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Candriam Sustainable Equity US

Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.

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Bart Goosens
Deputy Global Head of Absolute Return & Quantitative Equity / Global Head of Quantitative Equity
26 Années d'expérience
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Tanguy Cornet
Deputy Head of Quantitative Equity
22 Années d'expérience
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Dave Benichou
Senior Fund Manager
22 Années d'expérience
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Erwin de Winter
Senior Fund Manager
26 Années d'expérience
  • ISIN
ISIN
LU2227858128
Valeur Nette d’Inventaire - 13 JANV. 2023
USD 93,28
Encours sous gestion - 13 JANV. 2023
USD 1 639 444 976,61
Classification SFDR 
Article 9
Morningstar sustainability 
30 NOV. 2022
Notation Morningstar Sustainability

Informations Importantes

© 2022 Sustainalytics. Tous droits réservés. L'information, les données, les analyses et les opinions contenus dans ce document: (1) comprennent des informations appartenant à Sustainalytics, (2) ne peuvent pas être copiés ou transférés sans un accord exprès; (3) ne constituent pas de conseil en investissement ni approbation d'un produit ou projet; (4) sont fournis seulement à titre d'information; et (5) sont donnés sans garantie quant à leur exhaustivité, précision ou actualité. Sustainalytics n'est pas tenue responsable des décisions de négociation, des préjudices ou autres pertes relatifs à ces données ou leur utilisation. L'utilisation de ces données est soumise aux conditions disponibles sur https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .

À propos de ce fonds

Candriam Sustainable Equity US (ci-après « le fonds »), un compartiment de la SICAV Candriam Sustainable, vise à permettre aux actionnaires de bénéficier du potentiel de croissance des marchés actions des États-Unis d’Amérique, au travers d’un investissement en actions basé sur des caractéristiques fondamentales et techniques ainsi que sur une analyse exclusive des critères ESG, des fondamentaux financiers des entreprises et des indicateurs de risque, et à surperformer l’indice de référence. Le compartiment s’adresse aux investisseurs prêts à accepter les risques inhérents à l’évolution des marchés actions et le niveau de volatilité qui y est généralement associé. L’objectif d’investissement durable du fonds est de contribuer à la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) par le biais d’objectifs spécifiques et l’intégration d’indicateurs climatiques dans l’analyse des émetteurs et des titres. Le fonds vise aussi à avoir une incidence positive à long terme sur les objectifs environnementaux et sociaux. Ainsi, le fonds vise à atteindre des émissions de GES au moins 30 % inférieures à celles de l’indice. L’horizon d’investissement est de 6 ans. Le fonds est géré de manière active, en référence à l’indice de référence visé à la section « Caractéristiques ». Pour plus d’informations sur cet indice de référence et son utilisation, veuillez consulter le document d’information clé (DIC) du fonds.


Principaux actifs négociés :
Actions de sociétés ayant leur siège social et/ou leurs activités principales aux États-Unis d’Amérique.


Stratégie d’investissement :
Le fonds cherche à atteindre une croissance de son capital en investissant dans les principaux actifs négociés et à surperformer l’indice de référence.
Le processus d’investissement comprend deux étapes. Premièrement, l’univers des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) éligible est défini au moyen d’une analyse ESG propre à Candriam. Et deuxièmement, sur la base de cet univers, un portefeuille est construit en tenant compte de plusieurs dimensions telles que les fondamentaux financiers de sociétés, les facteurs ESG et les indicateurs de risque (liquidité, volatilité, corrélation, etc.) à l’aide d’un cadre d’investissement quantitatif. Ce cadre permet à l’équipe de gestion de portefeuille de calculer les rendements et risques anticipés à l’aide de modèles mathématiques basés sur les fondamentaux financiers de sociétés, des facteurs ESG et des indicateurs de risque, et à construire un portefeuille tenant compte de ces rendements et risques anticipés ainsi que d’autres critères. Le fonds a pour objectif d’investissement durable de contribuer à la réduction des émissions de gaz à effet de serre au moyen d’objectifs spécifiques et d’intégrer des indicateurs climatiques dans l’analyse des émetteurs et des titres. Le fonds vise également à avoir un impact positif à long terme sur les objectifs environnementaux et sociaux. Plus précisément, le fonds vise à atteindre des émissions globales de gaz à effet de serre inférieures d'au moins 30 % à celles de l'indice de référence.
Pour atteindre ces objectifs, le fonds met en œuvre une combinaison de sélection positive des meilleurs émetteurs sur la base de critères ESG, d'exclusion des émetteurs nuisibles à ces objectifs ou jugés sujets à des controverses.
Les émetteurs font l'objet d'une double analyse qui prend en compte la manière dont les activités des émetteurs contribuent à la réalisation d'objectifs durables, d'une part, et la manière dont les opérations et les politiques des émetteurs s'alignent sur les intérêts de leurs principales parties prenantes, d'autre part.
Le résultat de cette analyse sert de base pour définir l'univers d’investissement et guider les gestionnaires de fonds dans la construction de leur portefeuille.
Cette analyse est complétée par les résultats des dialogues menés avec les émetteurs.
Cette approche d'investissement amènera le fonds à éviter certains émetteurs en raison de leur piètre qualité ESG ou contribution à la réalisation des objectifs de durabilité. Alors que le gestionnaire estime que ces émetteurs sont susceptibles de plier l’échine devant des émetteurs plus durables sur le long terme, la volatilité du marché et les tendances du marché à court terme pourraient faire en sorte que ces émetteurs surpassent les émetteurs plus durables sur des périodes plus courtes.
Le Fonds n’a pas déposé de demande de label ISR français.
Pour plus d’informations, veuillez consulter le site Internet de Candriam et/ou le prospectus.
Le Fonds peut également utiliser des produits dérivés à des fins d’investissement et de couverture (couverture contre des événements financiers futurs défavorables).

Indice de référence :S&P 500 (Net Return).
Le fonds est activement géré et l’approche d’investissement implique le renvoi à un indice de référence.
Définition de l’indice de référence : L’indice mesure la performance du segment des moyennes et fortes capitalisations boursières du marché américain et comprend 500 sociétés.
Utilisation de l’indice de référence :
- en tant qu’univers d’investissement. D’une manière générale, la majorité des instruments financiers du fonds font partie de l’indice de référence. Cela étant, les valeurs mobilières ne faisant pas partie de cet indice de référence sont admises,
- pour définir les niveaux/paramètres de risque,
- pour comparer des performances.
Degré d’écart entre la composition du portefeuille et celle de l’indice de référence :
Le fonds étant géré de manière active, son objectif n’est pas d’investir dans toutes les composantes de l’indice de référence, ni d’investir dans la même proportion dans ces composantes. Dans des conditions normales de marché, la « tracking error » du fonds sera de modérée à importante, soit comprise entre 2 % et 6 %.
Cette mesure est une estimation de l’écart entre la performance du fonds et celle de l’indice de référence. Plus la « tracking error » est importante, plus les écarts par rapport à l’indice de référence sont importants. La « tracking error » effective dépend notamment des conditions du marché (volatilité et corrélations entre les instruments financiers) et peut différer de la « tracking error » prévue.


VNI et performances

Graphique des valeurs historiques

 

 

Candriam Sustainable Equity US R - Cap - USD

Ce graphique représente la valeur nette d'inventaire synthétique (ou valeur liquidative synthétique) du fonds. Il est fourni à titre d'information et d'illustration uniquement. La valeur nette d'inventaire synthétique est obtenue par un recalcul des valeurs des actifs du fonds en nivelant l'effet des opérations sur titres (fractionnement, coupon, distribution de dividendes...) afin de refléter la performance réelle de la part ou de l'action du fonds. Les données peuvent être arrondies pour des raisons de lisibilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l'investisseur sont sujettes aux fluctuations des taux de change, avec un impact positif ou négatif. La performance brute peut être affectée par les commissions, les frais et autres dépenses.

Performance

Les performances passées ne constituent pas des indicateurs fiables de la performance future. Les marchés pourront évoluer très différemment dans le futur.
Cela peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré par le passé.

Rendement actuariel

  1 an
Classe d'actions -22.02 %
Indice de référence -18.51 %
Différence -3.51 %

Performance annuelle sur les dernières années (%)

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 1 dernières années. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé.
La composition de l’indice peut évoluer au cours du temps. La performance actuelle peut alors différer de la performance de l’indice correspondant avant son changement. Les performances sont indiquées après déduction des frais courants. Les frais d’entrée et de sortie sont exclus du calcul. Les performances exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l’investisseur sont sujettes à des fluctuations de taux de change susceptibles d’avoir un impact négatif ou positif sur les profits. Si le présent document renvoie à un régime fiscal spécifique, ces informations dépendent de la situation propre de chaque investisseur et peuvent changer. L’absence de performances pour l’année suivant l’année de création signifiera qu’il n’existe pas suffisamment de données pour fournir aux investisseurs des indications fiables sur ces performances.

  2018 2019 2020 2021 2022
Classe d'actions -22,02 %
Indice de référence -18,51 %
Différence -3,51 %

Hors frais/taxes: les taxes ne font pas partie du calcul du rendement

Informations complémentaires

Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.

Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.

Caractéristiques

Caractéristiques du fonds

Nom du fonds
Candriam Sustainable Equity US
Indice de référence
S&P 500 NR
Nom de la SICAV
Candriam Sustainable
Devise
USD
Forme Juridique
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
Type de fonds
UCITS
Classification SFDR
Article 9
Date de création
Durée du compartiment
Le fonds n’a pas de durée déterminée
Pays de domiciliation
Luxembourg
Société de gestion, ayant son siège social à Luxembourg
CANDRIAM
Banque dépositaire
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Agent de transfert
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Horizon d'investissement recommandé
6 ans
Système de Swing Pricing
oui
Description du Swing Pricing
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un
pourcentage forfaitaire des
commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.

Impôts, frais et commissions

Frais de gestion (max)
0.80 %
Souscription (max)
3.50 %
Rachat (max)
0.00 %
Date de frais courants
Frais courants
0.86 %

Instrument

Nom
R - Cap
Indice de référence
S&P 500 NR
Devise
USD
ISIN
LU2227858128
Ticker Bloomberg
CEUSRDA LX Equity
Ticker Morningstar
N/A
Date de la première VNI
08/06/2021

Ordres

Date de la VNI
J
Date de calcul de la VNI
J+1
Fréquence de valorisation
Quotidien
Date limite de souscription
J 12:00
Date limite de rachat
J 12:00

Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.

Risques

Risque plus faible Risque plus élevé 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Date du SRI
SRI
5
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Principaux risques 

Risque lié aux actions: Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).

Risque d'investissement ESG: Le risque d’investissement ESG désigne les risques découlant de la prise en compte des facteurs ESG dans le processus de gestion, tels que l’exclusion d’activités ou d’émetteurs et l’inclusion des risques liés au développement durable dans la sélection et/ou l’allocation des émetteurs en portefeuille.

Risque de Modèle: Le processus de gestion du fonds repose sur l’établissement d’un modèle qui permet d’identifier des signaux basés sur les résultats statistiques passés. La pleine efficacité des modèles et les stratégies développées en interne peuvent constituer un risque.

Risque de perte de capital: L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.

Autres risques
Risque de concentration Risque de contrepartie Risque de change Risque sur dérivés Risque de liquidité Risque de durabilité

Indicateurs de risques et de rendements 30/12/2022

Fonds
Indice de référence
Price Earning Ratio
20.40 %
19.92 %
ROE
23.75 %
23.55 %
Price to Book Value
4.43 %
19.92 %
Dividend Yield
1.58 %
1.75 %
Exposition Nette Totale
99.29 %
100.00 %
Active share
59.77 %
Nombre d'émissions
112
503

ESG

Catégorie SFDR Article 9

NOTRE APPROCHE DANS LA SELECTION D’ INVESTISSEMENTS DURABLES AU NIVEAU DES FONDS VISES A L’ARTICLE 9 DE SFDR*:

Ce fonds un objectif d’investissement durable. Il investit dans des activités économique contribuant à un objectif environnemental et/ou social. Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :

L’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable;
• qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagés dans les activités controversées comme par exemple l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, charbon thermique;


b. La méthodologie de sélection :

Les entreprises sélectionnées par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère des acteurs interagissant avec l’entreprise : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.

c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :

L’analyse et la sélection des investissements durables sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises et des Etats aux risques et opportunités liés au développement durable. Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherche ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.


Pour de plus amples informations sur la durabilité de nos investissements ainsi que sur l’intégration des risques en matière de durabilité, veuillez-vous référer aux politiques et codes de transparence de Candriam, aux informations en matière de durabilité au niveau des fonds article 9 SFDR (disponibles sur notre site internet : https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/) ainsi qu’au prospectus du fonds (disponible sur notre site internet https://www.candriam.com).

* SFDR est l’acronyme donné au règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

Les informations sur les aspects liés à la durabilité du fonds promu sont disponibles sur la page SFDR* du site https://www.candriam.com . La décision d'investir dans le fonds doit prendre en compte toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
* Référence européenne du règlement et titre : « règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

Label

France: ISR

Belgique: Towards Sustainability

© 2022 Central Labelling Agency (CLA) : consulter https://www.towardssustainability.be.
Ce fonds a reçu le label de durabilité Towards Sustainability. Réévalué chaque année, le label est une norme de qualité supervisée par la Central Labelling Agency of the Belgian SRI Label (CLA). Pour satisfaire à cette norme, les produits financiers doivent répondre à un certain nombre d’exigences minimales en matière de durabilité, tant au niveau du portefeuille que du processus d’investissement. Vous trouverez plus d’infos à propos du label sur le site www.towardssustainability.be/fr/la-norme-de-qualité.
Ce label/rating est valable pour une durée limitée et est sujet à une réévaluation. L’obtention de ce label ne signifie ni que l’OPC réponde à vos propres objectifs en matière de durabilité ni que le label corresponde aux exigences de futures règles nationales ou européennes. Pour plus d’informations à ce sujet, visitez le site https://www.fsma.be/fr/finance-durable.

La qualité d’une notation, récompense ou label obtenu par le fonds ou la société de gestion dépend de la qualité de l'institution à l’origine du classement et la notation, la récompense ou le label ne préjuge pas des résultats futurs du fonds ou de la société de gestion.

Documents

  • ISIN
Langues

Documents ESG

Documents destinés aux actionnaires

Rapports annuels et semestriels

Factsheets et commentaire sur le fonds

Autres informations importantes

Ce document est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus des fonds et au document d'informations clés avant de prendre une décision d'investissement. Ce document commercial ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.
Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable. Informations spécifiques aux investisseurs en France: le représentant désigné et agent payeur en France est CACEIS Banque, succursale de Luxembourg, sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France. Le prospectus, les informations clés pour l'investisseur, les statuts ou le cas échéant le règlement de gestion ainsi que les rapports annuel et semestriel, chacun sous forme papier, sont mis gratuitement à disposition auprès du représentant et agent payeur en France.

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