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Candriam Bonds Floating Rate Notes

Comunicazione di Marketing. Si prega di consultare il prospetto del fondo e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori prima di prendere una decisione finale di investimento. I documenti possono essere ottenuti gratuitamente.

Team member image
Pierre Boyer
Head of Money Market & Short Term
20 Anni di esperienza
Team member image
Benjamin Schoofs
Fund Manager Money Market & Short Term
6 Anni di esperienza
Team member image
Elodie Brun
Fund Manager
3 Anni di esperienza
  • C Cap (LU1838941372)
    C Cap (LU1838941372)
ISIN
LU1838941372
NAV - 18 APR 2024
EUR 154,86
AUM - 18 APR 2024
EUR 1.684.174.176,36
Classificazione SFDR 
Articolo 8
Morningstar 
31 MAR 2024
Categoría Morningstar™
EAA Fund EUR Corporate Bond - Short Term
Rating Morningstar
Morningstar Sustainability  
29 FEB 2024
Morningstar Sustainability Rating

Informazioni importanti

© 2022 Morningstar Tutti i diritti riservati.  Le informazioni qui contenute: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti; (2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) delle stesse non sono garantite completezza, accuratezza e tempestività. Né Morningstar né i suoi fornitori di contenuti sono responsabili per eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di queste informazioni. I rendimenti passati non sono garanzia di risultati futuri. Per informazioni più dettagliate sul Rating Morningstar, inclusa la sua metodologia, si rimanda a: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf

© 2022 Sustainalytics. Tutti i diritti riservati. Le informazioni, i dati, le analisi e le opinioni qui contenute: (1) includono le informazioni proprietarie di Sustainalytics; (2) non possono essere copiate o ridistribuite senza una specifica autorizzazione; (3) non costituiscono consulenza di investimento né approvazione di alcun prodotto o progetto; (4) sono fornite esclusivamente a scopo informativo; e (5) delle stesse non sono garantite completezza, accuratezza e tempestività. Sustainalytics non è responsabile per eventuali decisioni di negoziazione, danni o altre perdite relative ad esse o al loro utilizzo. L'utilizzo dei dati è soggetto alle condizioni disponibili all'indirizzo  https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .

Informazioni su questo fondo

Candriam Bonds Floating Rate Notes (nel prosieguo, "il Fondo"), comparto della SICAV Candriam Bonds, mira a beneficiare della performance del mercato in obbligazioni denominate in EUR con sensibilità al tasso d'interesse tra 0 e 3 anni, emesse da emittenti con rating elevato, sulla base di una gestione discrezionale, senza alcun riferimento a un indice di riferimento. Il Fondo può essere adatto agli investitori che desiderano raggiungere questo obiettivo in un breve periodo di detenzione dell'investimento e che sono consapevoli, comprendono e sono in grado di sopportare i rischi specifici del Fondo. Il fondo promuove, tra le altre, caratteristiche ambientali e/o sociali, senza tuttavia avere un obiettivo d'investimento sostenibile. L'orizzonte d'investimento è di 2 anni. Il fondo è gestito attivamente e il processo d'investimento non si riferisce a un indice di riferimento. Per ulteriori informazioni sui rischi, consultare il documento contenente le informazioni chiave (KID) del fondo.

Principali attivi trattati:
Obbligazioni e altri titoli di credito a tasso variabile denominati in EUR con una sensibilità al tasso di interesse compresa tra 0 e 3 anni, emessi da emittenti privati, emessi o garantiti da Stati, da organismi internazionali e sovranazionali, da enti di diritto pubblico e da emittenti semi-pubblici, principalmente con rating minimo BBB-/Baa3 (o equivalente) assegnato da un'agenzia di rating (ossia da emittenti ritenuti di buona qualità) o considerato di qualità equivalente dalla Società di Gestione.
Strategia d'investimento:
Il fondo mira a ottenere una crescita del capitale, investendo nei principali attivi trattati.
Il team di gestione effettua scelte discrezionali d'investimento sulla base di analisi economico-finanziarie.
Il Fondo promuove, tra le altre, caratteristiche ambientali e/o sociali, senza tuttavia avere un obiettivo d'investimento sostenibile. I criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) contribuiscono all'adozione della decisione da parte della società di gestione, senza peraltro essere un fattore determinante di questa decisione. Per maggiori informazioni, vi invitiamo a fare riferimento al sito internet della società di gestione e/o al prospetto.
Il fondo può fare ricorso a prodotti derivati, sia a titolo di investimento che a fini di copertura (premunirsi contro futuri eventi finanziari avversi).
Valore di riferimento: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalizzato + 0,15%.
Il fondo è gestito in modo attivo e il processo d'investimento non implica il riferimento a un indice.

NAV e performance

Grafico dei valori storici

 

 

Candriam Bonds Floating Rate Notes C - Cap - EUR

Questo grafico rappresenta il valore patrimoniale netto sintetico del fondo. Viene fornito solo a scopo informativo e illustrativo. Il valore patrimoniale netto sintetico si ottiene ricalcolando i valori del patrimonio del fondo, livellando l'effetto delle operazioni sui titoli (frazionamento, cedola, distribuzione di dividendi...) in modo da riflettere la performance reale della quota o dell'azione del fondo. I dati possono essere arrotondati per comodità. I dati espressi in una valuta diversa da quella del Paese di residenza dell'investitore sono soggetti alle fluttuazioni dei tassi di cambio, con un impatto positivo o negativo. La performance lorda può essere influenzata da commissioni, spese e altri oneri.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I mercati potrebbero svilupparsi in modo molto diverso in futuro.
Essi possono aiutare a valutare come è stato gestito il fondo in passato.

Tasso di rendimento effettivo a scadenza

  1 anno 3 anni 5 anni
Classi di azioni 3.89 % 1.16 % 0.71 %

Rendimento annuale negli ultimi anni (%)

Questo grafico mostra la performance del fondo come utile o perdita percentuale annui negli ultimi 5 anni. Può essere utile per valutare la gestione del fondo in passato e confrontarla con l’indice di riferimento.
La composizione dell'indice può cambiare nel tempo. La performance riportata potrebbe pertanto differire dalla performance del relativo indice prima della sua modifica. La performance è indicata al netto delle spese correnti. Tutte le commissioni di sottoscrizione e di uscita sono esclude dal calcolo. Le performance espresse in una valuta diversa da quella del paese di residenza dell'investitore sono soggette alle oscillazioni del tasso di cambio, e comportano un impatto negativo o positivo sui risultati. Se il presente documento fa riferimento ad uno specifico trattamento fiscale, tali informazioni dipendono dalla situazione individuale di ciascun investitore e possono variare. Se per un determinato anno non sono riportate informazioni sulla performance, significa che non esistono dati oppure che i dati disponibili sono insufficienti per fornire agli investitori indicazioni utili o affidabili su tale performance.

  2019 2020 2021 2022 2023
Classi di azioni 0,34 % 0,15 % -0,44 % -0,58 % 3,35 %

Al netto dei costi/tasse, le tasse non fanno parte del calcolo del rendimento

Informazioni supplementary

I rendimenti sopra elencati sono forniti sulla base del Net Asset Value (NAV), al netto delle commissioni e del reddito reinvestito. Tutte le commissioni e le commissioni di gestione sono incluse nel calcolo dei rendimenti passati ad eccezione di eventuali spese di sottoscrizione e di rimborso. Le imposte non sono incluse nel calcolo dei rendimenti. Il valore o il prezzo convertito in euro può essere ridotto o aumentato a seconda delle fluttuazioni del tasso di cambio. Il fondo non è un investimento garantito. I NAV sono al netto delle commissioni e sono forniti dall'ufficio contabilità e il benchmark dai provider ufficiali.

Gli eventi del mercato (conversioni valutarie, cedole, frazionamenti, ecc.) influiscono sul grafico. Il grafico è pubblicato unicamente a titolo informativo e non descrive con precisione l’andamento del patrimonio netto del fondo. I dati possono essere arrotondati per semplificazione. I dati espressi in una divisa diversa da quella del Paese di residenza dell’investitore sono soggetti a oscillazioni del tasso di cambio, il cui effetto può essere positivo o negativo. La performance lorda può essere influenzata da commissioni, commissioni e altre spese.

Caratteristiche

Caratteristiche del fondo

Nome del fondo
Candriam Bonds Floating Rate Notes
Nome della SICAV
Candriam Bonds
Valuta
EUR
Forma giuridica
Comparto di una SICAV di diritto lussemburghese
Tipo di fondo
UCITS
Categoria SFDR
Articolo 8
Data di creazione
Durata del fondo
Il fondo non ha durata determinata
Paese di domicilio
Luxembourg
Società di Gestione con sede legale in Lussemburgo
CANDRIAM, società di Gestione con sede legale in Lussemburgo.
Banca depositaria
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Agente di trasferimento
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Orizzonte d'investimento consigliato
2 anni
Sistema dello swing pricing
Descrizione dello swing pricing
Lo Swing Pricing è un meccanismo in base al quale il valore patrimoniale netto viene rettificato al rialzo (o al ribasso) se la variazione della quota è positiva (o negativa) al fine di ridurre i costi di ristrutturazione del portafoglio per gli investitori esistenti a causa dei movimenti di sottoscrizione/rimborso del fondo. Nei giorni di valutazione in cui la differenza tra l'importo delle sottoscrizioni e l'importo dei riscatti di un comparto (cioè, le transazioni nette) supera la soglia precedentemente stabilita dal Consiglio di Amministrazione, quest'ultimo ha il diritto:
- di valutare il valore patrimoniale netto, aggiungendo agli attivi (in caso di sottoscrizioni nette) o detraendo dagli attivi (in caso di riscatti netti) una percentuale fissa delle commissioni che corrispondono alle pratiche di mercato e che riflettono le spese e/o le condizioni di liquidità in occasione degli acquisti o delle vendita di titoli;
- di valutare il portafoglio titoli in base ai prezzi di acquisto o vendita;
- di valutare il valore patrimoniale netto fissando un livello di spread rappresentativo del mercato in questione;
- Il meccanismo di diluizione non deve superare il 2% del valore patrimoniale netto, salvo circostanze eccezionali, come in caso di forte calo di liquidità, che sarebbero poi illustrate in dettaglio nella relazione semestrale / annuale della SICAV.

Tasse, oneri e commissioni

Spese di gestione (max)
0.50 %
Sottoscrizione
2.50 %
Riscatto
0.00 %
Data del spese correnti
Spese correnti
0.56 %

Strumento

Nome
C - Cap
Benchmark
Capitalised €STR (Euro Short Term Rate) +0.15%
Valuta
EUR
ISIN
LU1838941372
Ticker Bloomberg
CANBFCA LX Equity
Ticker Morningstar
N/A
Data primo NAV
3/9/18

Ordini

Data NAV
G
Data calcolo NAV
G+1
Frequenza di valutazione
quotidiano
Limite della sottoscrizione
G 12:00
Limite del rimborso
G 12:00

Il fuso orario corrispondente è quello associato al domicilio del fondo.

Rischi

Rischio più basso Rischio più elevato 
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rendimento potenzialmente più basso Rendimento potenzialmente più elevato
Data SRI
SRI
2
Definizione
L'indicatore di rischio sintetico (ISR) è un indicatore con rating da 1 a 7, che corrisponde a livelli crescenti di rischio e di rendimento. La metodologia di calcolo di questo indicatore regolamentare è disponibile nel KID.
L'indicatore di rischio sintetico (ISR) consente di valutare il livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri.
Indica la probabilità che questo prodotto registri delle perdite in caso di movimenti sui mercati o di un'impossibilità da parte nostra di pagare l'investitore.
Principali rischi 

Rischio di controparte: Quando il fondo effettua transazioni over-the-counter (ossia con strumenti non quotati sui mercati), è esposto al rischio di inadempienza della controparte all'operazione.

Rischio di credito: Costituisce il rischio che un emittente o una controparte risulti inadempiente. Tale rischio include il rischio di variazioni dei differenziali di credito e del rischio di insolvenza. Il livello di rischio di credito viene solitamente valutato utilizzando "rating", che rappresentano una valutazione comparativa della qualità creditizia (livello di solvibilità) di un emittente, dell'emittente o del portafoglio. Gli investimenti "high yield" presentano i livelli di rating più bassi e, di conseguenza, un rischio di credito elevato.

Rischio di derivati: I derivati sono investimenti il cui valore dipende (o deriva) dal valore di uno strumento sottostante, quale un titolo, un'attività, un tasso di riferimento o un indice. Le strategie dei derivati spesso comportano la leva finanziaria, che può amplificare una perdita, causando potenzialmente al Comparto una perdita di denaro superiore a quella che avrebbe subito se avesse investito nello strumento sottostante. L'utilizzo di derivati può comportare una maggiore volatilità del portafoglio in relazione a tale attività sottostante e un aumento del rischio di controparte.

Rischio di investimento ESG: Il rischio di investimento ESG si riferisce ai rischi derivanti dall'inclusione di fattori ESG nel processo di gestione, quali l'esclusione di attività o di emittenti e l'inclusione dei rischi di sostenibilità nella selezione e/o nell'allocazione degli emittenti nel portafoglio.

Rischio di perdita di capitale: Si informano gli investitori che qualsiasi capitale investito non è garantito e che pertanto potrebbero non ricevere l'intero importo investito. Potrebbero quindi subire una perdita.

Rischio di sostenibilità: Il rischio di sostenibilità si riferisce a qualsiasi evento o condizione ambientale, sociale o di governance che potrebbe influire sulla performance e/o sulla reputazione degli emittenti in portafoglio. Può essere specifico all'emittente, in linea con le sue attività e le sue prassi, ma può anche essere dovuto a fattori esterni.

Altri rischi 
Rischio di concentrazione Rischio di conservazione Rischio di consegna Rischio dei mercati emergenti Rischio di tasso di interesse Rischio legale Rischio di liquidità Rischio operativo Rischio di conflitto di interessi

Indicatori di rischio 31/3/23

Fondi
Indice di Sharpe
-0.23
Volatilità
0.44 %
Rating medio
A-
Spread Medio
20.15
Credit Sensitivity
0.16
Numero di emissioni
76
Numero Emittenti
75
Modified Duration to Worst
0.15
Esposizione Netta ad Alto Rendimento
2.25 %
Esposizione Netta degli Investimenti a Basso Rischi
78.29 %
Yield to Worst
3.86

ESG

Categoria SFDR Articolo 8

IL NOSTRO APPROCCIO ALLA SELEZIONE DEGLI INVESTIMENTI IN MATERIA AMBIENTALE O SOCIALE RISPETTO AI FONDI DI CUI ALL'ARTICOLO 8 DEL SFDR*:

La strategia di investimento del fondo mira a promuovere le caratteristiche ambientali o sociali o una combinazione di tali caratteristiche, a condizione che i soggetti in cui sono realizzati gli investimenti applichino prassi di buona governance. Per raggiungere questo obiettivo, il team di gestione fa scelte di investimento discrezionali sulla base di un processo di analisi economica/finanziaria e di un'analisi interna di criteri ambientali, sociali e di governance (ESG), in parte basata su dati forniti da fornitori esterni.

a. I criteri di selezione relativi agli aspetti ESG:

L'analisi interna dei criteri ESG consiste nel selezionare gli emittenti:
• meglio posizionati per affrontare le sfide dello sviluppo sostenibile;
• che rispettano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite (cioè i diritti umani, il diritto del lavoro, l'ambiente, la lotta contro la corruzione), e che sono quindi meno esposti ai rischi legati a questi temi; e
• che non sono coinvolti in attività controverse, come ad esempio gli armamenti (titoli di una società la cui attività consiste nella fabbricazione, l'utilizzo o il possesso di mine antiuomo, bombe a dispersione e/o armi a uranio impoverito), tabacco, carbone termico;


b. La metodologia di selezione:

Gli emittenti privilegiati dalla società di gestione sono oggetto di una duplice analisi:
• Analisi della loro attività al fine di valutarne l'allineamento con le grandi sfide dello sviluppo sostenibile. Ad esempio, per quanto riguarda la transizione verso un'economia circolare, la società di gestione considera un'impresa che produce acciaio riciclato come più durevole di un'impresa che produce acciaio esclusivamente da minerale ferroso; e
• Analisi del modo in cui l'azienda gestisce soggetti che interagiscono con l'azienda: dipendenti, clienti, azionisti, fornitori e ambiente. Anche in questo caso, la società di gestione privilegia le aziende che adottano le prassi più sostenibili, tenuto conto del settore in cui agiscono. Ad esempio, per quanto riguarda i rapporti con i clienti, la società di gestione privilegia le società farmaceutiche con pratiche tariffarie e una politica commerciale equilibrate. Analogamente, per quanto riguarda i rapporti con i dipendenti, la società di gestione attribuisce grande importanza alla lotta contro le discriminazioni e al rispetto delle norme sociali.

c. Un team costituito da analisti ESG è incaricato di valutare i criteri di selezione:

L'analisi e la selezione ESG sono realizzate da un team di analisti ESG dedicato all'interno di Candriam. Questo team è composto da specialisti la cui missione consiste nell'analisi dell'esposizione delle imprese e degli Stati ai rischi e alle opportunità legati allo sviluppo sostenibile. I criteri di selezione sono destinati a cambiare nel tempo, in funzione dei progressi compiuti nella ricerca ASG e dell'evoluzione delle pratiche aziendali.

Informativa sulla sostenibilità

    b. Caratteristiche specifiche del fondo

    Companies
    Controversial Activities :
    Level 2A - Exclusion Policy
    Countries
    Norms Based :
    FATF ,
    Main ESG Approach :
    Positive Selection , Impact
    Stewardship Active Ownership
    Engagement
    KPI's
    Impronta ecologica Azienda - Campo di Applicazione 1 e 2 Inferiore alla soglia assoluta (attualmente 140)
    Companies Countries Stewardship Active Ownership KPI's
    Controversial Activities :
    Level 2A - Exclusion Policy
    Norms Based :
    FATF
    Impronta ecologica Azienda - Campo di Applicazione 1 e 2 Inferiore alla soglia assoluta (attualmente 140)
    Tasso di investimento minimo sostenibile

    20%

    Tasso minimo di investimento Caratteristiche ambientali e sociali

    75%

    Tasso minimo di investimento sostenibile per l'ambiente

    0%

    Tasso minimo di investimento sostenibile nell'area sociale

    0%

    Tasso di investimento minimo sostenibile

    20%

    Tasso minimo di investimento Caratteristiche ambientali e sociali

    75%

    Tasso minimo di investimento sostenibile per l'ambiente

    0%

    Tasso minimo di investimento sostenibile nell'area sociale

    0%

  • Codice della trasparenza

Per maggiori informazioni sulle caratteristiche ambientali o sociali dei nostri investimenti, nonché sull'integrazione dei rischi in materia di sostenibilità, si rimanda alle politiche e ai codici di trasparenza di Candriam, alle informazioni in materia di sostenibilità relative ai fondi ex articolo 8 SFDR (disponibili sul nostro sito Internet: https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/) e al prospetto del fondo (disponibile sul nostro sito Internet https://www.candriam.com

* SFDR è l'acronimo dato al Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.

Altre informazioni importanti

Questa è una comunicazione di marketing. Si prega di fare riferimento al prospetto del fondo e al documento informazioni chiave per gli investitori (KIID) prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Questo materiale di marketing non costituisce un’offerta per l’acquisto o la vendita di strumenti finanziari, né rappresenta un consiglio di investimento o una conferma di alcun genere di transazione, eccetto laddove non sia espressamente così convenuto. Sebbene Candriam selezioni attentamente le fonti e i dati contenuti in questo documento, non si può escludere a priori la presenza di eventuali errori od omissioni. Candriam declina ogni responsabilità in relazione ad eventuali perdite dirette o indirette conseguenti sull’uso di questo documento. I diritti di proprietà intellettuale di Candriam devono essere rispettati in ogni momento e il contenuto di questo documento non può essere riprodotto senza previo consenso scritto da parte della stessa.
Attenzione:
i rendimenti passati di uno strumento finanziario o indice, o di un servizio o strategia di investimento, o le simulazioni di risultati passati, e le previsioni di rendimenti futuri non sono indicativi di rendimenti futuri. I rendimenti lordi possono subire l’impatto di commissioni, competenze ed altri oneri. I rendimenti espressi in una divisa diversa da quella del Paese di residenza dell’investitore sono soggetti alle fluttuazioni dei tassi di cambio, con un impatto negativo o positivo sui guadagni. Nel caso in cui il presente documento si riferisse ad un trattamento fiscale specifico, tali informazioni dipenderebbero dalla singola situazione di ciascun investitore e potrebbero subire variazioni. Per quanto riguarda i fondi del mercato monetario si tenga presente che un investimento in un fondo presenta delle differenze da un investimento in depositi e che il capitale dell'investimento è soggetto a variazioni. Il fondo non si affida ad un supporto esterno per garantire la propria liquidità o stabilizzare il proprio NAV per quota o azione. Il rischio di perdita del capitale è a carico dell'investitore.
Candriam consiglia vivamente agli investitori di consultare, tramite il nostro sito web www.candriam.com, il documento “informazioni chiave per gli investitori” (KIID), il prospetto e tutte le altre informazioni pertinenti, inclusi i NAV del fondo, prima di investire in uno dei nostri fondi.
I diritti degli investitori e la procedura di reclamo sono accessibili sulle pagine web regolamentari di Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Queste informazioni sono disponibili in lingua inglese o nella lingua locale di ciascun paese in cui la commercializzazione del fondo sia approvata. In base alle leggi e ai regolamenti applicabili, Candriam può decidere di interrompere le attività di commercializzazione di un fondo in qualsiasi momento.
Informazioni sugli aspetti legati alla sostenibilità:
le informazioni sugli aspetti legati alla sostenibilità contenute nella presente comunicazione sono disponibili sulla pagina web di Candriam https://www.candriam.com/it/professional/sfdr/. La decisione di investire nel prodotto pubblicizzatoo dovrebbe prendere in considerazione tutte le caratteristiche e gli obiettivi del prodotto pubblicizzato come descritto nel suo prospetto, e nei documenti informativi che devono essere divulgati agli investitori in conformità alla legge applicabile.

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