Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.
Características
Características del fondo
- Nombre del fondo
- Candriam Risk Arbitrage
- Índice de referencia
- €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
- Divisa
- EUR
- Forma jurídica
- FCP de derecho francés
- Tipo de fondo
- UCITS
- Fecha de creación
- Duración del fondo
- El fondo no tiene una duración determinada
- País de domiciliación
- France
- Nombre del regulador
- AMF
- Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
- CANDRIAM, sociedad Gestora con sede domiciliada en luxemburgo.
- Banco depositario
- CACEIS Bank
- Agente de transferencias
- CACEIS Bank
- Horizonte de inversión recomendado
- 18 meses
- Sistema de ajuste por dilución
- no
- Descripción de ajuste por dilución
-
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.
Riesgos
- Fecha SRI
- SRI
- 2
- Definición
-
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. - Principales riesgos
-
Riesgo de arbitraje: El arbitraje es una técnica que consiste en beneficiarse de las diferencias en los precios registrados (o anticipados) entre mercados y/o sectores, títulos y/o divisas y/o instrumentos. Si la operación de arbitraje resultara desfavorable (aumento de las operaciones de venta y/o caída de las de compra), el valor liquidativo del fondo podría caer.
Riesgo de contraparte: Cuando el fondo realiza operaciones extrabursátiles (p. ej., instrumentos no cotizados en los mercados), están expuestos a un riesgo de impago por parte de la contraparte de la operación.
Riesgo de derivados: Los derivados son inversiones cuyo valor depende (o se deriva) del valor de un instrumento subyacente, como un título, un activo, un tipo de referencia o un índice. Las estrategias con derivados suelen conllevar apalancamiento, que puede agravar una pérdida, lo que podría provocar que el subfondo pierda más dinero del que habría perdido si hubiera invertido en el instrumento subyacente. El uso de derivados puede dar lugar a una mayor volatilidad de la cartera en relación con este activo subyacente y un aumento del riesgo de contraparte.
Riesgo de acciones: Algunos fondos pueden estar expuestos al riesgo del mercado de renta variable mediante la inversión directa (mediante valores mobiliarios y/o productos derivados), es decir, sometidos a la evolución positiva o negativa de las bolsas de valores. Estas evoluciones pueden ser de gran envergadura y se derivan principalmente de las expectativas en relación con la macroeconomía y los resultados empresariales, la especulación y factores irracionales (incluidas tendencias, opiniones o rumores).
Riesgo de liquidez: Se produce cuando una posición de cartera no puede venderse, liquidarse o cerrarse a un coste limitado y en un plazo de tiempo suficientemente corto, lo que pone en peligro la capacidad del fondo para cumplir en cualquier momento sus obligaciones de amortización de las participaciones de los inversores a petición de estos.
Riesgo de fusiones y adquisiciones: Cuando se produce un evento importante, como un desplome bursátil, los instrumentos financieros basados en una oferta de adquisición en efectivo, una oferta de adquisición de intercambio o una fusión pueden experimentar también variaciones importantes por razones técnicas que afecten globalmente a la liquidez en los mercados de capitales, lo que puede dar lugar a una mayor volatilidad del valor liquidativo.
Riesgo de pérdida de capital: Se advierte a los inversores que cualquier capital que inviertan no está garantizado y que, por tanto, es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido. Así pues, pueden sufrir una pérdida.
Riesgo de sostenibilidad: El riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.
- Otros riesgos
-
Riesgo de conservaciónLa insolvencia, negligencia o actos fraudulentos de un custodio o un subcustodio podrán dar lugar a la pérdida de activos. Este riesgo se ve mitigado por las obligaciones reglamentarias de los depositarios.Riesgo de créditoEllo constituye el riesgo de impago de un emisor o una contraparte. Este riesgo incluye el riesgo de cambio en los diferenciales crediticios y el riesgo de impago. El nivel de riesgo crediticio suele evaluarse utilizando «calificaciones» que representen una evaluación comparativa de la calidad crediticia (nivel de solvencia) de un emisor o una cartera. Las inversiones de «alto rendimiento» presentan las calificaciones más bajas y, por tanto, un riesgo crediticio elevado.Riesgo de tipo de cambioLos fondos pueden mantener exposición a una moneda distinta a su divisa de valoración. Las variaciones del tipo de cambio de esta divisa pueden afectar negativamente al valor de los activos de la cartera.Riesgo de entregaEn caso de liquidación de activos que están sujetos a una operación con una contraparte, esta última, aunque está obligada contractualmente, puede no poder devolver los activos lo suficientemente rápido en términos operativos como para permitir al fondo efectuar la venta de estos instrumentos en el mercado.Riesgo de los mercados emergentesEstos mercados se caracterizan por emisiones de mayor volatilidad y menor liquidez por cuestiones jurídicas, políticas y estructurales. Los movimientos del mercado pueden ser más importantes y más rápidos en los mercados emergentes que en los «mercados desarrollados», lo que puede dar lugar a una caída sustancial del valor liquidativo en caso de movimientos adversos en relación con las posiciones tomadas.Riesgo de inversión ASGEl riesgo de inversión ESG se refiere a los riesgos derivados de la inclusión de factores ESG en el proceso de gestión, como la exclusión de actividades o emisores y la inclusión de riesgos de sostenibilidad en la selección y/o la asignación de emisores en la cartera.Riesgo de tipo de interésUn cambio en los tipos de interés, resultante principalmente de la inflación, puede causar un riesgo de pérdidas y reducir el valor liquidativo del fondo.Riesgo legalPueden producirse litigios de todo tipo con una contraparte o un tercero. El objetivo de la Sociedad Gestora es reducir estos riesgos mediante la aplicación de controles y procedimientos.Riesgo operativoEl riesgo operativo comprende los riesgos de pérdida directa o indirecta relacionada con una serie de factores (p. ej., errores humanos, fraude y actos maliciosos, fallos del sistema de información y acontecimientos externos, etc.) que podrían ejercer un impacto en el fondo y/o en los inversores. El objetivo de la Sociedad Gestora es reducir este riesgo mediante la aplicación de controles y procedimientos.Riesgo de conflicto de interesesLa selección de una contraparte con base en razones distintas de los intereses exclusivos del fondo y/o un trato desigual en la gestión de carteras similares puede resultar en conflictos de intereses.Riesgo de volatilidadUn fondo puede estar expuesto (iniciando posiciones direccionales o utilizando estrategias de arbitraje, por ejemplo) al riesgo de volatilidad del mercado y, por tanto, podría sufrir pérdidas en caso de cambios en el nivel de volatilidad de estos mercados.
Tipo impositivo, cargas y comisiones
- Comisión de Gestión (max)
- 0.70 %
- Suscripción
- 1.00 %
- Reembolso
- 1.00 %
- Fecha gastos corrientes
-
Gastos corrientes
Los gastos corrientes representan todos los costes operativos y de gestión repercutidos al IIC netos de retrocesiones.
- 0.41 %
Instrumento
- Nombre
- R - Cap
- Índice de referencia
- €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
- Divisa
- EUR
- ISIN
- FR0013312345
- Código Bloomberg
- CANDRAR FP Equity
- Código Morningstar
- N/A
- Primera fecha de VL
- 18/2/19
Órdenes
- Fecha de VL
- D
- Fecha de cálculo del VL
- D+1
- Frecuencia de valoración
- diario
- Cierre de suscripción
- D 12:00
- Cierre de reembolso
- D 12:00
La zona horaria correspondiente es la asociada al domicilio del fondo.
Documentos
Informe anual y semestral
Otra información importante
Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable.Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.