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Candriam Bonds Floating Rate Notes

Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.

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Pierre Boyer
Head of Money Market & Short Term
20 Años de experiencia
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Elodie Brun
Fund Manager
3 Años de experiencia
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Benjamin Schoofs
Fund Manager Money Market & Short Term
6 Años de experiencia
  • ISIN
ISIN
LU1838941372
VL - 07 FEB. 2023
EUR 148,36
Activos gestionados - 07 FEB. 2023
EUR 1.269.568.096,67
Clasificación SFDR 
Artículo 8
Morningstar 
31 DIC. 2022
Categoría Morningstar™
EAA Fund EUR Corporate Bond - Short Term
Calificación Morningstar

Información importante

© 2022 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información aquí contenida (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; (2) no puede ser copiada ni distribuida; y (3) no se garantiza que sea exacta, completa ni oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de los daños o pérdidas derivados del uso de esta información. Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros. Para obtener información más detallada sobre el Rating Morningstar, incluyendo su metodología, por favor diríjase a: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf

Acerca de este fondo

Candriam Bonds Floating Rate Notes (en lo sucesivo, «el fondo»), un subfondo de la SICAV Candriam Bonds, busca beneficiarse de la rentabilidad del mercado en bonos denominados en euros con una sensibilidad a los tipos de interés de entre 0 y 3 años, emitidos por emisores de alta calificación y con una gestión discrecional, sin ninguna referencia a un índice. El fondo puede ser adecuado para inversores que deseen alcanzar este objetivo durante un corto periodo de inversión y que conozcan, comprendan y sean capaces de soportar los riesgos específicos del fondo. El fondo promueve características medioambientales y/o sociales, entre otras, aunque no tenga un objetivo de inversión sostenible. El horizonte de inversión es de 2 años. El fondo se gestiona de manera activa y el proceso de inversión no supone la vinculación a un índice de referencia. Para más información sobre los riesgos, consulte el documento de datos fundamentales para el inversor del fondo.


Principales activos negociados:
Bonos y otros títulos de deuda de tipo variable denominados en euros (EUR) con un sensibilidad a los tipos de interés comprendida entre 0 y 3 años, emitidos por empresas emisoras, emitidos o garantizados por gobiernos, organizaciones internacionales y supranacionales, organismos públicos y emisores semipúblicos principalmente con una calificación mínima de BBB-/Baa3 (o equivalente) por una de las agencias de calificación (es decir, emisores considerados de buena calidad) o que la Sociedad de gestión considera de calidad comparable en el momento de su adquisición.


Estrategia de inversión:
El fondo trata de obtener la revalorización del capital invirtiendo en los principales activos negociados.
El equipo de gestión toma decisiones de inversión discrecionales basadas en análisis económico-financieros.
Entre otras características, el fondo promueve las medioambientales y/o sociales sin tener un objetivo de inversión sostenible. Los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) contribuyen a la toma de decisiones del gestor, pero no son un factor determinante en esa toma de decisiones. Para obtener más información, consulte el sitio web de la sociedad gestora y/o el folleto.
El fondo puede utilizar derivados, tanto con fines de inversión como de cobertura (para protegerse de acontecimientos financieros futuros adversos).

Valor de referencia:-- SUB_FUND.BenchmarkName Is Empty --.
El fondo se gestiona de forma activa y el proceso de inversión no conlleva la referencia a un índice.


VL y rentabilidades

Gráfica de valores históricos

 

 

Candriam Bonds Floating Rate Notes C - Cap - EUR

Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.

Rentabilidad

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro.
La rentabilidad pasada puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado.

Rentabilidad actuarial

  1 año 3 años
Clase de acciones -0.58 % -0.29 %

Rentabilidad anual durante los ltimos años (%)

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdida o ganancia por año durante los últimos 4 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado. De la rentabilidad que se presenta se han deducido los gastos corrientes.
Se excluyen del cálculo todos los gastos de entrada y salida. Las rentabilidades expresadas en una divisa distinta de la del país de residencia del inversor están sujetas a fluctuaciones de los tipos de cambio, lo que puede repercutir de forma positiva o negativa en las ganancias. Si en el presente documento se hace referencia a un tratamiento fiscal concreto, dicha información depende de la situación particular de cada inversor y puede cambiar. Si no se indica la rentabilidad para un ejercicio posterior al ejercicio de creación, ésto se debe a que no se dispone de datos suficientes para proporcionar a los inversores un indicador fiable de dicha rentabilidad."

  2018 2019 2020 2021 2022
Clase de acciones 0,34 % 0,15 % -0,44 % -0,58 %

Excluidos gastos/impuestos: los impuestos no forman parte del cálculo del rendimiento

Información complementaria

Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.

La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.

Características

Características del fondo

Nombre del fondo
Candriam Bonds Floating Rate Notes
Nombre de la SICAV
Candriam Bonds
Divisa
EUR
Forma jurídica
Compartimento de una SICAV de derecho luxemburguès
Tipo de fondo
UCITS
Categoría SFDR
Artículo 8
Fecha de creación
Duración del fondo
El fondo no tiene una duración determinada
País de domiciliación
Luxembourg
Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
CANDRIAM
Banco depositario
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Agente de transferencias
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Horizonte de inversión recomendado
2 años
Sistema de ajuste por dilución
Descripción de ajuste por dilución
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.

Tipo impositivo, cargas y comisiones

Comisión de Gestión (max)
0.50 %
Suscripción
2.50 %
Reembolso
0.00 %
Fecha gastos corrientes
Gastos corrientes
0.55 %

Instrumento

Nombre
C - Cap
Divisa
EUR
ISIN
LU1838941372
Código Bloomberg
CANBFCA LX Equity
Código Morningstar
N/A
Primera fecha de VL
03/09/2018

Órdenes

Fecha de VL
D
Fecha de cálculo del VL
D+1
Frecuencia de valoración
diario
Cierre de suscripción
D 12:00
Cierre de reembolso
D 12:00

La zona horaria correspondiente es la asociada al domicilio del fondo.

Riesgos

Riesgo más bajo Riesgo más alto 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rentabilidad potencialmente más baja Rentabilidad potencialmente más alta
Fecha SRI
SRI
2
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Principales riesgos

Kontrahentenrisiko: Cuando el fondo realiza operaciones extrabursátiles (p. ej., instrumentos no cotizados en los mercados), están expuestos a un riesgo de impago por parte de la contraparte de la operación.

Riesgo de crédito: Ello constituye el riesgo de impago de un emisor o una contraparte. Este riesgo incluye el riesgo de cambio en los diferenciales crediticios y el riesgo de impago. El nivel de riesgo crediticio suele evaluarse utilizando «calificaciones» que representen una evaluación comparativa de la calidad crediticia (nivel de solvencia) de un emisor o una cartera. Las inversiones de «alto rendimiento» presentan las calificaciones más bajas y, por tanto, un riesgo crediticio elevado.

Riesgo de derivados: Los derivados son inversiones cuyo valor depende (o se deriva) del valor de un instrumento subyacente, como un título, un activo, un tipo de referencia o un índice. Las estrategias con derivados suelen conllevar apalancamiento, que puede agravar una pérdida, lo que podría provocar que el subfondo pierda más dinero del que habría perdido si hubiera invertido en el instrumento subyacente. El uso de derivados puede dar lugar a una mayor volatilidad de la cartera en relación con este activo subyacente y un aumento del riesgo de contraparte.

Riesgo de inversién ASG: El riesgo de inversión ESG se refiere a los riesgos derivados de la inclusión de factores ESG en el proceso de gestión, como la exclusión de actividades o emisores y la inclusión de riesgos de sostenibilidad en la selección y/o la asignación de emisores en la cartera.

Riesgo de pérdida de capital: Se advierte a los inversores que cualquier capital que inviertan no está garantizado y que, por tanto, es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido. Así pues, pueden sufrir una pérdida.

Riesgo de sostenibilidad: El riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.

Otros riesgos
Riesgo de concentracián Riesgo de custodia Riesgo de entrega Riesgo de los mercados emergentes Riesgo de tipo de interés Riesgo legal Riesgo de liquidez Riesgo operativo Riesgo de conflicto de intereses

Indicadores de riesgo y rentabilidad 30/12/2022

Fondo
Volatilidad
0.64 %
Ratio de Sharpe
0.14
Número de emisiones
97
Número Emisores
91
Modified Duration to Worst
0.13
Yield to Worst
2.95
Calificación media
BBB-
Spread Medio
13.63
Credit Sensitivity
0.56
Exposición neta al grado de inversión
80.73 %
Exposición neta al grado especulativo
2.86 %

ESG

Categoría SFDR Artículo 8

NUESTRO ENFOQUE A LA SELECCIÓN DE INVERSIONES EN MATERIA MEDIOAMBIENTAL O SOCIAL EN LOS FONDOS SEGÚN EL ARTÍCULO 8 DEL REGLAMENTO SFDR*:

La estrategia de inversión del fondo tiene por objeto promover características medioambientales o sociales, o una combinación de ambas, siempre que las entidades en las que se realicen las inversiones apliquen prácticas de buen gobierno corporativo. Para lograr este objetivo, el equipo de gestión selecciona inversiones discrecionales con base en un proceso de análisis económico/financiero y de un análisis interno de criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG), que se basan en parte en datos proporcionados por proveedores externos.

a. Criterios de selección relativos a los aspectos ESG:

El análisis interno de los criterios ESG consiste en seleccionar a los emisores:
• mejor posicionados para hacer frente a los retos del desarrollo sostenible;
• que respetan los principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas (es decir, los derechos humanos, el derecho laboral, el medio ambiente, la lucha contra la corrupción), y que, por tanto, están menos expuestos a los riesgos vinculados a estos asuntos; y
• que no participan en actividades controvertidas como, por ejemplo, el armamento (títulos de una sociedad cuya actividad consiste en la fabricación, el uso o la posesión de minas antipersona, bombas de racimo y/o armas de uranio empobrecido), tabaco, carbón térmico;


b. Metodología de selección:

Los emisores priorizados por la sociedad gestora son objeto de dos análisis:
• Análisis de su actividad con el fin de evaluar su alineación con los grandes retos del desarrollo sostenible. Por ejemplo, en lo que respecta a la transición a una economía circular, la sociedad gestora considerará a una empresa que produce acero reciclado como más sostenible que una empresa que produce acero a partir exclusivamente de mineral de hierro; y
• Análisis de la forma en que la empresa gestiona a las partes que interactúan con ella: sus empleados, sus clientes, sus accionistas, sus proveedores y el medio ambiente. También en este sentido la sociedad gestora dará preferencia a las empresas que adopten las prácticas más sostenibles teniendo en cuenta su sector. Por ejemplo, en lo que respecta a las relaciones con sus clientes, la sociedad gestora dará prioridad a las empresas farmacéuticas con prácticas tarifarias y una política comercial equilibrada. Asimismo, en cuanto a las relaciones con sus empleados, la sociedad gestora concede gran importancia a la lucha contra la discriminación y al respeto de las normas sociales.

c. Un equipo integrado por analistas ESG se encarga de evaluar los criterios de selección:

El análisis y la selección ESG se llevan a cabo por parte de un equipo de analistas ESG especializados dentro de Candriam. Este equipo está formado por especialistas cuyo objetivo es analizar la exposición de las empresas y de los Estados a los riesgos y oportunidades vinculados al desarrollo sostenible. Los criterios de selección evolucionan con el tiempo, en función de los avances en los análisis ESG y de la evolución de las prácticas empresariales.

Para obtener más información sobre las características medioambientales o sociales de nuestras inversiones, así como sobre la integración de los riesgos en materia de sostenibilidad, consulte las políticas y códigos de transparencia de Candriam, la información sobre sostenibilidad sobre los fondos según el artículo 8 del SFDR (disponible en nuestro sitio web: https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/), así como al folleto del fondo (disponible en nuestro sitio web: https://www.candriam.com).

* SFDR es el acrónimo establecido del Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 27 de noviembre de 2019, sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros.

Documentos

  • ISIN
Idiomas

Documentos ESG

Documentos de accionistas

Informe anual y semestral

Informes y comentarios del Fondo

Otra información importante

Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable. Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.

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