Maia FERRAND
Co-Head of External Multi-Management
Candriam World Alternative Alphamax
Details van het fonds
Activa onder Beheer - 31 MRT 2025
EUR 118.702.339,08
Laatste NIW - 31 MRT 2025
EUR 1.884,28
Morningstar™ Categorie
EAA Fund Multistrategy USD
Reclame. Raadpleeg het prospectus van het fonds en het document essentiële beleggersinformatie voordat u een beleggingsbeslissing neemt. De documenten zijn gratis verkrijgbaar.
Risico's
Lager risico
Potentieel lagere opbrengst
Hoger risico
Potentieel hogere opbrengst
1
2
3
4
5
6
7
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.
De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.
Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.;
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.
Juridische documenten
Documenten downloaden
PDF
Over dit fonds
Candriam World Alternative Alphamax (hereafter "the fund"), a sub-fund of the Candriam World Alternative sicav acts a fund of funds and invests its assets in a diversified and multi-strategy portfolio of target funds, essentially aiming to achieve "absolute yield" (also called "Alpha strategies"). The sub-fund focuses on strategies such as market neutral, long/short equity, event driven (merger arbitrage, etc.), global macro, quantitative strategies, and fixed-income arbitrage. A suitable combination of these strategies aims to offer investors an investment with a lower volatility than that of traditional markets. The fund seeks to achieve capital growth over the recommended investment period of 3 years. Controlled volatility and decorrelation from traditional markets is a fundamental objective of the Alphamax sub-fund. The fund partly or fully hedges the risk linked to USD in EUR by means of swaps, foreign exchange contracts, options, etc. The Sub-Fund is not managed with reference to any index, it is actively managed on a discretionary basis .The Fund does not have a sustainable investment objective and does not specifically promote environmental and/or social characteristics. The fund may use derivative products both for investment and hedging purpose (please refer to the prospectus for more information). For more information please consult the fund’s key information document (KID).
Belangrijkste verhandelde activa:
Beleggingsfonds dat alle types strategieën volgt, zoals fixed-income arbitrage, convertible arbitrage, fusiearbitrage, marktneutrale strategieën, aandelenafdekkingsstrategieën, wereldwijde macro-strategieën, beheerde termijncontracten.
Beleggingsstrategie:
Het fonds streeft over de aanbevolen beleggingstermijn naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa.
Binnen de in de doelstelling en het beleggingsbeleid van het fonds gestelde grenzen mogen de beheerders vrij kiezen waarin de portefeuille belegd wordt, rekening houdend met de eigen analyses van de kenmerken en vooruitzichten van de verhandelde activa. Het fonds streeft ernaar de gevolgde strategieën adequaat te combineren. Om het rendement te verbeteren kunnen deze alternatieve fondsen effecten short kopen of verkopen en/of soms een zeer hoge hefboom gebruiken.
De basisdoelstelling van het fonds is de volatiliteit en de decorrelatie ten opzichte van de traditionele markten te beheersen. Het fonds dekt het risico verbonden met de USD/EUR geheel of gedeeltelijk af met onder meer swaps, valutacontracten, opties. Voor meer informatie over de gebruikte strategieën en spreidingscriteria kunt u het prospectus raadplegen. Het Fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling en promoot niet specifiek ecologische en/of sociale kenmerken.
Het fonds kan gebruik maken van afgeleide producten (derivaten), zowel voor beleggings- als afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige gebeurtenissen in de toekomst).
Referentie-index (benchmark): /.
Beleggingsfonds dat alle types strategieën volgt, zoals fixed-income arbitrage, convertible arbitrage, fusiearbitrage, marktneutrale strategieën, aandelenafdekkingsstrategieën, wereldwijde macro-strategieën, beheerde termijncontracten.
Beleggingsstrategie:
Het fonds streeft over de aanbevolen beleggingstermijn naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa.
Binnen de in de doelstelling en het beleggingsbeleid van het fonds gestelde grenzen mogen de beheerders vrij kiezen waarin de portefeuille belegd wordt, rekening houdend met de eigen analyses van de kenmerken en vooruitzichten van de verhandelde activa. Het fonds streeft ernaar de gevolgde strategieën adequaat te combineren. Om het rendement te verbeteren kunnen deze alternatieve fondsen effecten short kopen of verkopen en/of soms een zeer hoge hefboom gebruiken.
De basisdoelstelling van het fonds is de volatiliteit en de decorrelatie ten opzichte van de traditionele markten te beheersen. Het fonds dekt het risico verbonden met de USD/EUR geheel of gedeeltelijk af met onder meer swaps, valutacontracten, opties. Voor meer informatie over de gebruikte strategieën en spreidingscriteria kunt u het prospectus raadplegen. Het Fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling en promoot niet specifiek ecologische en/of sociale kenmerken.
Het fonds kan gebruik maken van afgeleide producten (derivaten), zowel voor beleggings- als afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige gebeurtenissen in de toekomst).
Referentie-index (benchmark): /.
Investeringsteam
Jaarlijks rendement over de laatste jaren (%)
Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 10 jaar.
Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd en het te vergelijken met de benchmark.
De samenstelling van de index kan in de loop van de tijd veranderen. Het gerapporteerde rendement kan daarom verschillen van het rendement van de relevante index vóór de wijziging.
De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten. Prestaties die uitgedrukt zijn in een andere munteenheid dan die van de woonplaats van de belegger kunnen onderhevig zijn aan wisselkoersschommelingen, waardoor de prestaties hoger of lager kunnen uitvallen. Indien in dit document wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn. Als er voor een jaar geen prestatie-informatie beschikbaar is, komt dat doordat er geen gegevens zijn of omdat de gegevens onvoldoende zijn om beleggers nuttige of betrouwbare informatie over de prestaties te geven.
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fund | 2,51 % | -2,03 % | 3,39 % | -2,54 % | 4,04 % | -0,54 % | 4,68 % | 2,81 % | 2,65 % | 8,29 % |
| Benchmark | 3,80 % | |||||||||
| Verschil | 4,49 % |
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn.
Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Voornaamste risico's
-
Arbitragerisico
Arbitrage is een techniek die erin bestaat voordeel te halen uit de vastgestelde (of verwachte) prijsverschillen tussen markten en/of sectoren en/of effecten en/of valuta's en/of instrumenten. Indien dergelijke arbitragetransacties ongunstig uitpakken (een stijging van verkooptransacties en/of een daling van aankooptransacties), kan de netto-inventariswaarde van het fonds dalen.
-
Grondstoffenrisico
Grondstoffen, namelijk energie, metalen en landbouwproducten, kunnen sterker gecorreleerde trends vertonen die kunnen verschillen van de traditionele effectentrends. Een ongunstige ontwikkeling van deze markten kan een daling van de netto-inventariswaarde van een compartiment veroorzaken.
-
Tegenpartijrisico
Wanneer het fonds OTC-transacties verricht (d.w.z. met betrekking tot instrumenten die niet op de markten zijn genoteerd), staat het bloot aan het risico dat de tegenpartij bij de transactie in gebreke blijft.
-
Kredietrisico
Het is het risico dat een emittent of een tegenpartij in gebreke blijft. Dat risico omvat het risico van evoluerende kredietspreads en het risico van wanbetaling. Het kredietrisico wordt gewoonlijk geëvalueerd aan de hand van "ratings", waarmee men de kredietkwaliteit (solvabiliteitsniveau) van een emittent, emissie of portefeuille kan vergelijken. "High Yield"-beleggingen hebben de laagste ratingniveaus en bijgevolg een hoog kredietrisico.
-
Valutarisico
Fondsen kunnen posities aanhouden in een andere valuta dan de waarderingsvaluta. Veranderingen in de wisselkoers van deze valuta kunnen een negatief effect hebben op de waarde van de activa in de portefeuille.
-
Derivatenrisico
Derivaten zijn beleggingen waarvan de waarde afhangt van (of is afgeleid van) de waarde van een onderliggend instrument, zoals een effect, activa, referentierentevoet of index. Aan derivatenstrategieën is vaak een hefboom gekoppeld, waardoor een verlies kan worden overdreven, waardoor het Compartiment mogelijk meer geld verliest dan het zou hebben verloren indien het in het onderliggende instrument had belegd. Het gebruik van derivaten kan resulteren in een hogere volatiliteit van de portefeuille in verband met dit onderliggende actief en een toename van het tegenpartijrisico.
-
Risico opkomende markten
Deze markten worden gekenmerkt door een grotere volatiliteit en een geringere liquiditeit als gevolg van juridische, politieke en structurele aangelegenheden. Op de groeilanden kunnen de markten heviger schommelen dan op de markten van de "ontwikkelde markten", waardoor de netto-inventariswaarde fors kan dalen indien de bewegingen nefast zijn voor de posities die werden ingenomen.
-
Aandelenrisico
Sommige fondsen kunnen blootgesteld zijn aan het aandelenmarktrisico via directe beleggingen (via overdraagbare effecten en/of afgeleide producten), d.w.z. onderworpen aan de positieve of negatieve evolutie van de aandelenbeurzen. Deze bewegingen kunnen enorm zijn en worden voornamelijk ingegeven door verwachtingen over de macro-economie en de bedrijfsresultaten, speculatie en irrationele factoren (met inbegrip van trends, opinies of geruchten).
-
Renterisico
Evoluerende rentevoeten, met name ten gevolge van inflatie, kunnen aanleiding geven tot het risico op verlies en een vermindering van de netto-inventariswaarde van het fonds.
-
Hefboomrisico
Het gebruik van hefboomfinanciering heeft de neiging het rendement op de onderliggende activa uit te vergroten, zowel in op- als in neerwaartse zin. Bijgevolg kan een beperkte ommekeer op de markt tot aanzienlijke winsten of verliezen leiden. In sommige gevallen kan de belegging zijn volledige waarde verliezen.
-
Liquiditeitsrisico
Wanneer een portefeuillepositie niet tegen een beperkte kostprijs en binnen een voldoende korte termijn kan worden verkocht, geliquideerd of gesloten, kan het fonds mogelijk niet te allen tijde voldoen aan zijn verplichtingen om de aandelen van beleggers op hun verzoek terug te kopen.
-
Modelrisico
Het fondsbeheerproces berust op de opbouw van een model dat wordt gebruikt om signalen te identificeren op basis van statistische resultaten uit het verleden. Modellen met volledige efficiëntie en intern ontwikkelde strategieën kunnen een risico inhouden.
-
Risico van kapitaalverlies
Beleggers worden erop gewezen dat het kapitaal dat zij beleggen niet gegarandeerd is en dat zij derhalve mogelijk niet hun volledige inleg zullen terugkrijgen. Ze kunnen dus verlies lijden.
-
Duurzaamheidsrisico
Het duurzaamheidsrisico verwijst naar een gebeurtenis of situatie op ecologisch, sociaal of governancevlak die een invloed kan hebben op de prestaties en/of de reputatie van de emittenten in de portefeuille. Het kan eigen zijn aan de emittent, in lijn met zijn activiteiten en praktijken, maar kan ook te wijten zijn aan externe factoren.
-
Volatiliteitsrisico
Een fonds kan blootgesteld zijn (door het innemen van directionele posities of door het gebruik van arbitragestrategieën bijvoorbeeld) aan het marktvolatiliteitsrisico en zou bijgevolg, op basis van zijn blootstelling, verliezen kunnen lijden in geval van veranderingen in het volatiliteitsniveau van deze markten.
Overige risico's
-
ESG-beleggingsrisico
Het ESG-beleggingsrisico verwijst naar de risico's die voortvloeien uit de integratie van ESG-factoren in het beheerproces, zoals het uitsluiten van activiteiten of emittenten en het opnemen van duurzaamheidsrisico's in de selectie en/of allocatie van emittenten in de portefeuille.
Risico - en opbrengstindicatoren
Bedrijven
Other Controversial Activity Exclusion
Candriam's Controversiële Activiteiten Analyse sluit ondernemingen uit die betrokken zijn bij schadelijke of controversiële activiteiten. Betrokkenheid wordt beoordeeld aan de hand van activiteitenspecifieke drempelwaarden op basis van inkomsten.
Eigenschappen van het fonds
- Naam van het fonds
- Candriam World Alternative Alphamax
- Benchmark
- Effective Federal Funds Rate Capitalized
- Naam BEVEK
- Candriam World Alternative
- Valuta
- EUR
- Juridische vorm
- Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs recht
- Type fonds
- AIF
- Oprichtingsdatum
- Domicilieland
- Luxembourg
- Beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg
- CANDRIAM, beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg.
- Depothoudende Bank
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Transfer agent
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Looptijd
- Het fonds heeft geen eindvervaldag
- Anti Dilution system
- niet
Swingprijs beschrijving
Swing pricing" is een mechanisme waarbij de netto inventariswaarde naar boven (of naar beneden) wordt bijgesteld als de verandering in verplichtingen positief (of negatief) is, om voor de bestaande beleggers de kosten te beperken die verbonden zijn aan de herstructurering van de portefeuille naar aanleiding van inschrijvings-/terugkoopbewegingen in het fonds. Op waarderingsdagen waarop het verschil tussen het bedrag van de inschrijvingen en het bedrag van de terugkopen van een compartiment (d.w.z. de netto transacties) een vooraf door de Raad van Bestuur vastgestelde drempel overschrijdt, heeft de Raad van Bestuur het recht om:
- de netto-inventariswaarde te waarderen door aan de activa een forfaitair percentage aan vergoedingen te voegen (in het geval van netto inschrijvingen), of af te trekken (in het geval van netto terugkopen), dat overeenstemt met de marktpraktijk en de kosten en/of de liquiditeitsvoorwaarden bij de aankoop of verkoop van effecten;
- de effectenportefeuille te waarderen op basis van bied- of laatprijzen;
- de netto-inventariswaarde te waarderen door "spreads" vast te stellen dat representatief is voor de betrokken markt;
- het verwateringsmechanisme mag niet meer bedragen dan 2% van de netto-inventariswaarde, behalve in uitzonderlijke omstandigheden, zoals in geval van een sterke daling van de liquiditeit, die dan voor het betrokken compartiment in het (half)jaarverslag van de BEVEK gedetailleerd zal worden beschreven.
Instrument kenmerken
- Information ratio
- C - Cap
- Benchmark
- /
- Valuta
- EUR
- Eerste NIW-datum
- 31-8-01
- ISIN
- LU0132841213
- Aanbevolen beleggingshorizon
- 3 jaren
- Bloomberg ticker
- DEXWLAE LX Equity
- Morningstar ticker
- FOUSA06BN3
- Toestemming voor marketing
- Duitsland; Frankrijk; Italië; Luxemburg; Nederland; Oostenrijk; Spanje; Verenigd Koninkrijk
Belastingen, vergoedingen en commissies
- Beheerkosten (max)
- 1.50 %
- Intekening
- 3.50 %
- Terugkoop
- 0.00 %
- Distributiekosten
- 0.00%
- Inschrijvingskosten (max.)
- 4.00%
- Uitstapkosten (max.)
- 0.00%
Transactiekosten
- Transactiekosten portefeuille
- 0.00%
Prestatievergoedingen
- Prestatievergoedingen
- 15.00%
Lopende kosten (per aandelenklasse)
- Lopende kosten
- 3.42%
Orders
Inschrijving
- Cut-off intekening
- D 15:00
Verkoop
- Cut-off terugkoop
- D 15:00
De overeenkomstige tijdzone is verbonden is aan de maatschappelijke zetel van het fonds.
NIW
Specificaties
- Waarderingsfrequentie
- maandelijks
- NIW datum
- D
- NIW berekeningsdag
- D
Activa in beheer
- Munteenheid
- EUR
- Waarde
- 118.702.339,08
- Datum
- 31-03-2025
Aandelenklasse AUM
- Laatste NIW datum
- 31-03-2025
- Laatste NIW
- 1884,28
Juridische documenten - C Cap
Alle juridische documenten downloadenJaarverslagen en halfjaarlijks verslagen
Alle verslagen downloadenReportings en fondscommentaar
Download alle reportingsAwards
Verwijzingen naar rankings, awards en/of ratings zijn geen indicatoren voor de toekomstige prestaties van de fondsen of de vermogensbeheerder.
Andere belangrijke informatie
Dit document is een publicitaire mededeling. Raadpleeg het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie van het fonds vooraleer u een beleggingsbeslissing neemt. Deze publicitaire mededeling wordt louter ter informatie verstrekt, vormt geen aanbod tot aan- of verkoop van financiële instrumenten, houdt geen beleggingsadvies in en bevestigt geen transactie, tenzij dit uitdrukkelijk werd overeengekomen. Hoewel Candriam de gebruikte gegevens en bronnen met veel zorg selecteert, kunnen fouten of weglatingen niet a priori worden uitgesloten. Candriam kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enig direct - of indirect verlies als gevolg van het gebruik van dit document. De intellectuele eigendomsrechten van Candriam dienen te allen tijde worden nageleefd, de inhoud van deze publicitaire mededeling mag niet worden gereproduceerd zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring.
Waarschuwing: in het verleden behaalde resultaten, simulaties van in het verleden behaalde resultaten of voorspellingen van toekomstige resultaten van een bepaald financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdiens of - strategie bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, kosten en andere lasten. Resultaten uitgedrukt in een andere valuta dan die van de lidstaat waarin de belegger woonachtig is, kunnen onderhevig zijn aan valutaschommelingen waardoor het rendement hoger of lager kan uitvallen. Indien in deze publicitaire mededeling wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele situatie van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn.
Wat betreft geldmarktfondsen dient de investeerder er zich van bewust te zijn dat een belegging in een geldmarktfonds verschillend is van een belegging in deposito's en dat het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal in de belegging kan fluctueren. Het fonds doet geen beroep op externe ondersteuning om zijn liquiditeit te garanderen of zijn netto-inventariswaarde per deelbewijs of aandeel te stabiliseren. Het risico van verlies van het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal wordt gedragen door de investeerder.
Candriam raadt beleggers aan om het document essentiële beleggersinformatie, het prospectus en alle overige relevante informatie met inbegrip van de netto inventariswaarde te raadplegen op de Candriam website https://www.candriam.com alvorens te beleggen in een Candriam fonds. De rechten van investeerders en klachtenprocedures zijn beschikbaar op op volgend webadres: https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/ .
Deze informatie is beschikbaar in het Engels of in een taal van het land waar het fonds verhandeld mag worden. Candriam kan conform de geldende wet - en regelgeving ten alle tijde beslissen om de verhandeling van aandelen of deelbewijzen van een bepaald fonds stop te zetten.
Informatie over aspecten inzake duurzaamheid: de informatie over duurzaamheidsgerelateerde aspecten in deze mededeling is beschikbaar op de volgende Candriam-webpagina: https://www.candriam.com/nl/professional/sfdr/. Bij de beslissing om in het gepromote product te beleggen, moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het gepromote product zoals beschreven in het prospectus of in de informatie die in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving aan beleggers moet worden bekendgemaakt.