Laurent MILLIAT
Senior Equity Analyst - Fund Manager
Candriam Sustainable Equity Europe
Details van het fonds
Activa onder Beheer - 24 APR 2025
EUR 899.505.445,56
SFDR-indeling
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Verordening 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector
Artikel 9
Laatste NIW - 24 APR 2025
EUR 181,87
Morningstar™ Categorie
EAA Fund Europe Large-Cap Blend Equity
Morningstar™ Sustainability Rating
- 28 FEB 2025
Morningstar heeft de Morningstar Sustainability Rating (MSR) gelanceerd om beleggers te helpen rekening te houden met criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en corporate governance (ESG) bij de beoordeling van hun beleggingen. Morningstar Sustainability Globes worden berekend aan de hand van bottom-up beoordelingen van de onderliggende effecten van een portefeuille, ondersteund door de methodologie van Sustainalytics voor de beoordeling van het ESG-risico van bedrijven en overheden. De Morningstar Sustainability Rating wordt in verschillende stappen berekend om het relatieve risico binnen elke portefeuille nauwkeurig weer te geven. Het resultaat van de rating is een categorie van 1 tot 5 "globes" voor elke in aanmerking komende portefeuille, die de relatieve ESG-positionering van het fonds aangeeft in vergelijking met zijn peer group.
Reclame. Raadpleeg het prospectus van het fonds en het document essentiële beleggersinformatie voordat u een beleggingsbeslissing neemt. De documenten zijn gratis verkrijgbaar.
Risico's
Lager risico
Potentieel lagere opbrengst
Hoger risico
Potentieel hogere opbrengst
1
2
3
4
5
6
7
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.
De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.
Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.;
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.
Historiek van NIW
Candriam Sustainable Equity Europe
Historiek van NIW
MSCI Europe (Net Return)
R Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Juridische documenten
Documenten downloaden
PDF
Over dit fonds
Candriam Sustainable Equity Europe (hierna "het fonds"), een compartiment van de bevek Candriam Sustainable, belegt in aandelen van Europese bedrijven waarvan de bedrijfsactiviteiten het best gepositioneerd zijn om duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken en waarvan het gedrag het best aansluit bij de belangen van hun belangrijkste stakeholders. Bovendien moeten in aanmerking komende holdings in portefeuille handelen volgens de tien beginselen van het Global Compact van de Verenigde Naties en niet betrokken zijn bij bewapening en andere controversiële activiteiten.De belangrijkste duurzaamheidsdoelstelling van het fonds is de vermindering van de uitstoot van broeikasgassen en de verwezenlijking van de doelstellingen van de Overeenkomst van Parijs. Het Compartiment richt zich tot beleggers die bereid zijn de risico's te aanvaarden van deelname aan de ontwikkeling van de aandelenmarkten, samen met de volatiliteit die daar doorgaans mee gepaard gaat. De beleggingshorizon is 6 jaar. Het fonds wordt actief beheerd, op basis van de index die wordt vermeld in het deel "kenmerken". Voor nadere informatie over deze index en het gebruik ervan wordt verwezen naar het document met essentiële beleggersinformatie (KID) van het fonds.
Belangrijkste verhandelde activa:
Aandelen van bedrijven waarvan de maatschappelijke zetel en/of de hoofdactiviteiten gevestigd zijn in Europa.
Beleggingsstrategie:
Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa en wil beter presteren dan de benchmark.
Het beheerteam maakt discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economische/financiële analyse en Candriams zelf ontwikkelde analyse van criteria op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG - environmental, social and governance), beide indicatief voor de risico’s en opportuniteiten op lange termijn.
De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is bij te dragen aan het reduceren van de uitstoot van broeikasgassen aan de hand van specifieke streefcijfers alsook de integratie van klimaatgerelateerde indicatoren in de analyse van emittenten en effecten. Het fonds heeft ook tot doel om op lange termijn een positieve impact te hebben op ecologische en sociale doelstellingen. Meer in het bijzonder streeft het fonds naar totale broeikasgasemissies die minstens 30% lager liggen dan die van de benchmark.
Om deze doelstellingen te bereiken, implementeert het fonds een combinatie van positieve selectie van de beste emittenten op basis van ESG-criteria, uitsluiting van emittenten die nadelig zijn voor deze doelstellingen of die vatbaar worden geacht voor controverses.
Emittenten worden onderworpen aan een tweeledige analyse, waarbij wordt nagegaan hoe zij bijdragen aan het bereiken van duurzame doelstellingen en hoe hun activiteiten en beleid aansluiten bij de belangen van hun belangrijkste stakeholders.
Het resultaat van deze analyse vormt de basis om het belegbare universum te definiëren en fondsbeheerders te begeleiden bij hun portefeuilleconstructie.
Deze analyse wordt aangevuld met de resultaten van gesprekken met emittenten.
Deze beleggingsbenadering zorgt ervoor dat het fonds bepaalde emittenten vermijdt vanwege hun slechte ESG-kwaliteit of geringe bijdrage aan het bereiken van de duurzaamheidsdoelstellingen. Hoewel de beheerder van mening is dat dergelijke emittenten op de lange termijn waarschijnlijk zullen verliezen van duurzamere, kunnen marktvolatiliteit en markttrends op korte termijn ertoe leiden dat dergelijke emittenten over kortere periodes beter presteren dan duurzamere emittenten.
Meer informatie vindt u op de website en/of in het prospectus van Candriam.
Het fonds kan gebruik maken van afgeleide producten en dit zowel voor beleggings- als voor afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige financiële gebeurtenissen in de toekomst).
Benchmark:MSCI Europe Index (Net Return).
Het fonds wordt actief beheerd en de beleggingsbenadering maakt gebruik van een benchmark als referentie.
Omschrijving van de benchmark: De index meet de prestaties van het segment middelgrote en grote beurskapitalisaties in ontwikkelde markten in Europa.
Gebruik van de benchmark:
- als beleggingsuniversum. Over het algemeen is het overgrote deel van de financiële instrumenten van het fonds opgenomen in de benchmark. Niettemin zijn beleggingen buiten deze benchmark toegelaten,
- voor het bepalen van de risiconiveaus/-parameters,
- om prestaties te vergelijken.
- in voorkomend geval voor de berekening van prestatievergoedingen van bepaalde aandelenklassen.
Niveau van afwijking van de samenstelling van de portefeuille ten opzichte van de benchmark:
Omdat het fonds actief wordt beheerd, heeft het niet tot doel om in alle componenten van de benchmark te beleggen of om in dezelfde verhoudingen in de componenten van de benchmark te beleggen. In normale marktomstandigheden ligt de verwachte tracking error van het fonds tussen 2% en 6%, wat middelhoog tot hoog is.
De tracking error is een raming van de afwijking van de prestaties van het fonds ten opzichte van de prestaties van de benchmark. Hoe hoger de tracking error, hoe hoger de afwijkingen ten opzichte van de benchmark. De effectieve tracking error hangt vooral af van de marktomstandigheden (volatiliteit en correlaties tussen financiële instrumenten) en kan bijgevolg afwijken van de verwachte tracking error.
Aandelen van bedrijven waarvan de maatschappelijke zetel en/of de hoofdactiviteiten gevestigd zijn in Europa.
Beleggingsstrategie:
Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa en wil beter presteren dan de benchmark.
Het beheerteam maakt discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economische/financiële analyse en Candriams zelf ontwikkelde analyse van criteria op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG - environmental, social and governance), beide indicatief voor de risico’s en opportuniteiten op lange termijn.
De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is bij te dragen aan het reduceren van de uitstoot van broeikasgassen aan de hand van specifieke streefcijfers alsook de integratie van klimaatgerelateerde indicatoren in de analyse van emittenten en effecten. Het fonds heeft ook tot doel om op lange termijn een positieve impact te hebben op ecologische en sociale doelstellingen. Meer in het bijzonder streeft het fonds naar totale broeikasgasemissies die minstens 30% lager liggen dan die van de benchmark.
Om deze doelstellingen te bereiken, implementeert het fonds een combinatie van positieve selectie van de beste emittenten op basis van ESG-criteria, uitsluiting van emittenten die nadelig zijn voor deze doelstellingen of die vatbaar worden geacht voor controverses.
Emittenten worden onderworpen aan een tweeledige analyse, waarbij wordt nagegaan hoe zij bijdragen aan het bereiken van duurzame doelstellingen en hoe hun activiteiten en beleid aansluiten bij de belangen van hun belangrijkste stakeholders.
Het resultaat van deze analyse vormt de basis om het belegbare universum te definiëren en fondsbeheerders te begeleiden bij hun portefeuilleconstructie.
Deze analyse wordt aangevuld met de resultaten van gesprekken met emittenten.
Deze beleggingsbenadering zorgt ervoor dat het fonds bepaalde emittenten vermijdt vanwege hun slechte ESG-kwaliteit of geringe bijdrage aan het bereiken van de duurzaamheidsdoelstellingen. Hoewel de beheerder van mening is dat dergelijke emittenten op de lange termijn waarschijnlijk zullen verliezen van duurzamere, kunnen marktvolatiliteit en markttrends op korte termijn ertoe leiden dat dergelijke emittenten over kortere periodes beter presteren dan duurzamere emittenten.
Meer informatie vindt u op de website en/of in het prospectus van Candriam.
Het fonds kan gebruik maken van afgeleide producten en dit zowel voor beleggings- als voor afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige financiële gebeurtenissen in de toekomst).
Benchmark:MSCI Europe Index (Net Return).
Het fonds wordt actief beheerd en de beleggingsbenadering maakt gebruik van een benchmark als referentie.
Omschrijving van de benchmark: De index meet de prestaties van het segment middelgrote en grote beurskapitalisaties in ontwikkelde markten in Europa.
Gebruik van de benchmark:
- als beleggingsuniversum. Over het algemeen is het overgrote deel van de financiële instrumenten van het fonds opgenomen in de benchmark. Niettemin zijn beleggingen buiten deze benchmark toegelaten,
- voor het bepalen van de risiconiveaus/-parameters,
- om prestaties te vergelijken.
- in voorkomend geval voor de berekening van prestatievergoedingen van bepaalde aandelenklassen.
Niveau van afwijking van de samenstelling van de portefeuille ten opzichte van de benchmark:
Omdat het fonds actief wordt beheerd, heeft het niet tot doel om in alle componenten van de benchmark te beleggen of om in dezelfde verhoudingen in de componenten van de benchmark te beleggen. In normale marktomstandigheden ligt de verwachte tracking error van het fonds tussen 2% en 6%, wat middelhoog tot hoog is.
De tracking error is een raming van de afwijking van de prestaties van het fonds ten opzichte van de prestaties van de benchmark. Hoe hoger de tracking error, hoe hoger de afwijkingen ten opzichte van de benchmark. De effectieve tracking error hangt vooral af van de marktomstandigheden (volatiliteit en correlaties tussen financiële instrumenten) en kan bijgevolg afwijken van de verwachte tracking error.
Investeringsteam
Historiek van NIW
Historiek van NIW
Candriam Sustainable Equity Europe
Historiek van NIW
MSCI Europe (Net Return)
R Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Cumulatief rendement
In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. Markten kunnen in de toekomst heel anders evolueren. Het kan u helpen te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd.
| 1 jaar | 3 jaren | 5 jaren | |
|---|---|---|---|
| Fund | 2,13 | 3,27 | 10,39 |
| Benchmark | 6,85 | 8,39 | 13,51 |
| Verschil | -4,71 | -5,12 | -3,12 |
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn.
Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Jaarlijks rendement over de laatste jaren (%)
Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 8 jaar.
Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd en het te vergelijken met de benchmark.
De samenstelling van de index kan in de loop van de tijd veranderen. Het gerapporteerde rendement kan daarom verschillen van het rendement van de relevante index vóór de wijziging.
De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten. Prestaties die uitgedrukt zijn in een andere munteenheid dan die van de woonplaats van de belegger kunnen onderhevig zijn aan wisselkoersschommelingen, waardoor de prestaties hoger of lager kunnen uitvallen. Indien in dit document wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn. Als er voor een jaar geen prestatie-informatie beschikbaar is, komt dat doordat er geen gegevens zijn of omdat de gegevens onvoldoende zijn om beleggers nuttige of betrouwbare informatie over de prestaties te geven.
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fund | 11,29 % | -9,46 % | 31,21 % | 3,66 % | 25,32 % | -13,20 % | 8,17 % | 2,18 % |
| Benchmark | 10,24 % | -10,57 % | 26,05 % | -3,32 % | 25,13 % | -9,49 % | 15,83 % | 8,00 % |
| Verschil | 1,05 % | 1,12 % | 5,16 % | 6,99 % | 0,19 % | -3,70 % | -7,66 % | -5,82 % |
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn.
Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Voornaamste risico's
-
Valutarisico
Fondsen kunnen posities aanhouden in een andere valuta dan de waarderingsvaluta. Veranderingen in de wisselkoers van deze valuta kunnen een negatief effect hebben op de waarde van de activa in de portefeuille.
-
Aandelenrisico
Sommige fondsen kunnen blootgesteld zijn aan het aandelenmarktrisico via directe beleggingen (via overdraagbare effecten en/of afgeleide producten), d.w.z. onderworpen aan de positieve of negatieve evolutie van de aandelenbeurzen. Deze bewegingen kunnen enorm zijn en worden voornamelijk ingegeven door verwachtingen over de macro-economie en de bedrijfsresultaten, speculatie en irrationele factoren (met inbegrip van trends, opinies of geruchten).
-
ESG-beleggingsrisico
Het ESG-beleggingsrisico verwijst naar de risico's die voortvloeien uit de integratie van ESG-factoren in het beheerproces, zoals het uitsluiten van activiteiten of emittenten en het opnemen van duurzaamheidsrisico's in de selectie en/of allocatie van emittenten in de portefeuille.
-
Risico van kapitaalverlies
Beleggers worden erop gewezen dat het kapitaal dat zij beleggen niet gegarandeerd is en dat zij derhalve mogelijk niet hun volledige inleg zullen terugkrijgen. Ze kunnen dus verlies lijden.
Overige risico's
-
Tegenpartijrisico
Wanneer het fonds OTC-transacties verricht (d.w.z. met betrekking tot instrumenten die niet op de markten zijn genoteerd), staat het bloot aan het risico dat de tegenpartij bij de transactie in gebreke blijft.
-
Derivatenrisico
Derivaten zijn beleggingen waarvan de waarde afhangt van (of is afgeleid van) de waarde van een onderliggend instrument, zoals een effect, activa, referentierentevoet of index. Aan derivatenstrategieën is vaak een hefboom gekoppeld, waardoor een verlies kan worden overdreven, waardoor het Compartiment mogelijk meer geld verliest dan het zou hebben verloren indien het in het onderliggende instrument had belegd. Het gebruik van derivaten kan resulteren in een hogere volatiliteit van de portefeuille in verband met dit onderliggende actief en een toename van het tegenpartijrisico.
-
Liquiditeitsrisico
Wanneer een portefeuillepositie niet tegen een beperkte kostprijs en binnen een voldoende korte termijn kan worden verkocht, geliquideerd of gesloten, kan het fonds mogelijk niet te allen tijde voldoen aan zijn verplichtingen om de aandelen van beleggers op hun verzoek terug te kopen.
-
Duurzaamheidsrisico
Het duurzaamheidsrisico verwijst naar een gebeurtenis of situatie op ecologisch, sociaal of governancevlak die een invloed kan hebben op de prestaties en/of de reputatie van de emittenten in de portefeuille. Het kan eigen zijn aan de emittent, in lijn met zijn activiteiten en praktijken, maar kan ook te wijten zijn aan externe factoren.
Risico - en opbrengstindicatoren 31-3-25
- Alfa
-
-0.04
- Beta
-
0.98
- Informatieratio
-
-1.13
- Sharpe Ratio
-
0.07
- Tracking error
-
4.43 %
- Volatiliteit
-
13.10 %
- Price Earning Ratio
-
21.26 %
- Price to Book Value
-
2.90 %
- ROE
-
19.00 %
- Equity exposure
-
97.07 %
- Dividend Yield
-
2.83 %
- Active share
-
56.31 %
- Aantal emissies
-
92
Labels
ISR
Het SRI-label is in 2016 in het leven geroepen door het Franse ministerie van Economie en Financiën. Het wil spaarders en professionele beleggers in staat stellen onderscheid te maken tussen beleggingsfondsen die een robuuste methodologie voor maatschappelijk verantwoord investeren (SRI) toepassen, die tot meetbare en concrete resultaten leidt. Voor meer informatie over dit onderwerp, zie volgende website: https://www.lelabelisr.fr/
PAI Report
PAI Report
Towards sustainability
Het initiatief "Towards Sustainability" is bedoeld om alle soorten particuliere en institutionele beleggers te helpen die op zoek zijn naar duurzamere spaar- en beleggingsoplossingen. Ook wil zij financiële instellingen aanmoedigen om een gevarieerd en kwalitatief aanbod van duurzame producten aan te bieden. De kwaliteitsnorm heeft tot doel het niveau van maatschappelijk verantwoorde en duurzame financiële producten te verhogen en de beginselen ervan uit te breiden tot traditionele financiële producten. Het label is bedoeld om vertrouwen te wekken en potentiële beleggers gerust te stellen dat het financiële product duurzaam wordt beheerd en niet is blootgesteld aan zeer onduurzame praktijken, zonder dat beleggers zelf een gedetailleerde analyse hoeven uit te voeren. Toch zou de transparantie over alle noodzakelijke elementen voor een dergelijke analyse gegarandeerd moeten zijn. Onafhankelijk toezicht door het centraal labelling agentschap (CLA) beschermt de integriteit van de kwaliteitsnorm en het keurmerk, en beheert de voortdurende ontwikkeling ervan.
Engagement Report
Engagement Report
Lux flag
Het Luxembourg Finance Labelling Agency (LuxFLAG) is een internationale en onafhankelijke vereniging zonder winstoogmerk, die in juli 2006 in Luxemburg is opgericht. Het Agentschap wil het aantrekken van kapitaal voor duurzame beleggingen bevorderen door een herkenbaar label toe te kennen aan in aanmerking komende beleggingsinstrumenten. Doel ervan is beleggers de zekerheid te geven dat de gelabelde beleggingsinstrumenten daadwerkelijk op een verantwoorde manier worden belegd. Voor meer informatie over dit onderwerp, zie volgende website https://luxflag.org/fr/labels/esg/
Bedrijven
Level 3 - SRI Exclusion Policy
Candriam's Controversiële Activiteiten Analyse sluit ondernemingen uit die betrokken zijn bij schadelijke of controversiële activiteiten. Betrokkenheid wordt beoordeeld aan de hand van activiteitenspecifieke drempelwaarden op basis van inkomsten.
Stewardship
Proxyvoting
Een stemrecht is het recht van een aandeelhouder van een bedrijf om te stemmen over zaken van het bedrijfsbeleid, waaronder beslissingen over de samenstelling van de raad van bestuur, de uitgifte van nieuwe effecten, het initiëren van bedrijfsacties zoals fusies of overnames, het goedkeuren van dividenden en het aanbrengen van belangrijke wijzigingen in de activiteiten van het bedrijf.
Het is gebruikelijk dat aandeelhouders hun stem per volmacht uitbrengen door hun antwoord op te sturen of door hun stem over te dragen aan een derde volmachtgever.)
Een actieve één-op-één of gezamenlijke dialoog met bedrijven aangaan om openbaarmaking en transparantie en beste praktijken op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur aan te moedigen.;
KPIs
Koolstofvoetafdruk Bedrijven - Scope 1 & 2 30% reductie t.o.v. benchmark
De koolstofemissies van het bedrijf gemeten in ton kooldioxide-equivalent (tCO2-eq) per jaar. Er kunnen drie scopes van koolstofemissies worden onderscheiden:
- Scope 1-emissies zijn directe emissies van bronnen die eigendom zijn of beheerd worden
- Scope 2-emissies zijn indirecte emissies door de opwekking van gekochte energie.
- Scope 3 emissies zijn alle indirecte emissies (niet opgenomen in scope 2) die optreden in de waardeketen van het rapporterende bedrijf, met inbegrip van zowel upstream als downstream emissies.
Candriam neemt scope 1 en 2 broeikasgasemissies op in de gepubliceerde cijfers. Scope 3 zal worden opgenomen zodra we de gegevens nauwkeurig en stabiel achten.
De koolstofvoetafdruk meet de activagewogen koolstofemissies van een portefeuille genormaliseerd per miljoen $ geïnvesteerd (uitgedrukt in tCO2-eq / miljoen $ geïnvesteerd).
ESG score Bedrijven Hoger dan benchmark
Score die voortvloeit uit de interne ESG-analyse van Candriam.
Voor bedrijfsemittenten gebeurt de analyse vanuit twee invalshoeken: analyse van de effecten van bedrijfsactiviteiten (producten en diensten) en beheer van de belangrijkste stakeholders van bedrijven.
-
80%
Minimale duurzame investeringsgraad -
0%
Minimale duurzame investeringsgraad op milieugebied -
0%
Minimale duurzame investeringsgraad op sociaal gebied
Eigenschappen van het fonds
- Naam van het fonds
- Candriam Sustainable Equity Europe
- Benchmark
- MSCI Europe (Net Return)
- Naam BEVEK
- Candriam Sustainable
- Valuta
- EUR
- Juridische vorm
- Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs recht
- Type fonds
- UCITS
- SFDR-categorie
- Artikel 9
- Oprichtingsdatum
- Domicilieland
- Luxembourg
- Beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg
- CANDRIAM, beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg.
- Depothoudende Bank
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Transfer agent
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Looptijd
- Het fonds heeft geen eindvervaldag
- Anti Dilution system
- ja
Swingprijs beschrijving
Swing pricing" is een mechanisme waarbij de netto inventariswaarde naar boven (of naar beneden) wordt bijgesteld als de verandering in verplichtingen positief (of negatief) is, om voor de bestaande beleggers de kosten te beperken die verbonden zijn aan de herstructurering van de portefeuille naar aanleiding van inschrijvings-/terugkoopbewegingen in het fonds. Op waarderingsdagen waarop het verschil tussen het bedrag van de inschrijvingen en het bedrag van de terugkopen van een compartiment (d.w.z. de netto transacties) een vooraf door de Raad van Bestuur vastgestelde drempel overschrijdt, heeft de Raad van Bestuur het recht om:
- de netto-inventariswaarde te waarderen door aan de activa een forfaitair percentage aan vergoedingen te voegen (in het geval van netto inschrijvingen), of af te trekken (in het geval van netto terugkopen), dat overeenstemt met de marktpraktijk en de kosten en/of de liquiditeitsvoorwaarden bij de aankoop of verkoop van effecten;
- de effectenportefeuille te waarderen op basis van bied- of laatprijzen;
- de netto-inventariswaarde te waarderen door "spreads" vast te stellen dat representatief is voor de betrokken markt;
- het verwateringsmechanisme mag niet meer bedragen dan 2% van de netto-inventariswaarde, behalve in uitzonderlijke omstandigheden, zoals in geval van een sterke daling van de liquiditeit, die dan voor het betrokken compartiment in het (half)jaarverslag van de BEVEK gedetailleerd zal worden beschreven.
Instrument kenmerken
- Information ratio
- R - Cap
- Benchmark
- MSCI Europe Index (Net Return)
- Valuta
- EUR
- Eerste NIW-datum
- 17-5-16
- ISIN
- LU1313772151
- Aanbevolen beleggingshorizon
- 6 jaren
- Bloomberg ticker
- CSEQRRA LX Equity
- Morningstar ticker
- F00000X9U0
- Toestemming voor marketing
- België; Chili; Frankrijk; Italië; Luxemburg; Nederland; Portugal; Spanje; Zwitserland
Belastingen, vergoedingen en commissies
- Beheerkosten (max)
- 0.80 %
- Intekening
- 3.50 %
- Terugkoop
- 0.00 %
- Inschrijvingskosten (max.)
- 4.00%
- Uitstapkosten (max.)
- 0.00%
Transactiekosten
- Transactiekosten portefeuille
- 0.00%
Lopende kosten (per aandelenklasse)
- Lopende kosten
- 1.01%
Orders
Inschrijving
- Cut-off intekening
- D 12:00
Verkoop
- Cut-off terugkoop
- D 12:00
De overeenkomstige tijdzone is verbonden is aan de maatschappelijke zetel van het fonds.
NIW
Specificaties
- Waarderingsfrequentie
- dagelijks
- NIW datum
- D
- NIW berekeningsdag
- D+1
Activa in beheer
- Munteenheid
- EUR
- Waarde
- 899.505.445,56
- Datum
- 24-04-2025
Aandelenklasse AUM
- Laatste NIW datum
- 24-04-2025
- Laatste NIW
- 181,87
Juridische documenten - R Cap
Alle juridische documenten downloadenESG-documenten
Download alle ESG documentenDocumenten voor aandeelhouders
Alle documenten voor aandeelhouders downloadenJaarverslagen en halfjaarlijks verslagen
Alle verslagen downloadenReportings en fondscommentaar
Download alle reportingsAwards
Andere belangrijke informatie
Dit document is een publicitaire mededeling. Raadpleeg het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie van het fonds vooraleer u een beleggingsbeslissing neemt. Deze publicitaire mededeling wordt louter ter informatie verstrekt, vormt geen aanbod tot aan- of verkoop van financiële instrumenten, houdt geen beleggingsadvies in en bevestigt geen transactie, tenzij dit uitdrukkelijk werd overeengekomen. Hoewel Candriam de gebruikte gegevens en bronnen met veel zorg selecteert, kunnen fouten of weglatingen niet a priori worden uitgesloten. Candriam kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enig direct - of indirect verlies als gevolg van het gebruik van dit document. De intellectuele eigendomsrechten van Candriam dienen te allen tijde worden nageleefd, de inhoud van deze publicitaire mededeling mag niet worden gereproduceerd zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring.
Waarschuwing: in het verleden behaalde resultaten, simulaties van in het verleden behaalde resultaten of voorspellingen van toekomstige resultaten van een bepaald financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdiens of - strategie bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, kosten en andere lasten. Resultaten uitgedrukt in een andere valuta dan die van de lidstaat waarin de belegger woonachtig is, kunnen onderhevig zijn aan valutaschommelingen waardoor het rendement hoger of lager kan uitvallen. Indien in deze publicitaire mededeling wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele situatie van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn.
Wat betreft geldmarktfondsen dient de investeerder er zich van bewust te zijn dat een belegging in een geldmarktfonds verschillend is van een belegging in deposito's en dat het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal in de belegging kan fluctueren. Het fonds doet geen beroep op externe ondersteuning om zijn liquiditeit te garanderen of zijn netto-inventariswaarde per deelbewijs of aandeel te stabiliseren. Het risico van verlies van het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal wordt gedragen door de investeerder.
Candriam raadt beleggers aan om het document essentiële beleggersinformatie, het prospectus en alle overige relevante informatie met inbegrip van de netto inventariswaarde te raadplegen op de Candriam website https://www.candriam.com alvorens te beleggen in een Candriam fonds. De rechten van investeerders en klachtenprocedures zijn beschikbaar op op volgend webadres: https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/ .
Deze informatie is beschikbaar in het Engels of in een taal van het land waar het fonds verhandeld mag worden. Candriam kan conform de geldende wet - en regelgeving ten alle tijde beslissen om de verhandeling van aandelen of deelbewijzen van een bepaald fonds stop te zetten.
Informatie over aspecten inzake duurzaamheid: de informatie over duurzaamheidsgerelateerde aspecten in deze mededeling is beschikbaar op de volgende Candriam-webpagina: https://www.candriam.com/nl/professional/sfdr/. Bij de beslissing om in het gepromote product te beleggen, moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het gepromote product zoals beschreven in het prospectus of in de informatie die in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving aan beleggers moet worden bekendgemaakt.
ESG Assessment
Dit fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling. Het belegt in economische activiteiten die bijdragen tot een milieu- en/of sociale doelstelling. Om dit doel te bereiken, maakt het beheerteam discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economisch/financieel analyseproces en een interne analyse van criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en governance (ESG).
a. ESG-selectiecriteria:
Voor bedrijven bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van emittenten:
- die het best gepositioneerd zijn om de uitdagingen van duurzame ontwikkeling aan te gaan;
- die de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties naleven (d.w.z. mensenrechten, arbeidsrecht, milieu, anticorruptie), en die dus minder blootgesteld zijn aan de risico's verbonden aan deze thema's; en
- die niet betrokken zijn bij controversiële activiteiten zoals bewapening (effecten van een bedrijf waarvan de activiteit bestaat uit de productie, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, clusterbommen en/of wapens met verarmd uranium), tabak, thermische kolen.
Voor soevereine emittenten bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van:
- Landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling: Menselijk kapitaal, Natuurlijk kapitaal, Sociaal kapitaal en Economisch kapitaal;
- Landen die geen deel uitmaken van onze zeer onderdrukkende regimes of dictaturen, gebaseerd op de Freedom House Freedom in the World Index en de Voice & Accountability Index van de Wereldbank.
b. Selectiemethode:
De emittenten die de voorkeur genieten van de beheermaatschappij worden onderworpen aan een dubbele analyse:
- Analyse van hun activiteit om hun afstemming op de grote uitdagingen van duurzame ontwikkeling te beoordelen. Wat bijvoorbeeld de overgang naar een circulaire economie betreft, zal de beheermaatschappij een bedrijf dat gerecycleerd staal produceert als duurzamer beschouwen dan een bedrijf dat uitsluitend staal uit ijzererts produceert; en
- Analyse van de manier waarop het bedrijf de spelers beheert die in wisselwerking staan met het bedrijf: zijn werknemers, zijn klanten, zijn aandeelhouders, zijn leveranciers en het milieu. Ook hier zal de beheermaatschappij de voorkeur geven aan bedrijven die in hun sector de meest duurzame praktijken hanteren. Wat bijvoorbeeld de relaties met haar klanten betreft, zal de beheersvennootschap de voorkeur geven aan farmaceutische bedrijven met een evenwichtig prijsbeleid en commercieel beleid. Op dezelfde manier hecht de beheersvennootschap, wat de relaties met hun werknemers betreft, veel belang aan de strijd tegen discriminatie en de naleving van sociale normen.
Ons soevereine beleggingsuniversum bestaat uit de landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling:
- Natuurlijk Kapitaal: voorraad natuurlijke hulpbronnen die door het land worden beheerd;
- Sociaal Kapitaal: vertrouwen, normen en instellingen waarop mensen kunnen vertrouwen om gemeenschappelijke problemen op te lossen en sociale cohesie te creëren;
- Menselijk Kapitaal: menselijke productiviteit waaraan het land deelneemt via onderwijs en andere initiatieven;
- Economisch Kapitaal: beoordeling van het niveau van levensvatbaarheid van de economische activiteit.
c. Een team van ESG-analisten is verantwoordelijk voor het beoordelen van de selectiecriteria:
ESG-analyse en -selectie worden uitgevoerd door een speciaal team van ESG-analisten binnen Candriam. Dit team bestaat uit specialisten met als missie het analyseren van de blootstelling van bedrijven en overheden aan de risico's en kansen die gepaard gaan met duurzame ontwikkeling. Verwacht wordt dat de selectiecriteria in de loop van de tijd zullen evolueren, op basis van vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in de bedrijfspraktijken.
De selectiecriteria zullen in de loop van de tijd evolueren, in lijn met de vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in bedrijfspraktijken.