Waarom kiezen als je beide kunt hebben!
De financiële markten beleven momenteel hun grootste crisis sinds de Grote Recessie van 2008-2009. Toen was beleggen volgens ecologische, sociale en governance-criteria (ESG) een nichebelegging. Vandaag is het een mainstream benadering. De wereldwijde activa belegd in ESG zijn minstens driemaal zo groot als tien jaar geleden. De eerste serieuze globale test voor ESG-strategieën is zonder twijfel de dubbele schok van Covid-19 en de olieprijsoorlog.
Indien april 2020 'slechts het einde van het begin is', wat kunnen we dan tot dusver leren uit deze crisis?
Ten eerste hebben op geaggregeerde basis ESG-gerichte beleggingen het beter gedaan dan beleggingen die niet ESG-gericht zijn. Op 25 maart publiceerde Bank of America een onderzoek waaruit bleek da de aandelen uit het hoogste kwintiel van de ESG-klassementen na de piek van de S&P© 500 in februari beter dan de markt hadden gepresteerd. Hun resultaat lag meer dan 5 % hoger. Zelfs na correctie voor omvang en sectorprestaties, doen ESG-aandelen bovenaan het klassement het nog steeds 3-4% beter dan de S&P 500.
Voor u een opmerking maakt - twaalf weken is niet de lange termijn. We zijn echter van mening dat dit geen toeval is als we mogen afgaan op onze eigen ESG-beleggingsstrategieën, zowel voor als tijdens deze crisis.
Bij Candriam benadrukken we nu al meer dan twintig jaar dat de opname van ESG-criteria in een effectenanalyse en portefeuillesamenstelling een essentieel onderdeel is van een risicobeoordeling, inzonderheid voor zogenaamde dikkestaartenrisico's.
LEES MEER