Wat onderscheidt goede muziek van uitstekende muziek? Misschien niet het talent of de techniek van elke individuele muzikant, maar de ziel die van het geheel uitgaat. In onze benadering van impact investing staan doel en intentie voorop. Wij beleggen met het doel een positieve verandering teweeg te brengen op milieu- en sociaal gebied. En we zorgen ervoor dat onze resultaten echt zijn.
Impactbeleggen: beleggen met een doel
Wanneer goede muziek wordt uitgevoerd door getalenteerde artiesten die een mooi geschreven stuk uitvoeren, beleef je zeker een mooi moment. Maar wanneer de ziel het haalt op de techniek, dan krijg je magie. Dat is wanneer muziek echt iets met je doet en waardoor je je een stuk nog lang na afloop van het concert herinnert.
Impactbeleggen heeft per definitie de ambitieuze doelstelling om zowel financieel rendement als milieu- en/of sociale impact te creëren. Onze benadering van impactbeleggen is hier volledig op afgestemd: wanneer wij beleggen in een fonds, dat op zijn beurt belegt in bedrijven, handelen wij vanuit ons engagement om de duurzame transitie van onze wereld te ondersteunen met als doel de dreiging van grondstoffenschaarste aan te pakken. Zo selecteren wij langetermijnprojecten die de toegang tot gezondheidszorg en onderwijs voor iedereen bevorderen. Wij financieren ook bedrijven die streven naar efficiënt beheer van de toeleveringsketen, ambitieuze koolstofvermindering en betere strategieën voor afvalbeheer. Ten slotte financieren wij disruptieve en innovatieve oplossingen die de overgang willen versnellen. Wij richten ons op bedrijven die, net als wij, de urgentie van verandering in hun bedrijfsmodel hebben verankerd.
Door impact centraal te stellen in wat wij doen, zorgen wij ervoor dat onze beleggingsstrategie doelbewust is en dat de positieve maatschappelijke en/of milieu-impact ervan reproduceerbaar is. Onze "ziel" komt voort uit alle stadia van onze investeringsaanpak: te beginnen met de extra-financiële due diligence die wij uitvoeren, gevolgd door de kwantificering van de impactresultaten via gedefinieerde en meetbare KPI's, en versterkt door onze afstemming via de carried interest.
Zie hieronder hoe ons due diligence-proces deze focus in alle stadia opneemt:
Bron: Candriam
Beleggen met een ziel, maar ervoor zorgen dat de impact echt is
Alle beleggingen die wij doen hebben vooraf gedefinieerde impactdoelstellingen, en wij zorgen ervoor dat deze doelstellingen duidelijk worden gedefinieerd, gemeten en gecontroleerd. Wij onderhouden ook zeer nauwe banden met onze beleggers en treden op als duurzaam adviseur: wij dagen hen uit, adviseren hen en ondersteunen hen bij hun duurzaamheids- en impacttraject.
Ons impactcomité, bestaande uit vertegenwoordigers van de beleggers en, indien nodig, onafhankelijke deskundigen op relevante impactgebieden, valideert de impactbeleggingsthese, de KPI's en het verwachte resultaat.
Zo bevordert een van de fondsen waarin wij investeren de ontwikkeling van een Franse industriële kmo 4.0 van middelgrote omvang op basis van groeiprojecten binnen een decarbonisatiedoelstelling van 25% reductie, met als doel economische, sociale, ecologische en financiële waarde te creëren.
Een ander van onze onderliggende fondsen belegt in bedrijven die geleid worden door ondernemers die disruptieve duurzame oplossingen creëren, weg van fossiele brandstoffen, gebaseerd op een sterke differentiatie, sterk intellectueel eigendom in de sectoren landbouw, voeding, chemie en materialen, om te helpen grote milieu-uitdagingen zoals klimaatverandering, biodiversiteit en voedselverspilling aan te pakken.
Omdat we van onderliggende fondsen en bedrijven eisen dat ze hun doelstellingen afstemmen op de SDG's, kunnen we alle gegevens samenvoegen en onze impact op fondsniveau in kaart brengen. Wij controleren precieze en concrete impactmaatregelen op elk gebied:
Niet-uitputtende selectie van gevolgde KPI's:
Met een duidelijk zicht op de KPI's en prestaties van onze onderliggende fondsen kunnen wij op onze beurt verslag uitbrengen over onze impact op fondsniveau.
Kwantificering van de impact vindt dus plaats in alle stappen van onze aanpak: van fondsselectie via onze Due Diligence-vragen aan de potentiële beleggers, tot de impactgegevens die wij van onze onderliggende fondsen verlangen en onze eigen rapportage aan beleggers.
Betrokken en op één lijn gedurende het hele proces, voor een ambitieus doel
Het engagement stopt niet bij de fase van het beleggingsproces. Wij hebben dit principe van belangenafstemming centraal gesteld in onze eigen beloning als beleggingsteam. De carried interest van het fonds is gekoppeld aan sociale/milieudoelstellingen. Met andere woorden, het team wordt financieel gestimuleerd om zowel de financiële als de niet-financiële doelstellingen te halen. Als wij het verwachte effect niet kunnen bereiken, wordt de carried interest fee geschonken aan een non-profit groep. Zo stemmen we onze daden concreet af op onze bedoelingen.
Alle stakeholders zijn dus afgestemd op gemeenschappelijke beginselen, en het is onze plicht om bij de selectie en toewijzing van beleggingen zowel volledige transparantie als uitstekende integriteit te garanderen. Onze taak is belangrijk: grote projecten financieren met als doel een positieve bijdrage te leveren aan een duurzame toekomst.
----
Soundpost
Bij strijkinstrumenten is de klankkast een kleine vurenhouten deuvel die de voor- en achterkant verbindt en die de brug ondersteunt en tegelijkertijd het hele lichaam van het instrument laat trillen.
In het Frans noemen ze het 'l'âme', wat ook de ziel betekent.
Yehudi Menuhin wist beide te raken: de viool te laten trillen en onze ziel te laten bewegen.
----
Aan al onze beleggingsstrategieën zijn risico's verbonden, waaronder het risico van kapitaalverlies. De belangrijkste risico's van de strategie zijn: Risico van kapitaalverlies, aandelenrisico, renterisico, kredietrisico, liquiditeitsrisico, concentratierisico, volatiliteitsrisico, hefboomrisico, ESG-beleggingsrisico
ESG Beleggingsrisico: De in dit document gepresenteerde niet-financiële doelstellingen zijn gebaseerd op de realisatie van door Candriam gemaakte veronderstellingen. Deze aannames worden gemaakt volgens de ESG-ratingmodellen van Candriam, waarvan de toepassing toegang tot verschillende kwantitatieve en kwalitatieve gegevens vereist, afhankelijk van de sector en de precieze activiteiten van een bepaalde onderneming. De beschikbaarheid, de kwaliteit en de betrouwbaarheid van deze gegevens kunnen variëren, en kunnen bijgevolg de ESG-ratings van Candriam beïnvloeden. Voor meer informatie over ESG-beleggingsrisico's wordt verwezen naar de Transparantiecodes, of het prospectus als het om een fonds gaat.
