. En algunos casos, puede eliminar toda la inversión.

Riesgo del modelo: El proceso de gestión de fondos se basa en establecer un modelo que se utiliza para identificar indicios basados en resultados estadísticos anteriores. Los modelos de plena eficiencia y las estrategias desarrolladas internamente pueden suponer un riesgo.

Riesgo de pérdida de capital: Se advierte a los inversores que cualquier capital que inviertan no está garantizado y que, por tanto, es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido. Así pues, pueden sufrir una pérdida.

Riesgo de sostenibilidad: El riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.

Riesgo de volatilidad: Un fondo puede estar expuesto (iniciando posiciones direccionales o utilizando estrategias de arbitraje, por ejemplo) al riesgo de volatilidad del mercado y, por tanto, podría sufrir pérdidas en caso de cambios en el nivel de volatilidad de estos mercados.

Otros riesgos
Riesgo de conservación Riesgo de crédito Riesgo de entrega Riesgo de inversión ASG Riesgo legal Riesgo de liquidez Riesgo operativo Riesgo de conflicto de intereses

Reconocimientos

Las referencias a clasificaciones, premios y/o calificaciones no son indicadores del desempeño futuro de los fondos o del administrador de activos.

2023 UCITS Hedge Awards

Fecha del evento
Organizador
The Hedge fund journal
Categoría
CTA trend following - Best Performing Fund over 3, 4 and 5 Years

Pyramides de la Gestion de Patrimoine 2023

Fecha del evento
Organizador
Investissements Conseils
Categoría
Absolute Performance

Alternative Investments Award Austria 2022

Fecha del evento
Organizador
GELD-Magazin
Categoría
MANAGED FUTURES - Trendfolger

Europe 2022 Lipper Fund Awards

Fecha del evento
Organizador
Refintiv
Categoría
Alternative Managed Futures - 3 years
Web del organizador
https://www.lipperfundawards.com/

France 2022 Lipper Fund Awards

Fecha del evento
Organizador
Refinitiv
Categoría
Alternative Managed Futures - 3 years
Web del organizador
https://www.lipperfundawards.com/

Switzerland 2022 Lipper Fund Awards

Fecha del evento
Organizador
Refinitiv
Categoría
Alternative Managed Futures - 3 years
Web del organizador
https://www.lipperfundawards.com/

UCITS Hedge Awards 2022

Fecha del evento
Organizador
The Hedge Fund Journal
Categoría
Trend Following CTA (AUM < $1bn) Best Performing Fund over 3 years
Web del organizador
www.thehedgefundjournal.com

France 2021 Lipper Fund Awards

Fecha del evento
Organizador
Refinitiv
Categoría
Alternative Managed Futures 3 years
Web del organizador
https://www.lipperfundawards.com/

MondoAlternative Awards 2021

Fecha del evento
Organizador
Mondo Investor
Categoría
Best Liquid Alternative Managed Futures Fund 2020

Mountain View Fund Award 2021

Fecha del evento
Organizador
Mountain View
Categoría
Managed Futures (Alternative Investments)

UCITS Hedge Awards 2021

Fecha del evento
Organizador
Hedge Fund Journal
Categoría
Trend Following CTA > $100m Best Performing Fund over a 2 Year Period

Documentos

  • ISIN
Idiomas

Documentos de accionistas

Informe anual y semestral

Informes y comentarios del Fondo

Otra información importante

Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable.Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.

Buscador rápido

Obtenga información más rápidamente con un solo clic

Reciba información directamente en su bandeja de entrada