La Unión Europea introdujo el Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR), que conforman obligaciones en materia de presentación de información ESG, para mejorar la transparencia en el mercado en aras de una inversión sostenible.
Los reguladores esperan que ayude a proporcionar certeza y orientación cuando haya confusión, reducir la heterogeneidad y dificultar en gran medida el blanqueo ecológico (greenwashing) en el ámbito de la inversión sostenible.
A medida que las normas siguen evolucionando y tomando forma, estamos introduciendo una nueva serie de contenidos cortos sobre el SFDR.
Principales incidencias adversas (PIA): seguimiento, medición y comunicación de cómo afectan las inversiones al medioambiente y a nuestra sociedad
Desde principios de 2023, los gestores de activos están obligados a informar sobre cómo tienen en cuenta las principales incidencias adversas en sus decisiones de inversión, más concretamente las posibles incidencias negativas que pueden tener las inversiones sobre el medioambiente y la sociedad. En este documento temático aprenderá:
- ¿Cuáles son las principales incidencias adversas?
- ¿Cuáles son sus objetivos?
- ¿Cómo deben aplicarse?
- ¿Por qué su aplicación es a veces compleja?
- ¿Cómo pueden los inversores utilizar las PIA como oportunidad para investigar los enfoques de sus proveedores de productos sobre los indicadores ESG, y evaluar la solidez y granularidad de sus metodologías?
¿Adaptarse o no?
La cuarta edición de nuestra serie se centra en la Taxonomía Medioambiental de la UE.
La Taxonomía resulta fundamental para SFDR, ya que establece los criterios para que las actividades económicas se consideren «sostenibles desde el punto de vista medioambiental». Nuestro trabajo profundiza en estos criterios y brinda contexto sobre cómo encaja la Taxonomía en un tríptico junto con CSDR y SFDR y, por tanto, sobre las dificultades causadas por agendas no sincronizadas. Asimismo, ofrece algunos consejos para nuestros inversores para ayudarles a comprobar si su socio de gestión de activos es adecuado para capear este complejo entorno normativo.
Consulte nuestra cuarta nota informativa sobre el reglamento SFDR
El aprendizaje mediante la práctica
La tercera edición de nuestra serie trata sobre la integración de SFDR 2 en MiFID.
Desde el mes de agosto, MiFID II obliga a las instituciones financieras a tener en cuenta las preferencias de los clientes en materia de sostenibilidad. ¿Cómo se determinan estas preferencias? ¿Cómo deben interpretarse las respuestas? ¿Cómo ponerlas en práctica cuando los detalles sobre la aplicación de las normativas no se publicarán hasta 2023? Sigue habiendo muchas preguntas en el aire. Le explicamos la situación con todo lujo de detalle.
Consulte nuestra tercera nota informativa sobre el reglamento SFDR
Una brújula para orientarnos en el entorno normativo actual
En el segundo documento, nos centramos en las Normas técnicas de regulación, a las que se conoce como Nivel 2 del SFDR, que entrarán en vigor a principios de 2023. Estas vienen a complementar el texto del nivel 1 y ofrecen más directrices sobre el contenido, las metodologías y la presentación de la información en virtud de las obligaciones en materia de divulgación del SFDR.
SFDR Briefings
Las olas del cambio
En el primer contenido, examinamos cuestiones en torno a CINCO puntos clave. Conozca las respuestas y esté al día sobre la evolución normativa en materia de sostenibilidad:
- Normas técnicas de regulación (NTR)
- Aclaraciones sobre los productos según los artículos 9 y 8
- SFDR e integración de la Taxonomía de la UE en MiFID II
- Plantilla europea de presentación de información ESG (EET)
- Cómo se utiliza la Taxonomía de la UE para SFDR