Candriam Private Assets - Kartesia Credit ELTIF
Detalles del fondo
“Sustainable Finance Disclosure Regulation”: Reglamento 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros
Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.
Riesgos
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.;
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.<br> El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.<br> Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Documentos legales
Indicadores de riesgo y rentabilidad
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.<br> El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.<br> Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.- SRI Valor
- 6
Principales riesgos
-
Riesgo de crédito
Ello constituye el riesgo de impago de un emisor o una contraparte. Este riesgo incluye el riesgo de cambio en los diferenciales crediticios y el riesgo de impago. El nivel de riesgo crediticio suele evaluarse utilizando «calificaciones» que representen una evaluación comparativa de la calidad crediticia (nivel de solvencia) de un emisor o una cartera. Las inversiones de «alto rendimiento» presentan las calificaciones más bajas y, por tanto, un riesgo crediticio elevado.
-
Riesgo de tipo de interés
Un cambio en los tipos de interés, resultante principalmente de la inflación, puede causar un riesgo de pérdidas y reducir el valor liquidativo del fondo.
-
Riesgo de sostenibilidad
El riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.
Otros riesgos
-
Riesgo de tipo de cambio
Los fondos pueden mantener exposición a una moneda distinta a su divisa de valoración. Las variaciones del tipo de cambio de esta divisa pueden afectar negativamente al valor de los activos de la cartera.
-
Riesgo operativo
El riesgo operativo comprende los riesgos de pérdida directa o indirecta relacionada con una serie de factores (p. ej., errores humanos, fraude y actos maliciosos, fallos del sistema de información y acontecimientos externos, etc.) que podrían ejercer un impacto en el fondo y/o en los inversores. El objetivo de la Sociedad Gestora es reducir este riesgo mediante la aplicación de controles y procedimientos.
Indicadores de riesgo y rentabilidad
-
50%
Tasa mínima de inversiones mínimas Características medioambientales y sociales -
0%
Tasa de inversión mínima sostenible -
0%
Tasa mínima de inversión ambientalmente sostenible -
0%
Tasa mínima de inversión sostenible en el ámbito social
Características del fondo
- Nombre del fondo
- Candriam Private Assets - Kartesia Credit ELTIF
- Divisa
- EUR
- Forma jurídica
- SICAV de derecho luxemburgués
- Tipo de fondo
- AIF
- Categoría SFDR
- Artículo 8
- Fecha de creación
- País de domiciliación
- Luxembourg
- Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
- Alter Domus Management Company S.A.
- Banco depositario
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Sociedad de gestión delegada
- CANDRIAM
- Agente de transferencias
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Plazo del fondo
- El fondo no tiene una duración determinada
- Anti Dilution system
- no
Descripción del precio del swing
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.
Características del instrumento
- Clase de acciones
- CC25 - Cap
- Índice de referencia
- /
- Divisa
- EUR
- ISIN
- LU2954178542
- Horizonte de inversión recomendado
- 8 años
- Código Bloomberg
- N/A
- Código Morningstar
- N/A
- Autorización de comercialización
- Alemania; Austria; Bélgica; España; Francia; Italia; luxemburgo; Suiza
Impuestos, gastos y comisiones
- Comisión de Gestión (max)
- 2.50 %
- Suscripción
- 5.00 %
- Reembolso
- 10.00 %
- Coste de entrada
- 5.00%
- Coste de salida
- 10.00%
Comisiones de transacción
- Costes de transacción de la cartera
- 0.00%
Comisiones de rentabilidad
- Comisiones de rentabilidad
- 20.00%
Coste continuo (por clase de acciones)
- Coste ex-ante
- 3.20%
Órdenes
Suscripción
- Cierre de suscripción
- D 12:00
Reembolso
- Cierre de reembolso
- D 12:00
VL
Especificaciones
- Nav date
- D
- Fecha de cálculo del VL
- D
Activos bajo gestión
- Divisa
- EUR
Otra información importante
Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable.Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.
Evaluación ESG
La estrategia de inversión del fondo tiene por objeto promover características medioambientales o sociales, o una combinación de ambas, siempre que las entidades en las que se realicen las inversiones apliquen prácticas de buen gobierno corporativo. Para lograr este objetivo, el equipo de gestión selecciona inversiones discrecionales con base en un proceso de análisis económico/financiero y de un análisis interno de criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG), que se basan en parte en datos proporcionados por proveedores externos.
a. Criterios de selección ESG:
Para las empresas, el análisis interno de los criterios ESG consiste en seleccionar a los emisores
- que estén mejor posicionados para hacer frente a los retos del desarrollo sostenible;
- que cumplan los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (es decir, derechos humanos, legislación laboral, medio ambiente, lucha contra la corrupción) y que, por tanto, estén menos expuestos a los riesgos asociados a estos temas; y
- que no se dediquen a actividades controvertidas como el armamento (valores de una empresa cuya actividad consista en la fabricación, el uso o la posesión de minas antipersona, bombas de racimo y/o armas de uranio empobrecido), el tabaco, el carbón térmico.
Para los emisores soberanos, el análisis interno de los criterios ASG consiste en seleccionar:
- Los países que obtienen los mejores resultados en nuestras cuatro categorías de criterios de desarrollo sostenible: Capital Humano, Capital Natural, Capital Social y Capital Económico;
- Países que no forman parte de nuestros regímenes altamente opresivos o dictaduras, según el Índice de Libertad en el Mundo de Freedom House y el Índice de Voz y Responsabilidad del Banco Mundial.
b. Metodología de selección:
Los emisores preferidos por la sociedad de gestión son objeto de un doble análisis:
- Análisis de su actividad para evaluar su alineación con los grandes retos del desarrollo sostenible. Por ejemplo, en lo que respecta a la transición hacia una economía circular, la sociedad de gestión considerará que una empresa que produzca acero reciclado es más sostenible que una empresa que produzca acero exclusivamente a partir de mineral de hierro; y
- Análisis de cómo gestiona la empresa a los agentes que interactúan con ella: sus empleados, sus clientes, sus accionistas, sus proveedores y el medio ambiente. También en este caso, la sociedad de gestión favorecerá a las empresas que adopten las prácticas más sostenibles habida cuenta de su sector. Por ejemplo, en las relaciones con sus clientes, la sociedad de gestión favorecerá a las empresas farmacéuticas con prácticas de precios y políticas comerciales equilibradas. Del mismo modo, en lo que respecta a las relaciones con sus empleados, la sociedad de gestión concede gran importancia a la lucha contra la discriminación y al cumplimiento de las normas sociales.
Nuestro universo soberano invertible está formado por los países que obtienen los mejores resultados en nuestras cuatro categorías de criterios de desarrollo sostenible:
- Capital Natural: reservas de recursos naturales gestionadas por el país;
- Capital Social: confianza, normas e instituciones en las que las personas pueden confiar para resolver problemas comunes y crear cohesión social;
- Capital Humano: productividad humana en la que participa el país a través de la educación y otras iniciativas;
- Capital Económico: evaluación del nivel de viabilidad de la actividad económica.
c. Un equipo de analistas ESG se encarga de evaluar los criterios de selección:
El análisis y la selección ESG corren a cargo de un equipo especializado de analistas ESG dentro de Candriam. Este equipo está formado por especialistas cuya misión es analizar la exposición de las empresas y los gobiernos a los riesgos y oportunidades asociados al desarrollo sostenible. Se espera que los criterios de selección evolucionen con el tiempo, en función de los avances en la investigación ASG y los cambios en las prácticas de las empresas.
Es probable que los criterios de selección evolucionen con el tiempo, en función de los avances en la investigación ESG y los cambios en las prácticas comerciales.