Johan Van Der Biest
Deputy Head of Thematic Global Equity
Transport is de belangrijkste oorzaak van luchtvervuiling in steden. Naar schatting 4,2 miljoen voortijdige sterfgevallen[1] houden verband met luchtvervuiling - meer dan malaria en AIDS samen!
Investeren in mobiliteit is om verschillende redenen een grote strategische kans. Mobiliteit is eerst en vooral essentieel om luchtvervuiling en de uitstoot van broeikasgassen te verminderen. Daarnaast sterven elk jaar ongeveer 1,35 miljoen mensen als gevolg van verkeersongevallen[2]. Mobiliteit in zijn huidige vorm moet daarom opnieuw worden gedefinieerd.
Deze megatrend biedt dus een aanzienlijk groeipotentieel, gevoed door evoluerende technologieën en bedrijfsmodellen, vooral op het gebied van elektrische voertuigen, intelligente transportsystemen en gedeelde mobiliteitsoplossingen.
Tot slot helpt investeren in mobiliteit bij het bouwen aan een duurzamere toekomst, terwijl het aantrekkelijke rendementskansen op lange termijn biedt voor investeerders die zich bewust zijn van milieu- en sociale kwesties.
Verschillende recente studies, zoals Bloomberg’s vooruitzichten 2021 [3]1 over elektrische auto's, bevestigen het groeiende belang van mobiliteit als mega-investeringstrend. Sommige studies geven aan dat de wereldwijde uitgaven aan mobiliteitstechnologieën de komende jaren aanzienlijk zullen toenemen, met een bijzondere nadruk op elektrische voertuigen, gedeelde transportoplossingen en slimme infrastructuur[4].
Daarnaast stimuleren demografische trends zoals toenemende verstedelijking en veranderend consumentengedrag de vraag naar innovatieve, duurzame mobiliteitsoplossingen. Deze onderzoeken vormen een solide basis voor onze investeringsbeslissingen en kapitaalallocatie in deze dynamische sector.
Wij geloven dat de overgang naar mobiliteit van de volgende generatie investeringsmogelijkheden creëert in onder andere elektrische auto's en fietsen, geavanceerde rijhulpsystemen, oplossingen voor autodelen, digitale mobiliteit en smart city-technologieën.
Fabrikanten van elektrische voertuigen, autonoom rijden, cyberbeveiliging... dit zijn slechts enkele voorbeelden van het soort activiteiten dat bijdraagt aan de ontwikkeling van mobiliteit van de volgende generatie.
We hebben bedrijven ingedeeld in drie hoofdfamilies:
- Schonere mobiliteit: Bedrijven in deze categorie zijn actief in de volgende gebieden (niet-limitatieve lijst):
- Veiligere mobiliteit: deze categorie omvat bedrijven die actief zijn in de volgende sectoren (niet-limitatieve lijst):
- En tot slot Smarter Mobility, dat bedrijven omvat die de volgende problemen aanpakken (niet-uitputtende lijst):
We zien een sterk groei- en ontwikkelingspotentieel in al deze belangrijke gebieden. Met andere woorden, de nieuwe mobiliteit biedt beleggers een breed scala aan beleggingsmogelijkheden.
Ons aandelenselectieproces is gebaseerd op strenge fundamentele analyse, waarbij traditionele financiële criteria worden gecombineerd met ESG-overwegingen (Environmental, Social and Governance).
Om te beginnen passen we specifieke mobiliteitsgerelateerde criteria toe, waarbij we ons richten op bedrijven die een bepaald percentage van hun omzet halen uit oplossingen die schonere, veiligere en slimmere mobiliteit bevorderen.
Ten tweede sluiten we bedrijven uit die de 10 principes van het United Nations Global Compact niet respecteren en bedrijven die betrokken zijn bij controversiële activiteiten. We beoordelen bedrijven ook op hun vermogen om langetermijnwaarde te creëren, door duurzaamheid in hun bedrijfsactiviteiten te integreren en rekening te houden met de belangen van belanghebbenden.
Tot slot nemen we vijf fundamentele criteria onder de loep: kwaliteit van het management, groeipotentieel, concurrentiepositie, winstgevendheid en schuldniveaus.
Candriam onderscheidt zich in de mobiliteitssector door zijn specifieke aanpak en gespecialiseerde expertise. Onze aanpak onderscheidt zich door de integratie van een derde essentiële pijler: intelligente mobiliteit, die voor ons van het grootste belang is. Wij zijn ervan overtuigd dat de meest effectieve manier om de koolstofuitstoot van het wegverkeer te verminderen het gebruik van haalbare alternatieven is.
Sinds 2011 identificeert ons internationale thematische aandelenteam opkomende trends en stelt het innovatieve beleggingsstrategieën voor. Ons team bestaat uit meer dan twintig beleggingsprofessionals en heeft een solide financiële achtergrond en diepgaande kennis van mobiliteitsgerelateerde industrieën. Deze combinatie van vaardigheden stelt ons in staat om een diepgaande analyse uit te voeren en de bedrijven te selecteren die het best in staat zijn om te profiteren van de overgang naar duurzamere mobiliteit. Daarnaast stelt de integratie van ESG in ons beleggingsproces ons in staat om bedrijven te selecteren die in lijn liggen met verantwoordelijke bedrijfspraktijken en duurzame ontwikkelingsdoelstellingen. Tot slot stelt onze ervaring ons in staat om onze klanten gedifferentieerde beleggingsoplossingen met een hoge toegevoegde waarde te bieden.
Steeds meer beleggers kiezen voor thematische strategieën om hun algehele diversificatie te vergroten. Johan Van Der Biest, Co-Head of Thematic Global Equity, en Allan Foll, Fund Manager, leggen uit dat vaardigheden op het gebied van thematisch beleggen in combinatie met een solide financiële analyse een eerste vereiste is voor het identificeren van hightechbedrijven met een sterk groeipotentieel tegen redelijke prijzen.
[1] Bron: Wereldgezondheidsorganisatie
[2] Bron: Wereldgezondheidsorganisatie
[3] Vooruitzichten 2021
[4] Bron, Markets and Markets, Reportlinker, Allied Market Research
Krijg sneller informatie met één enkele klik