Johan Van Der Biest
Deputy Head of Thematic Global Equity
I trasporti sono la principale causa di inquinamento atmosferico nelle città. Si stima che circa 4,2 milioni[1] di morti premature siano legate all'inquinamento atmosferico: più della malaria e dell'AIDS messi insieme!
Investire nella mobilità rappresenta una grande opportunità strategica per diversi motivi. Innanzitutto, la mobilità è fondamentale per ridurre l’inquinamento atmosferico e le emissioni di gas serra. Inoltre, circa 1,35 milioni di persone muoiono ogni anno a causa di incidenti stradali[2]. La mobilità nella sua forma attuale necessita quindi di essere ridefinita.
Questo mega-trend offre quindi un potenziale di crescita significativo, alimentato dall’evoluzione delle tecnologie e dei modelli di business, in particolare nei settori dei veicoli elettrici, dei sistemi di trasporto intelligenti e delle soluzioni di mobilità condivisa.
Infine, investire nella mobilità aiuta a costruire un futuro più sostenibile, offrendo allo stesso tempo interessanti opportunità di rendimento a lungo termine per gli investitori attenti alle questioni ambientali e sociali.
Diversi studi recenti, come quello di Bloomberg[3]1 sulle auto elettriche, confermano la crescente importanza della mobilità come tendenza di megainvestimento. Alcuni studi indicano che le spese globali per le tecnologie sulla mobilità dovrebbero aumentare significativamente nei prossimi anni, con particolare enfasi sui veicoli elettrici, sulle soluzioni di trasporto condiviso e sulle infrastrutture intelligenti[4].
Inoltre, le tendenze demografiche, come la crescente urbanizzazione e il cambiamento del comportamento dei consumatori, stanno stimolando la domanda di soluzioni di mobilità innovative e sostenibili. Questi studi forniscono una solida base per guidare le nostre decisioni di investimento e l’allocazione del capitale in questo settore dinamico.
Riteniamo che la transizione verso la mobilità di prossima generazione crei opportunità di investimento in auto e biciclette elettriche, sistemi avanzati di assistenza alla guida, soluzioni di car sharing, mobilità digitale e tecnologie per città intelligenti, tra gli altri.
Produttori di veicoli elettrici, guida autonoma, sicurezza informatica... questi sono solo alcuni esempi delle tipologie di attività che contribuiscono allo sviluppo della mobilità di prossima generazione.
Abbiamo classificato le aziende in tre famiglie principali:
- Mobilità più pulita: le aziende di questa categoria operano nelle seguenti aree (elenco non esaustivo):
- Mobilità più sicura: rientrano in questa categoria le aziende attive nei seguenti settori (elenco non esaustivo):
- Ed infine Smarter Mobility, che comprende le aziende che affrontano le seguenti tematiche (elenco non esaustivo):
Vediamo un forte potenziale di crescita e di sviluppo in tutte queste aree chiave. In altre parole, la nuova mobilità offre agli investitori un’ampia gamma di opportunità di investimento.
Il nostro processo di selezione dei titoli si basa su una rigorosa analisi fondamentale, che combina criteri finanziari tradizionali con considerazioni ESG (ambientali, sociali e di governance).
Per cominciare, applichiamo criteri specifici legati alla mobilità, concentrandoci sulle aziende che traggono una certa percentuale dei loro ricavi da soluzioni che promuovono una mobilità più pulita, sicura e intelligente.
In secondo luogo, escludiamo le aziende che non rispettano i 10 Principi del Global Compact delle Nazioni Unite e quelle coinvolte in attività controverse. Valutiamo le aziende anche in base alla loro capacità di creare valore a lungo termine, integrando la sostenibilità nelle loro attività commerciali e tenendo conto degli interessi degli stakeholder.
Infine, esaminiamo da vicino cinque criteri fondamentali: qualità del management, potenziale di crescita, posizionamento competitivo, redditività e livelli di indebitamento.
Candriam si distingue nel settore della mobilità grazie al suo approccio specifico e alle competenze specialistiche. Il nostro approccio si distingue per l’integrazione di un terzo pilastro essenziale: mobilità intelligente, che per noi è di fondamentale importanza. Crediamo fermamente che il modo più efficace per ridurre le emissioni di carbonio derivanti dal traffico stradale sia adottare alternative praticabili.
Dal 2011, il nostro team tematico azionario internazionale identifica le tendenze emergenti e propone strategie di investimento innovative. Composto da oltre venti professionisti degli investimenti, il nostro team ha un solido background finanziario e una conoscenza approfondita dei settori legati alla mobilità. Questa combinazione di competenze ci consente di effettuare un’analisi approfondita e selezionare le aziende meglio posizionate per beneficiare della transizione verso una mobilità più sostenibile. Inoltre, l’integrazione dei fattori ESG nel nostro processo di investimento ci consente di selezionare aziende in linea con pratiche commerciali responsabili e obiettivi di sviluppo sostenibile. La nostra esperienza, infine, ci consente di fornire ai nostri clienti soluzioni di investimento differenziate e ad alto valore aggiunto.
Sempre più investitori si rivolgono a strategie tematiche per aumentare la loro diversificazione complessiva. Johan Van Der Biest, co-responsabile di Thematic Global Equity, e Allan Foll, gestore del fondo, spiegano che le capacità di investimento tematico combinate con una solida analisi finanziaria sono un prerequisito per identificare società high-tech con un forte potenziale di crescita a prezzi ragionevoli.
[1] Fonte: World Health Organization
[2] Fonte: World Health Organization
[3] Prospettive per il 2021
[4] Fonte, Markets and Markets, Reportlinker, Allied Market Research
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