Dopo un periodo difficile per gli investimenti verdi, caratterizzato da tassi di interesse in aumento, problemi della catena di approviggionamento e sovraccapacità, le aziende impegnate nella costruzione di un mondo sostenibile potrebbero rimanere un'opzione interessante a lungo termine per gli investitori che cercano sia rendimenti finanziari che un impatto positivo.
Sulla scia dei recenti conflitti come la guerra in Ucraina, il mondo si trova ad affrontare incertezze sul futuro dell’energia e sul ruolo dei combustibili fossili. Tuttavia, in mezzo a queste tensioni geopolitiche, gli impatti crescenti del cambiamento climatico sono inconfutabili, manifestati in eventi meteorologici estremi come tempeste, incendi, inondazioni e siccità. Questa accresciuta urgenza ambientale ha sottolineato la necessità di un’azione concertata e ha inaugurato un periodo di incertezza globale.
“Mentre le aziende del cosiddetto settore “sporco” hanno ottenuto buoni risultati negli ultimi anni, il futuro a lungo termine è verde”, afferma David Czupryna, gestore di fondi di Candriam. “Gli investimenti verdi sono qui per restare, poiché in diversi settori abbiamo raggiunto un punto in cui, indipendentemente dalla futura regolamentazione, l’attrattiva è ora sia economica che ambientale”.
Il fascino duraturo del verde
Il rapido calo del costo delle tecnologie energetiche rinnovabili e la crescente fattibilità economica delle iniziative di sostenibilità stanno aumentando l’attrattiva delle soluzioni verdi. Nonostante le fluttuazioni del mercato a breve termine, la tendenza a lungo termine favorisce le energie rinnovabili e le soluzioni di economia circolare, posizionando gli investimenti verdi come motore chiave della crescita futura e della sostenibilità.
"Se guardiamo all'energia solare, i costi sono crollati, rendendola più competitiva rispetto ai combustibili fossili", sottolinea David Czupryna.
Sotto l’ampio ombrello delle considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG), gli investimenti verdi comprendono una gamma di soluzioni volte a decarbonizzare l’economia e promuovere pratiche sostenibili. Al centro di questo movimento c’è il concetto di economia circolare: un cambiamento di paradigma verso l’efficienza delle risorse e la riduzione dei rifiuti.
Decarbonizzazione ed economia circolare
"L'economia circolare è un'alternativa all'attuale modello economico lineare ("estrarre, produrre e smaltire") e mira a ridurre la necessità di estrarre materie prime riducendo al tempo stesso la produzione di rifiuti", spiega David Czupryna.
Le aziende che abbracciano la circolarità non solo affrontano le sfide ambientali, ma guidano anche l’innovazione e l’espansione del mercato. Stanno contribuendo a riciclare, riutilizzare e razionalizzare prodotti e risorse in vari modi adattati ai loro specifici settori di attività e alle sfide della circolarità. Ciò può includere l’integrazione di materiali biodegradabili o riciclati nei processi di produzione, lo sviluppo di soluzioni per la gestione dei rifiuti, l’estensione della vita dei prodotti e la facilitazione della condivisione delle attrezzature per ridurre la necessità di nuova produzione.
Fattori come le condizioni di mercato sfavorevoli per le aziende più piccole e la volatilità dei settori emergenti hanno contribuito alle fluttuazioni a breve termine. Tuttavia, gli investimenti verdi continuano a offrire un potenziale a lungo termine, poiché le attuali debolezze del mercato potrebbero offrire opportunità per il posizionamento strategico. Concentrandosi su aziende con modelli di business resilienti e strategie di sostenibilità proattive, gli investitori possono trarre vantaggio dal fascino duraturo delle soluzioni verdi, mitigando al contempo i rischi associati alla dipendenza dai combustibili fossili.
Capitalizzare le opportunità
"L'attuale debolezza del mercato nel settore delle tecnologie pulite rappresenta una rara opportunità per acquisire esposizione a queste società, poiché hanno sofferto di una debolezza dei prezzi delle azioni a breve termine per ragioni che non dipendono e non influiscono sul loro potenziale di crescita a medio termine", afferma David Czupryna.
Per gli investitori che desiderano trarre vantaggio dalla transizione verso un’economia verde, le considerazioni strategiche sono fondamentali. Diversificando i portafogli per includere tecnologie verdi, progetti di energia rinnovabile e soluzioni di economia circolare, gli investitori possono allineare i propri obiettivi finanziari con obiettivi ambientali.
Il coinvolgimento di aziende impegnate nella sostenibilità e l’esercizio dell’active ownership aumentano ulteriormente il potenziale di impatto e di creazione di valore a lungo termine. Poiché governi, imprese e consumatori danno sempre più priorità alla sostenibilità, tali investimenti possono offrire un percorso verso una potenziale prosperità, contribuendo allo stesso tempo a un futuro più sostenibile ed equo per tutti.
Al di là delle sfide geopolitiche e della volatilità dei mercati, gli investimenti verdi rappresentano un faro di resilienza e innovazione nella transizione verso un futuro sostenibile. Abbracciando l’energia rinnovabile, i principi dell’economia circolare e le strategie proattive di sostenibilità, gli investitori possono svolgere un ruolo fondamentale nel plasmare un mondo più sostenibile e prospero per le generazioni a venire.
