banner image

Candriam Monétaire SICAV

Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.

Team member image
Pierre Boyer
Head of Money Market & Short Term
20 Années d'expérience
Team member image
Elodie Brun
Fund Manager
3 Années d'expérience
Team member image
Benjamin Schoofs
Fund Manager Money Market & Short Term
6 Années d'expérience
  • ISIN
ISIN
FR0013113214
Valeur Nette d’Inventaire - 28 NOV. 2022
EUR 10 086,78
Encours sous gestion - 28 NOV. 2022
EUR 1 424 068 426,94
Classification SFDR 
Article 8

À propos de ce fonds

Candriam Monétaire SICAV est une sicav de droit français. Il investit exclusivement dans des instruments du marché monétaire et des obligations des secteurs financier et non financier mais avec une échéance résiduelle de moins de 24 mois. Lors de l’achat, les investissements doivent présenter une notation minimale A2/P2 ou équivalente par une des agences de notation. Les émissions sont libellées en EUR ou en devises de pays de l’OCDE. Le fonds n’est pas exposé au risque de change. Le fonds peut faire appel à des instruments dérivés de change, de taux d’intérêt et/ou de crédit pour gérer le plus efficacement possible le portefeuille (couverture, exposition, arbitrage). L'horizon d'investissement est de 3 mois. Le fonds est géré de manière active, en référence à l’indice mentionné dans la section “caractéristiques”. Pour plus d’informations sur la définition de cet indice et son utilisation, veuillez consulter le DICI du fonds.

Classification: Monétaire standard. Sicav Monétaire à valeur liquidative variable (VNAV).

Objectif de gestion:

Sur la durée de placement recommandée, le fonds vise, en investissant dans les principaux actifs traités, une performance supérieure à l'indicateur de référence €STR capitalisé diminuée de frais de gestion. Néanmoins, dans certaines situations de marché telles que le très faible niveau de l'€STR capitalisé, la valeur liquidative pourra baisser de manière structurelle et ainsi présenter un rendement négatif sur une certaine période.

Indicateur de référence: €STR Capitalisé.

Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice).

Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la mention d'un indicateur de référence.

Utilisation de l'indicateur:

- à des fins de comparaison de performance.

Stratégie d'investissement:

Dans le cadre des limites imposées par l'objectif et la politique d'investissement du fonds, l'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement dans le portefeuille, en fonction de ses analyses des caractéristiques et des perspectives d'évolution des actifs traités.

La sélection des instruments repose sur une analyse interne du risque crédit. Ainsi, la cession ou l'acquisition d'une ligne ne se fait pas sur le seul critère de la notation des agences mais dans les meilleures conditions compatibles avec l'intérêt des porteurs.

La SICAV utilise des dérivés uniquement à titre de couverture sur le marché des risques de taux (futures, swaps de taux) et sur le marché des risques de change.

Principaux actifs tratiés:

Instruments du marché monétaire, obligations et autres titres de créances pouvant aller jusqu'à 100% de l'actif net répondant à la définition d'instruments du marché monétaire libellés en euro. Le portefeuille est investi essentiellement en titres de créances négociables et en obligations dont le rating de l'émetteur court terme est noté au minimum A-2 (ou équivalent) par une des agences de notation (soit des émetteurs réputés de bonne qualité) ou par des analyses internes.

Par dérogation, le fonds peut investir jusqu'à 100% de son actif lorsqu'il investit dans les instruments du marché monétaire émis ou garantis individuellement ou conjointement par l'Union Européenne, les administrations nationales ou régionales et locales.

Le fonds promeut, entre autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales sans pour autant avoir un objectif d’investissement durable. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) contribuent à la prise de décision du gérant, sans pour autant être un facteur déterminant de cette prise de décision. Pour plus d’informations, veuillez vous référer au site internet de la société de gestion et/ou prospectus.

 

 

 

Remboursement des actions: Sur demande, chaque jour, en France.

Les ordres de souscription et de rachat doivent parvenir  auprès de CACEIS BANK, chaque jour ouvré avant 12.00. La valeur liquidative sur laquelle seront exécutés les ordres de souscription et de rachat est calculée sur la base des cours de la veille. Toutefois, elle est susceptible d'être recalculée afin de tenir compte de tout évènement de marché exceptionnel survenu avant l'heure de centralisation. La date de publication de la valeur liquidative, qui n'est plus susceptible d'être recalculée, est J.

Affectation des résultats: Capitalisation.

Recommandation: Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans  les 3 mois.

 

VNI et performances

Graphique des valeurs historiques

 

 

Candriam Monétaire SICAV I - Cap - EUR

Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.

Performance

Ce tableau montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain annuel sur les années indiquées.

Rendement actuariel

  1 an 3 ans 5 ans 10 ans
Classe d'actions -0.39 % -0.44 % -0.41 % -0.19 %
Indice de référence -0.34 % -0.43 % -0.41 % -0.26 %
Différence -0.05 % -0.01 % 0.00 % 0.06 %

Performance annuelle sur les 10 dernières années (%)

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Classe d'actions 0,67 % 0,16 % 0,18 % 0,00 % -0,04 % -0,28 % -0,43 % -0,30 % -0,40 % -0,57 %
Indice de référence 0,24 % 0,09 % 0,10 % -0,11 % -0,32 % -0,36 % -0,37 % -0,40 % -0,47 % -0,49 %
Différence 0,44 % 0,07 % 0,08 % 0,10 % 0,28 % 0,08 % -0,06 % 0,09 % 0,07 % -0,08 %

Hors frais/taxes: les taxes ne font pas partie du calcul du rendement

Informations complémentaires

Les performances passées ne constituent pas des indicateurs fiables de la performance future. Les marchés pourront évoluer très différemment dans le futur.
Cela peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré par le passé.

Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.

Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.

Caractéristiques

Caractéristiques du fonds

Nom du fonds
Candriam Monétaire SICAV
Indice de référence
ESTR Capi
Candriam Monetaire SICAV
Devise
EUR
Forme Juridique
SICAV de droit français
Type de fonds
UCITS
Classification SFDR
Article 8
Date de création
Durée du compartiment
Le fonds n’a pas de durée déterminée
Pays de domiciliation
France
Nom de l’organisme de réglementation
AMF
Société de gestion
CANDRIAM
Banque dépositaire
CACEIS Bank
Agent de transfert
CACEIS Bank
Horizon d'investissement recommandé
3 mois
Système de Swing Pricing
non
Description du Swing Pricing
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un
pourcentage forfaitaire des
commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.

Impôts, frais et commissions

Frais de gestion (max)
0.20 %
Souscription (max)
0.00 %
Rachat (max)
0.50 %
Date OCF
Dernier OCF
0.15 %

Instrument

Nom
I - Cap
Indice de référence
ESTR Capi
Devise
EUR
ISIN
FR0013113214
Ticker Bloomberg
CANMIAE FP Equity
Ticker Morningstar
N/A
Date de la première VNI
02/03/2016

Ordres

Date de la VNI
J
Date de calcul de la VNI
J+1
Fréquence de valorisation
Quotidien
Date limite de souscription
J 12:00
Date limite de rachat
J 12:00

Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.

Risques

Risque plus faible Risque plus élevé 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Date du SRRI
SRRI
1
Définition
Le profil de risque et de rendement est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le DICI/KIID.
La catégorie de risque est calculée sur la base des performances historiques et ne constitue pas nécessairement un indicateur fiable du profil de risque futur du fonds.
Elle peut évoluer à l'avenir et n'est pas garantie.
La catégorie la plus faible n'est pas synonyme d'absence de risque.
Principaux risques 

Risque de contrepartie: Lorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.

Risque de crédit: Il s’agit du risque qu’un émetteur ou une contrepartie fasse défaut. Ce risque inclut le risque de variation des spreads de crédit et le risque de défaut. Le niveau de risque de crédit est généralement évalué en utilisant des « notes » représentant une évaluation comparative de la qualité de crédit (niveau de solvabilité) d’un émetteur, d’une émission ou d’un portefeuille. Les investissements à « haut rendement » présentent les niveaux de notation les plus faibles et donc un risque de crédit élevé.

Risque d'investissement ESG: Le risque d’investissement ESG désigne les risques découlant de la prise en compte des facteurs ESG dans le processus de gestion, tels que l’exclusion d’activités ou d’émetteurs et l’inclusion des risques liés au développement durable dans la sélection et/ou l’allocation des émetteurs en portefeuille.

Risque de durabilité: Le risque lié au développement durable désigne tout événement ou situation environnemental(e), social(e) ou de gouvernance susceptible d’affecter la performance et/ou la réputation des émetteurs d’un portefeuille. Il peut être spécifique à l’émetteur, en fonction de ses activités et de ses pratiques, mais peut également être dû à des facteurs externes.

Autres risques
Risque lié au dépositaire Risque de livraison Risque sur dérivés Risque de taux Risque légal Risque de liquidité Risque opérationnel Risque de conflit d'intérêts Risque de perte de capital

Indicateurs de risques et de rendements 31/10/2022

Fonds
Indice de référence
Volatilité
0.08 %
0.04 %
Tracking error
0.07 %
Ratio de Sharpe
0.63
1.79
Bêta
0.92
Ratio d'information
-0.19

Marché monétaire

Maturité moyenne pondérée maximale (22/11/2022)

Maturité moyenne pondérée, en jours (WAM) 31
Vie moyenne pondérée, en jours (WAL) 90
Rendement net (%) 1.5
Valeur totale des actifs 1406187789.63

Positions sur le marché monétaire (22/11/2022)

Principales positions CANDRIAM MONETAIRE SICAV - I Cap
Exposition 4.194587 %

ESG

Catégorie SFDR Article 8

NOTRE APPROCHE DANS LA SELECTION D’ INVESTISSEMENTS EN MATIERE ENVIRONNEMENTALE OU SOCIALE AU NIVEAU DES FONDS CANDRIAM VISES A L’ARTICLE 8 DE SFDR*:

La stratégie d’investissement du fonds vise à promouvoir les caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les entités dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance. Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), reposant en partie sur des données fournies par des prestataires externes.

a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :

L’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable;
• qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagé dans les activités controversées comme par exemple l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, charbon thermique;


b. La méthodologie de sélection :

Les émetteurs privilégiés par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère des acteurs interagissant avec l’entreprise : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.

c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :

L’analyse et la sélection ESG sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises, et des Etats, aux risques et opportunités liés au développement durable. Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherches ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.

Pour de plus amples informations sur les caractéristiques environnementales ou sociales de nos investissements, ainsi que sur l’intégration des risques en matière de durabilité, veuillez-vous référer aux politiques et codes de transparence de Candriam, aux informations en matière de durabilité au niveau des fonds article 8 SFDR (disponibles sur notre site internet : https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/) ainsi qu’au prospectus du fonds (disponible sur notre site internet https://www.candriam.com )

* SFDR est l’acronyme donné au règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

Autres informations importantes

Ce document est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus des fonds et au document d'informations clés avant de prendre une décision d'investissement. Ce document commercial ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.
Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable. Informations spécifiques aux investisseurs en France: le représentant désigné et agent payeur en France est CACEIS Banque, succursale de Luxembourg, sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France. Le prospectus, les informations clés pour l'investisseur, les statuts ou le cas échéant le règlement de gestion ainsi que les rapports annuel et semestriel, chacun sous forme papier, sont mis gratuitement à disposition auprès du représentant et agent payeur en France.

Recherche rapide

Obtenez des informations plus rapidement en un seul click

Recevez des informations directement dans votre boîte e-mail