Laurent MILLIAT
Senior Equity Analyst - Fund Manager
Candriam Sustainable Equity Europe
Detalles del fondo
Activos gestionados - 01 ABR 2025
EUR 922.378.422,77
Clasificación SFDR
“Sustainable Finance Disclosure Regulation”: Reglamento 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros
Artículo 9
Último NAV - 01 ABR 2025
EUR 28,87
Categoría Morningstar™
EAA Fund Europe Large-Cap Blend Equity
Morningstar™ sustainability Rating
- 31 ENE 2025
Morningstar lanzó la clasificación Morningstar Sustainability Rating (MSR) para ayudar a los inversores a tener en cuenta los criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG) para evaluar sus inversiones. Los globos de sostenibilidad Morningstar se calculan mediante evaluaciones ascendentes de los títulos subyacentes de una cartera, respaldados por la metodología de Sustainalytics para evaluar el riesgo ESG de las empresas y los países. El cálculo de la Morningstar Sustainability Rating incluye varias etapas para representar con precisión el riesgo relativo en el marco de cada cartera. El resultado de la calificación es de 1 a 5 «globos» para cada cartera apta, indicando el posicionamiento ESG relativo del fondo en relación con su grupo de referencia.
Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.
Riesgos
Riesgo más bajo
Rentabilidad potencialmente más baja
Riesgo más alto
Rentabilidad potencialmente más alta
1
2
3
4
5
6
7
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.;
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.<br> El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.<br> Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Histórico de NAV
Candriam Sustainable Equity Europe
Histórico de NAV
MSCI Europe (Net Return)
C Cap
Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
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Acerca de este fondo
Candriam Sustainable Equity Europe (hereafter "the fund"), a sub-fund of the Candriam Sustainable SICAV, invests in stocks of European companies whose business activities are best positioned to achieve sustainable objectives, and whose behaviors best align with the interests of their key stakeholders. Moreover, eligible portfolio holdings must act in accordance with the United Nations Global Compact's ten principles and are not involved in the armament and other controversial activities.The main sustainability objective of the fund is to reduce greenhouse gas emissions and the achievement of Paris Agreement objectives. The Sub-Fund is intended for investors who are prepared to accept the risks of participating in equity market developments, together with the level of volatility generally associated therewith. The investment horizon is 6 years. The fund is managed actively, with reference to the index mentioned on the section "characteristics". For further information about this index and its use, please consult the fund's key information document (KID).
Principales activos negociados:
Acciones de empresas que tienen su domicilio social y/o realizan sus actividades principales en Europa.
Estrategia de inversión:
El fondo tiene por objetivo lograr el crecimiento del capital, mediante la inversión en los activos principales negociados, y superar el rendimiento del índice de referencia.
El equipo de gestión adopta decisiones de inversión discrecionales basándose en un proceso de análisis económico y financiero y en un análisis de los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) desarrollado internamente por Candriam, que identifican tanto los riesgos como las oportunidades a largo plazo.
El objetivo de inversión sostenible del fondo es contribuir a reducir la emisión de gases de efecto invernadero con unos propósitos concretos, así como la integración de los indicadores relacionados con el clima en el análisis de los emisores y de los títulos. El fondo pretende también tener un impacto positivo a largo plazo en los objetivos medioambientales y sociales. Más concretamente, el fondo tiene previsto alcanzar como mínimo un 30% menos de emisiones totales de gases de efecto invernadero en comparación con las del índice de referencia.
Para alcanzar estos objetivos, el fondo pone en práctica una combinación de selección positiva de los mejores emisores basada en los criterios ESG y la exclusión de emisores perjudiciales para estos objetivos o considerados propensos a controversias.
Los emisores son sometidos a un análisis doble destinado a considerar, por una parte, la contribución de las actividades de los emisores al logro de los objetivos sostenibles y, por la otra, la adecuación de las operaciones y de las políticas de los emisores a los intereses de sus partes interesadas clave.
El resultado de este análisis establece la base para definir el universo de inversión y orienta la construcción de la cartera por parte de los gestores de fondos.
Este análisis es enriquecido con los resultados de los diálogos con los emisores.
Este enfoque de inversión permitirá al fondo evitar determinados emisores debido a su escasa calidad ESG o su exigua contribución al logro de los objetivos de sostenibilidad. Aunque la gestora crea en la probabilidad de que dichos emisores salgan perdiendo a largo plazo frente a otros más sostenibles, la volatilidad del mercado y las tendencias del mercado a corto plazo podrían resultar en que dichos emisores superaran el rendimiento de otros más sostenibles durante unos períodos más cortos.
Para obtener más información, consulte el sitio web y/o el folleto de Candriam.
El Fondo puede recurrir a instrumentos derivados con fines de inversión y de cobertura (cobertura frente a acontecimientos financieros futuros desfavorables).
Índice de referencia:MSCI Europe Index (Net Return).
El fondo se gestiona de forma activa y el enfoque de inversión implica la referencia a un índice.
Definición del índice de referencia: El índice mide el rendimiento del segmento de acciones de gran y mediana capitalización de distintos mercados desarrollados de Europa.
Uso del índice de referencia:
- como universo de inversión. En general, la mayoría de los instrumentos financieros del fondo forman parte del índice de referencia. No obstante, se admiten inversiones fuera de este índice de referencia,
- para determinar los niveles/parámetros de riesgo;
- a efectos de comparación de la rentabilidad.
- para el cálculo de las comisiones de rendimiento para determinadas clases de acciones, si procede.
Grado de desviación de la composición de la cartera con respecto al índice de referencia:
Dado que el fondo se gestiona de forma activa, su objetivo no consiste en invertir en todos los componentes del índice de referencia ni invertir en la misma medida en los componentes del índice de referencia. En condiciones de mercado normales, el error de seguimiento del fondo será entre moderado e importante, es decir, estará comprendido entre el 2% y el 6%.
Esta medida es una estimación de la desviación del rendimiento del fondo con respecto al rendimiento del índice de referencia. Cuanto mayor sea el error de seguimiento, mayores serán las desviaciones con respecto al índice de referencia. El error de seguimiento efectivo depende principalmente de las condiciones de mercado (volatilidad y correlaciones entre instrumentos financieros) y puede desviarse del error de seguimiento esperado.
Acciones de empresas que tienen su domicilio social y/o realizan sus actividades principales en Europa.
Estrategia de inversión:
El fondo tiene por objetivo lograr el crecimiento del capital, mediante la inversión en los activos principales negociados, y superar el rendimiento del índice de referencia.
El equipo de gestión adopta decisiones de inversión discrecionales basándose en un proceso de análisis económico y financiero y en un análisis de los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) desarrollado internamente por Candriam, que identifican tanto los riesgos como las oportunidades a largo plazo.
El objetivo de inversión sostenible del fondo es contribuir a reducir la emisión de gases de efecto invernadero con unos propósitos concretos, así como la integración de los indicadores relacionados con el clima en el análisis de los emisores y de los títulos. El fondo pretende también tener un impacto positivo a largo plazo en los objetivos medioambientales y sociales. Más concretamente, el fondo tiene previsto alcanzar como mínimo un 30% menos de emisiones totales de gases de efecto invernadero en comparación con las del índice de referencia.
Para alcanzar estos objetivos, el fondo pone en práctica una combinación de selección positiva de los mejores emisores basada en los criterios ESG y la exclusión de emisores perjudiciales para estos objetivos o considerados propensos a controversias.
Los emisores son sometidos a un análisis doble destinado a considerar, por una parte, la contribución de las actividades de los emisores al logro de los objetivos sostenibles y, por la otra, la adecuación de las operaciones y de las políticas de los emisores a los intereses de sus partes interesadas clave.
El resultado de este análisis establece la base para definir el universo de inversión y orienta la construcción de la cartera por parte de los gestores de fondos.
Este análisis es enriquecido con los resultados de los diálogos con los emisores.
Este enfoque de inversión permitirá al fondo evitar determinados emisores debido a su escasa calidad ESG o su exigua contribución al logro de los objetivos de sostenibilidad. Aunque la gestora crea en la probabilidad de que dichos emisores salgan perdiendo a largo plazo frente a otros más sostenibles, la volatilidad del mercado y las tendencias del mercado a corto plazo podrían resultar en que dichos emisores superaran el rendimiento de otros más sostenibles durante unos períodos más cortos.
Para obtener más información, consulte el sitio web y/o el folleto de Candriam.
El Fondo puede recurrir a instrumentos derivados con fines de inversión y de cobertura (cobertura frente a acontecimientos financieros futuros desfavorables).
Índice de referencia:MSCI Europe Index (Net Return).
El fondo se gestiona de forma activa y el enfoque de inversión implica la referencia a un índice.
Definición del índice de referencia: El índice mide el rendimiento del segmento de acciones de gran y mediana capitalización de distintos mercados desarrollados de Europa.
Uso del índice de referencia:
- como universo de inversión. En general, la mayoría de los instrumentos financieros del fondo forman parte del índice de referencia. No obstante, se admiten inversiones fuera de este índice de referencia,
- para determinar los niveles/parámetros de riesgo;
- a efectos de comparación de la rentabilidad.
- para el cálculo de las comisiones de rendimiento para determinadas clases de acciones, si procede.
Grado de desviación de la composición de la cartera con respecto al índice de referencia:
Dado que el fondo se gestiona de forma activa, su objetivo no consiste en invertir en todos los componentes del índice de referencia ni invertir en la misma medida en los componentes del índice de referencia. En condiciones de mercado normales, el error de seguimiento del fondo será entre moderado e importante, es decir, estará comprendido entre el 2% y el 6%.
Esta medida es una estimación de la desviación del rendimiento del fondo con respecto al rendimiento del índice de referencia. Cuanto mayor sea el error de seguimiento, mayores serán las desviaciones con respecto al índice de referencia. El error de seguimiento efectivo depende principalmente de las condiciones de mercado (volatilidad y correlaciones entre instrumentos financieros) y puede desviarse del error de seguimiento esperado.
Equipo de inversión
Histórico de NAV
Histórico de NAV
Candriam Sustainable Equity Europe
Histórico de NAV
MSCI Europe (Net Return)
C Cap
Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Rentabilidad acumulada
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro.
La rentabilidad pasada puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado.
| 1 año | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Clase de acciones | 9,48 | 4,23 | 7,51 |
| Índice de referencia | 15,70 | 10,19 | 10,95 |
| Diferencia | -6,23 | -5,95 | -3,43 |
Información complementaria
Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.
La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Rentabilidad anual durante los ltimos años (%)
Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdida o ganancia por año durante los últimos 7 años.
Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.
La composición del índice puede cambiar con el tiempo. Por lo tanto, la rentabilidad comunicada puede diferir de la rentabilidad del índice pertinente antes de su cambio.
De la rentabilidad que se presenta se han deducido los gastos corrientes. Se excluyen del cálculo todos los gastos de entrada y salida.
Las rentabilidades expresadas en una divisa distinta de la del país de residencia del inversor están sujetas a fluctuaciones de los tipos de cambio, lo que puede repercutir de forma positiva o negativa en las ganancias. Si en el presente documento se hace referencia a un tratamiento fiscal concreto, dicha información depende de la situación particular de cada inversor y puede cambiar.
Si durante un año no hay información sobre la rentabilidad, es debido a la ausencia de datos o a que los datos son insuficientes para proporcionar a los inversores indicaciones útiles o fiables sobre dicha rentabilidad.
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clase de acciones | 10,39 % | -10,28 % | 30,08 % | 2,78 % | 24,20 % | -13,94 % | 7,18 % |
| Índice de referencia | 10,24 % | -10,57 % | 26,05 % | -3,32 % | 25,13 % | -9,49 % | 15,83 % |
| Diferencia | 0,15 % | 0,29 % | 4,03 % | 6,10 % | -0,92 % | -4,45 % | -8,65 % |
Información complementaria
Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.
La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Indicadores de riesgo y rentabilidad
Riesgo más bajo
Rentabilidad potencialmente más baja
Riesgo más alto
Rentabilidad potencialmente más alta
1
2
3
4
5
6
7
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.<br> El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.<br> Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.- SRI Valor
- 4
Principales riesgos
-
Riesgo de tipo de cambio
Los fondos pueden mantener exposición a una moneda distinta a su divisa de valoración. Las variaciones del tipo de cambio de esta divisa pueden afectar negativamente al valor de los activos de la cartera.
-
Riesgo de acciones
Algunos fondos pueden estar expuestos al riesgo del mercado de renta variable mediante la inversión directa (mediante valores mobiliarios y/o productos derivados), es decir, sometidos a la evolución positiva o negativa de las bolsas de valores. Estas evoluciones pueden ser de gran envergadura y se derivan principalmente de las expectativas en relación con la macroeconomía y los resultados empresariales, la especulación y factores irracionales (incluidas tendencias, opiniones o rumores).
-
Riesgo de inversión ASG
El riesgo de inversión ESG se refiere a los riesgos derivados de la inclusión de factores ESG en el proceso de gestión, como la exclusión de actividades o emisores y la inclusión de riesgos de sostenibilidad en la selección y/o la asignación de emisores en la cartera.
-
Riesgo de pérdida de capital
Se advierte a los inversores que cualquier capital que inviertan no está garantizado y que, por tanto, es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido. Así pues, pueden sufrir una pérdida.
Otros riesgos
-
Riesgo de contraparte
Cuando el fondo realiza operaciones extrabursátiles (p. ej., instrumentos no cotizados en los mercados), están expuestos a un riesgo de impago por parte de la contraparte de la operación.
-
Riesgo de derivados
Los derivados son inversiones cuyo valor depende (o se deriva) del valor de un instrumento subyacente, como un título, un activo, un tipo de referencia o un índice. Las estrategias con derivados suelen conllevar apalancamiento, que puede agravar una pérdida, lo que podría provocar que el subfondo pierda más dinero del que habría perdido si hubiera invertido en el instrumento subyacente. El uso de derivados puede dar lugar a una mayor volatilidad de la cartera en relación con este activo subyacente y un aumento del riesgo de contraparte.
-
Riesgo de liquidez
Se produce cuando una posición de cartera no puede venderse, liquidarse o cerrarse a un coste limitado y en un plazo de tiempo suficientemente corto, lo que pone en peligro la capacidad del fondo para cumplir en cualquier momento sus obligaciones de amortización de las participaciones de los inversores a petición de estos.
-
Riesgo de sostenibilidad
El riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.
Indicadores de riesgo y rentabilidad 28/2/25
- Alpha
-
-0.05
- Beta
-
0.99
- Ratio de información
-
-1.27
- Ratio de Sharpe
-
0.13
- Tracking error
-
4.47 %
- Volatilidad
-
14.42 %
- Active share
-
56.92 %
- Dividend Yield
-
2.83 %
- Exposición a acciones
-
98.55 %
- Número de emisiones
-
95
- Price Earning Ratio
-
21.26 %
- Price to Book Value
-
2.90 %
- ROE
-
19.00 %
Etiqueta
ISR
La etiqueta ISR se creó en 2016 por parte del Ministerio de Economía y Finanzas francés. Su objetivo es permitir a los ahorradores, así como a los inversores profesionales, distinguir los fondos de inversión que aplican una metodología sólida de inversión socialmente responsable (ISR), con resultados cuantificables y concretos. Para obtener más información sobre este tema, consulte el sitio web https://www.lelabelisr.fr/
PAI Report
PAI Report
Towards sustainability
La iniciativa «Towards Sustainability» pretende ayudar a todos los tipos de inversores particulares e institucionales que buscan soluciones de ahorro e inversión más sostenibles. Asimismo, desea alentar a las instituciones financieras a ofrecer una gama diversificada y cualitativa de productos sostenibles. La norma de calidad aspira a elevar el nivel de los productos financieros socialmente responsables y sostenibles y ampliar sus principios a los productos financieros tradicionales. El objetivo de la etiqueta es generar confianza y tranquilizar a los inversores potenciales sobre el hecho de que el producto financiero se gestiona de forma sostenible y no está expuesto a prácticas poco sostenibles, sin que los inversores tengan que realizar un análisis detallado. Sin embargo, debe garantizarse la transparencia en todos los elementos necesarios para tal análisis. La supervisión independiente por parte de la agencia central de certificación (CLA) protege la integridad de la norma de calidad y de la etiqueta y gestiona su desarrollo continuo.
Engagement Report
Engagement Report
Lux flag
Luxembourg Finance Labelling Agency (LuxFLAG) es una asociación sin ánimo de lucro, internacional e independiente, constituida en Luxemburgo en julio de 2006. Su objetivo es promover la obtención de capital para inversiones sostenibles asignando una etiqueta reconocida a los instrumentos de inversión aptos. Su objetivo es garantizar al inversor que los instrumentos de inversión emitidos se invierten realmente de forma responsable. Para obtener más información sobre este tema, consulte el sitio web https://luxflag.org/fr/labels/esg/
Empresa
Level 3 - SRI Exclusion Policy
Candriam's Controversial Activities Analysis excludes companies involved in harmful or controversial activities. Involvement is assessed using activity-specific revenuebased threshold levels.
Stewardship
Proxyvoting
A voting right is the right of a shareholder of a corporation to vote on matters of corporate policy, including decisions on the makeup of the board of directors, issuing new securities, initiating corporate actions like mergers or acquisitions, approving dividends, and making substantial changes in the corporation's operations.
It is common for shareholders to voice their vote by proxy by mailing in their response or by relinquishing their vote to a third party proxy voter)
Engagement
Engaging with companies through active one-on-one or collaborative dialogue to encourage disclosure and transparency as well as environmental, social and governance best practices.;
KPIs
Huella de carbono Empresa - Ámbito 1 y 2 Reducción del 30% frente al benchamark
Company’s carbon emissions measured in tons of carbon dioxide equivalent (tCO2-eq) per year. Three scopes of carbon emissions can be distinguished:
• Scope 1 emissions are direct emissions from owned or controlled sources
• Scope 2 emissions are indirect emissions from the generation of purchased energy
• Scope 3 emissions are all indirect emissions (not included in scope 2) that occur in the value chain of the reporting company, including both upstream and downstream emissions
Candriam includes scope 1 and 2 GHG emissions in published figures. Scope 3 will be included as soon as we consider the data accurate and stable.
The carbon footprint measure the assetweighted carbon emissions of a portfolio normalized per million $ invested (expressed in tCO2-eq / million $ invested).
Puntuación ESG Empresa Superior al valor de referencia
Score resulting from Candriam internal ESG analysis.
For corporate issuers, analysis is done from two angles: analysis of the impacts of business activities (products and services) and management of companies' key stakeholders.
-
80%
Tasa de inversión mínima sostenible -
0%
Tasa mínima de inversión ambientalmente sostenible -
0%
Tasa mínima de inversión sostenible en el ámbito social
Características del fondo
- Nombre del fondo
- Candriam Sustainable Equity Europe
- Índice de referencia
- MSCI Europe (Net Return)
- Nombre de la SICAV
- Candriam Sustainable
- Divisa
- EUR
- Forma jurídica
- Compartimento de una SICAV de derecho luxemburguès
- Tipo de fondo
- UCITS
- Categoría SFDR
- Artículo 9
- Fecha de creación
- País de domiciliación
- Luxembourg
- Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
- CANDRIAM, sociedad Gestora con sede domiciliada en luxemburgo.
- Banco depositario
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agente de transferencias
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Plazo del fondo
- El fondo no tiene una duración determinada
- Anti Dilution system
- sí
Descripción del precio del swing
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.
Características del instrumento
- Clase de acciones
- C - Cap
- Índice de referencia
- MSCI Europe Index (Net Return)
- Divisa
- EUR
- Primera fecha de VL
- 17/5/16
- ISIN
- LU1313771856
- Horizonte de inversión recomendado
- 6 años
- Código Bloomberg
- CSEQCIA LX Equity
- Código Morningstar
- F00000X9TZ
- Autorización de comercialización
- Alemania; Austria; Bélgica; Chile; España; Francia; Holanda; Italia; luxemburgo; Portugal; Suecia; Suiza
Tipo impositivo, cargas y comisiones
- Comisión de Gestión (max)
- 1.50 %
- Suscripción
- 3.50 %
- Reembolso
- 0.00 %
- Coste de entrada
- 4.00%
- Coste de salida
- 0.00%
Comisiones de transacción
- Costes de transacción de la cartera
- 0.00%
Coste continuo (por clase de acciones)
- Coste ex-ante
- 1.91%
Órdenes
Suscripción
- Cierre de suscripción
- D 12:00
Reembolso
- Cierre de reembolso
- D 12:00
La zona horaria correspondiente es la asociada al domicilio del fondo.
VL
Especificaciones
- Frecuencia de valoración
- diario
- Nav date
- D
- Fecha de cálculo del VL
- D+1
Activos bajo gestión
- Divisa
- EUR
- Valor
- 922.378.422,77
- Fecha
- Ayer
Activo por clase de acción
- Última fecha VL
- Ayer
- Último valor liquidativo
- 28,87
Documentos ESG
Descargar todos los documentos ESGDocumentos de accionistas
Descargar todos los documentos de accionistasInforme anual y semestral
Descargar todos los documentos de informesInformes y comentarios del Fondo
Descargar todos los documentos de informaciónReconocimientos
2022 ESG Champions
- Fecha del evento
- Categoría
- Best European Equity Fund
- Organizador
- Mainstreet Parners
Las referencias a clasificaciones, premios y/o calificaciones no son indicadores del desempeño futuro de los fondos o del administrador de activos.
Otra información importante
Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable.Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.
ESG Assessment
Este fondo presenta un objetivo de inversión sostenible. Invierte en actividades económicas que contribuyan a un objetivo medioambiental y/o social. Para lograr este objetivo, el equipo de gestión selecciona inversiones discrecionales con base en un proceso de análisis económico/financiero y de un análisis interno de criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG).
a. Criterios de selección ESG:
Para las empresas, el análisis interno de los criterios ESG consiste en seleccionar a los emisores
- que estén mejor posicionados para hacer frente a los retos del desarrollo sostenible;
- que cumplan los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (es decir, derechos humanos, legislación laboral, medio ambiente, lucha contra la corrupción) y que, por tanto, estén menos expuestos a los riesgos asociados a estos temas; y
- que no se dediquen a actividades controvertidas como el armamento (valores de una empresa cuya actividad consista en la fabricación, el uso o la posesión de minas antipersona, bombas de racimo y/o armas de uranio empobrecido), el tabaco, el carbón térmico.
Para los emisores soberanos, el análisis interno de los criterios ASG consiste en seleccionar:
- Los países que obtienen los mejores resultados en nuestras cuatro categorías de criterios de desarrollo sostenible: Capital Humano, Capital Natural, Capital Social y Capital Económico;
- Países que no forman parte de nuestros regímenes altamente opresivos o dictaduras, según el Índice de Libertad en el Mundo de Freedom House y el Índice de Voz y Responsabilidad del Banco Mundial.
b. Metodología de selección:
Los emisores preferidos por la sociedad de gestión son objeto de un doble análisis:
- Análisis de su actividad para evaluar su alineación con los grandes retos del desarrollo sostenible. Por ejemplo, en lo que respecta a la transición hacia una economía circular, la sociedad de gestión considerará que una empresa que produzca acero reciclado es más sostenible que una empresa que produzca acero exclusivamente a partir de mineral de hierro; y
- Análisis de cómo gestiona la empresa a los agentes que interactúan con ella: sus empleados, sus clientes, sus accionistas, sus proveedores y el medio ambiente. También en este caso, la sociedad de gestión favorecerá a las empresas que adopten las prácticas más sostenibles habida cuenta de su sector. Por ejemplo, en las relaciones con sus clientes, la sociedad de gestión favorecerá a las empresas farmacéuticas con prácticas de precios y políticas comerciales equilibradas. Del mismo modo, en lo que respecta a las relaciones con sus empleados, la sociedad de gestión concede gran importancia a la lucha contra la discriminación y al cumplimiento de las normas sociales.
Nuestro universo soberano invertible está formado por los países que obtienen los mejores resultados en nuestras cuatro categorías de criterios de desarrollo sostenible:
- Capital Natural: reservas de recursos naturales gestionadas por el país;
- Capital Social: confianza, normas e instituciones en las que las personas pueden confiar para resolver problemas comunes y crear cohesión social;
- Capital Humano: productividad humana en la que participa el país a través de la educación y otras iniciativas;
- Capital Económico: evaluación del nivel de viabilidad de la actividad económica.
c. Un equipo de analistas ESG se encarga de evaluar los criterios de selección:
El análisis y la selección ESG corren a cargo de un equipo especializado de analistas ESG dentro de Candriam. Este equipo está formado por especialistas cuya misión es analizar la exposición de las empresas y los gobiernos a los riesgos y oportunidades asociados al desarrollo sostenible. Se espera que los criterios de selección evolucionen con el tiempo, en función de los avances en la investigación ASG y los cambios en las prácticas de las empresas.
Es probable que los criterios de selección evolucionen con el tiempo, en función de los avances en la investigación ESG y los cambios en las prácticas comerciales.