Het beste voor risico gecorrigeerd rendement leveren

Wij zijn al meer dan 30 jaar actief op de obligatiemarkten. Onze strategieën kunnen bogen op een lang trackrecord dat de degelijkheid van onze processen in verschillende marktcycli aantoont, alsook de doeltreffendheid van een beheerstijl die kredietanalyse centraal stelt.

;
Nicolas Forest
Global Head of Fixed Income
Wat ons beheer kenmerkt, is de combinatie van drie essentiële elementen: een perfecte kennis van de emittenten, ongeacht de markt en de ratingbureaus, een strikte risicobeheersing en onze ESG-benadering, met name op de twee specifieke gebieden van governance en klimaatrisico.

Construction.svg

Risicobeheer in elke fase van ons proces

Bij onze beleggingskeuzes weigeren wij emittenten te selecteren die hun fiduciaire verantwoordelijkheid niet nakomen. Prestatiegerichtheid, strenge risicobeheersing en monitoring van ESG-criteria zijn kenmerkend voor ons beheer.

SourcePerfMultiples.svg

Volledig engagement.

Onze voornaamste overtuiging ligt in de kwaliteit van de emittenten die worden geselecteerd om toegevoegde waarde te genereren voor de portefeuille van onze cliënten. Het is ook belangrijk voor ons om hen te steunen in hun ESG-verbintenissen om naar een gezonder bedrijfsmodel te evolueren.

ProfondeurGamme.svg

Het werkingsveld verruimen

Wij bieden een waaier van beleggingsoplossingen die een uitgebreide dekking van de Europese en wereldwijde obligatiemarkt bieden: van korte tot lange termijn, van laag tot hoog risico, gebenchmarkt of gedecorreleerd. Ons ESG-aanbod is volgens de SFDR-classificatie op alle obligatiesegmenten ingedeeld als artikel 9.

Cijfers zeggen meer dan duizend woorden

42

miljard euro AuM

4

 Expertisecentra: Bedrijfsobligaties, Wereldwijde obligaties, Groeilandenobligaties, Converteerbare obligaties

100%

van de strategieën maakt gebruik van ESG-integratie

38

hooggekwalificeerde beleggingsexperts

Beheer met een onafhankelijke visie

Onze beleggingsfilosofie is gebaseerd op kennis van de emittent, aan de hand waarvan wij zijn vermogen en bereidheid om zijn schuld terug te betalen, beoordelen. Wij besteden veel aandacht aan het vormen van een fundamentele visie op ondernemingen, ongeacht marktwaarderingen en ratingbureaus. Deze onafhankelijke visie is de hoeksteen van ons beheer.

GestionRisques.svg

Klimaatrisico beschouwen als een topprioriteit

Onze beleggingsfilosofie legt de nadruk op een goede kennis van het bestuur van de emittent en zijn risico ten aanzien van de klimaatverandering - een risico dat vandaag niet tastbaar is, kan morgen sterk onderscheidend zijn. Het is onze obsessie om ons altijd bewust te zijn van het risico dat wordt genomen om te kunnen anticiperen op mogelijke gebreken.

IndependanceVSmarches.svg

Inzet van alternatieve strategieën

Wij geven de voorkeur aan beheer op basis van convicties in aantrekkelijke activaklassen (high yield, groeilanden), absolute-return strategieën in alle obligatiesegmenten op zoek naar alternatieven voor de lage rente, en verantwoord beheer als antwoord op maatschappelijke en regelgevingsvraagstukken.

FONDSEN

Wilt u meer weten over deze fondsen?

Meer weten

  • Al onze publicaties
  • Ontmoet onze experten
  • Candriam in de pers

Belangrijkste risico’s bij obligatiestrategieën

  • Risico van kapitaalverlies
  • Aandelenrisico
  • Renterisico
  • Kredietrisico
  • High Yield risk
  • Risico van converteerbare obligaties
  • Valutarisico
  • Liquiditeitsrisico
  • Concentratierisico
  • Derivatenrisico
  • Tegenpartijrisico
  • Arbitragerisico
  • Risico opkomende markten
  • Risico op Chinese schuld via Bond Connect

 

Laatste analyses

  • Vastrentende effecten, Monthly Coffee Break

    Gemengd beeld

    Oktober gaf een gemengd beeld na een zware eerste drie kwartalen. De Bloomberg Global Aggregate Index daalde met 0,55%, vooral door verliezen op Amerikaanse Treasuries.
  • Vastrentende effecten, Richard Briggs, Sovereign Sustainability

    Lula’s Amazon stance appeals but will he deliver on the economy?

    Luiz Inacio Lula da Silva narrowly won the second round of Brazil’s election, beating incumbent Jair Bolsonaro. Initial fears that Bolsonaro wouldn’t accept the result, particularly if it was tight, have receded. Bolsonaro said that he would follow the constitution and play by the rules, while his chief of staff, acknowledged the defeat.
  • Vastrentende effecten, Nicolas Forest

    Budgettaire, monetaire... Impasse!

    Het is vrij ongebruikelijk dat een Franse president het Europese monetaire beleid frontaal aanvalt. Als hoedster van de monetaire orthodoxie is het mandaat van de ECB glashelder: de inflatie dicht bij 2% houden, onafhankelijk van het begrotingsbeleid.
  • Vastrentende effecten, Monthly Coffee Break

    Britse Gilts in het oog van de storm

    Na de verliezen in augustus was er in september geen respijt voor beleggers in vastrentende waarden. Alle belangrijke activaklassen boekten negatieve rendementen, waarbij Britse staatsobligaties (Gilts) het sterkst terugvielen.
  • Vastrentende effecten, Monthly Coffee Break

    Negatieve rendementen over de hele lijn

    Na een adempauze in juli zagen we in augustus negatieve prestaties over de hele linie voor bijna alle activaklassen. In de G10 hadden beleggers in Japan het minst te lijden (-0,97%), terwijl het Verenigd Koninkrijk de grootste verliezen boekte (-6,36%), gevolgd door de perifere EMU-landen met -5,34%. De kernmarkten van de EMU deden het iets beter met -4,71%, maar op flinke afstand van Amerikaanse staatsobligaties met -2,73%. De break-evens waren over de hele lijn positief, weliswaar met moeite eurozone.
  • Vastrentende effecten, Nicolas Forest

    Global Sovereign Bond Yield - Catch them while you can!

    Recent rises in inflation -- to levels not seen in decades -- have negatively affected returns across most asset classes. Rate rises have been some of the steepest seen in many decades. In the current environment, as we move further into resolute central bank tightening, we may see a considerable cooling down in global economies.
  • Vastrentende effecten, Nicolas Forest

    Inflatie - wat zijn de strategieën om niet overrompeld te worden?

    Inflatie is een complex fenomeen. Het is vaak selffulfilling, het heeft de neiging zich te versterken wanneer de economische spelers denken dat het aanwezig is. Dit maakt het moeilijk om erop in te spelen, zo hebben de centrale bankiers zich de afgelopen jaren grotendeels vergist. Na de inflatie te hebben overschat, is het duidelijk dat deze de afgelopen maanden zowel in de VS als in Europa grotendeels is onderschat.
  • Vastrentende effecten, Monthly Coffee Break

    Geopolitieke spanningen blijven het beleggerssentiment bederven

    De financiële markten hebben in mei beter gepresteerd, waarbij de Amerikaanse markten voor het eerst dit jaar een positief resultaat lieten optekenen. Aandelen herstelden van hun dieptepunten op 19 mei en de greenback verzwakte terwijl EUR/USD opveerde naar 1,07.
  • Vastrentende effecten, Nicolas Forest

    ECB Hike

    In juli 2011 verhoogde Jean-Claude Trichet zijn beleidsrente tot 1,50%, ondanks de schuldencrisis in de eurozone. De inflatie, die gevaarlijk dicht bij de grens van 2,50% lag, moest worden bestreden. Wat er daarna gebeurde is welbekend en heeft menig obligatiebelegger, die geconfronteerd werd met de perifere schuldencrisis en deflatie in Europa, getraumatiseerd. 

Snel zoeken

Krijg sneller informatie met één enkele klik

Ontvang inzichten rechtstreeks in uw inbox