Het European Long-Term Investment Fund (ELTIF) is een baanbrekende oplossing die investeerders toegang geeft tot private assets die vroeger voorbehouden waren aan instellingen of vermogende particulieren. Ontworpen om de reële economie te ondersteunen, bieden ELTIF's een aantrekkelijke manier om uw portefeuille te diversifiëren en tegelijkertijd bij te dragen aan de economische groei.
Private debt, een groeiend segment van de onderhandse markt, is goed voor meer dan 11% van de totale activa op de particuliere markt en zal naar verwachting groeien met een jaarlijks percentage van 11,1% tussen 2022 en 2028[1]. Nu banken minder geld uitlenen vanwege strengere regelgeving, zijn particuliere leningen een belangrijke alternatieve bron van kapitaal voor bedrijven geworden.
Waarom ELTIF ideaal is voor private debt beleggingen
- Lagere toetredingsdrempels: U krijgt toegang tot privémarkten vanaf een kleine investering.
- Liquiditeitsopties: Semi-liquide structuur met driemaandelijkse inschrijvingen/aflossingen en volledig volgestorte inschrijving in tegenstelling tot de meeste beleggingen op de particuliere markt.
- Regelgevend toezicht: Zorgt voor transparantie en een betere bescherming van beleggers.
- Regelmatige uitkeringen: Op basis van regelmatige rentebetalingen op de leningen kan meneen voorspelbaarder rendement verwachten met gestage inkomstenuitkeringen.
Waarom Candriam voor ELTIF?
In partnership with Kartesia, a recognised leader in private debt, Candriam developed a unique strategy tailored to the financing of pan-European SMEs (Small and medium-sized enterprises) and ETIs (Intermediate-sized company) - key drivers of local economic development. This strategy offers:
- Aantrekkelijk potentieel rendement: Een netto jaarlijks rendement van 8-9%[2], ondersteund door gewaarborgde leningen met sterke garanties en een gedisciplineerd investeringskader.
- Strategische diversificatie: Krijg toegang tot een gevarieerde portefeuillemix van senior leningen en opportunistische strategieën in sectoren, regio's en bedrijven in het lagere middensegment die innovatie en economische groei stimuleren.
- Geïntegreerde ESG-aanpak: Investeren in projecten die voldoen aan strenge criteria op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG), om een positieve en blijvende impact te creëren, in lijn met Candriam's inzet voor ESG-principes.
- Deskundig beheer: Profiteer van de diepgaande expertise van ons ervaren team, ondersteund door een rigoureus beleggingsproces en inzicht in de markt.
- Steun voor lokale economieën: Investeer in een oplossing die direct samenwerkt met MKB-bedrijven in heel Europa door middel van transacties zonder sponsor, het opbouwen van langetermijnrelaties, het garanderen van gedegen due diligence en het bieden van financiering op maat om groei te stimuleren, banen te creëren en lokale economieën een impuls te geven.
Belangrijkste voordelen van de lagere middenmarkt
Grote marktomvang
Wat het betekent
Er zijn tal van potentiële beleggingskansen om uit te kiezen.
Waarom het belangrijk is
Meer mogelijkheden betekent een betere kans om de beste deals te kiezen die op dat moment beschikbaar zijn, wat kan helpen om investeringen te laten groeien.
Risicobeheer
Wat het betekent
Kartesia richt zich op deals die het risico kunnen verlagen door prioriteit te geven aan veiligere leningen op de eerste positie.
Waarom het belangrijk is
Deze strategie probeert de kans op verliezen te minimaliseren, zelfs in onzekere marktomstandigheden.
Defensieve aanpak
Wat het betekent
Kartesia zorgt ervoor dat elke deal sterke juridische voorwaarden heeft om de investering te beschermen.
Waarom het belangrijk is
Dit betekent dat als er iets misgaat, investeerders mogelijk in een sterkere positie verkeren om waarde terug te krijgen.
Rechtstreekse toegang tot bedrijven
Wat het betekent
Kartesia werkt nauw samen met de bedrijven waarin het investeert en neemt vaak zitting in het bestuur
Waarom het belangrijk is
Door de nauwe betrokkenheid kan Kartesia bedrijven in de juiste richting sturen en eventuele uitdagingen in een vroeg stadium aanpakken.
Potentieel stabiel rendement, reële impact verzekerd
Ontdek de kracht van private debt
private debt is een aparte activaklasse:
- Stabiel inkomen: Geniet van voorspelbare rentebetalingen om waarde toe te voegen aan uw portefeuille.
- Verminderde volatiliteit: Bescherm uw beleggingen tegen de volatiliteit van de publieke markten.
- Echte impact: Directe ondersteuning van de groei van Europese bedrijven, het stimuleren van innovatie en lokale economische ontwikkeling.
Uw pad naar financiële groei
Candriam's ELTIF strategie maakt het mogelijk om
- De diversificatie van de portefeuille te verbeteren: Toegang tot private assets voor een evenwichtige en veerkrachtige beleggingsstrategie.
- Bij te dragen aan economische groei: Een rol spelen in de financiering van Europa's kleine en middelgrote ondernemingen, de levensader van de economie.
- Vertrouw op deskundig management: Vertrouw op ons ervaren team om door complexe markten te navigeren en waarde te leveren.
Klaar om te investeren in de echte economie?
Neem vandaag nog contact met ons op
RISICO'S
Alle beleggingen brengen risico's met zich mee, inclusief het risico van kapitaalverlies.
De belangrijkste risico's van beleggen in de ELTIF-strategie van Candriam zijn: Risico op kapitaalverlies, Kredietrisico, Renterisico, Operationeel risico, Duurzaamheidsrisico, Valutarisico, Arbitragerisico. Beleggers moeten zich bewust zijn van andere risico's verbonden aan beleggingen in Private Credit, zoals risico's verbonden aan beleggingen in schuldinstrumenten, Senior secured loans, Schuldinstrumenten gedekt door materiële activa, Prestaties van portefeuillemaatschappijen, Investeringsvoorwaarden, Vertrouwen op de opvolging en het beheer van debiteurenbedrijven, Risico's verbonden aan schuldinstrumenten gekoppeld aan LBO-transacties.
Een belegging in deze strategie vereist een verbintenis op lange termijn zonder zekerheid op rendement en is mogelijk niet geschikt voor Particuliere Beleggers die niet in staat zijn om een verbintenis op lange termijn en illiquide aan te gaan.