Ogni movimento di mercato è un’opportunità

Combiniamo il rigore di una visione quantitativa con l’accuratezza di un approccio basato sulla convinzione. Questo duplice approccio ci permette di capire che un’opportunità, in un determinato contesto, può essere percepita in modo molto diverso, con il variare delle circostanze. E di ritenere che tutte le fasi di mercato, anche le più difficili, presentano delle opportunità.

Candriam possiede l’esperienza e il track record per conoscere il comportamento delle proprie strategie e individuare le migliori opportunità. Questa conoscenza ci permette di puntare a una performance costante nel tempo, in un quadro di rigorosa gestione del rischio, indipendentemente dal contesto di mercato.

 

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Emmanuel Terraz
Global Head of Absolute Return & Quantitative Equity / Head of Equity Market Neutral
Siamo sia quantitativi che fondamentali e analizziamo ogni posizione in dettaglio, per individuare le opportunità e ridurre i rischi.

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Trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato

Il nostro processo d’investimento si basa su operazioni costruite attraverso posizioni corte e lunghe, con una copertura contro i principali rischi identificati dal team. Pertanto, ogni operazione mira ad essere poco sensibile all’andamento del mercato. I rendimenti sono generati grazie al know-how del team di gestione, che sfrutta le inefficienze osservate.

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Moltiplicare le fonti di performance

Le nostre strategie Absolute Return combinano diversi fattori di performance, per ottenere una stabilità ottimale del portafoglio: switch su indici o azioni, monitoraggio delle tendenze, gestione in controtendenza, diversificazione delle operazioni, delle aree geografiche, degli orizzonti d’investimento e delle classi di investimento...

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Esplorare un universo di possibilità

Nel 2003 abbiamo lanciato la nostra prima strategia Absolute Return. Da allora, abbiamo sviluppato con cura un’ampia gamma di strategie, oggi ben collaudate, che consentono ai nostri clienti di adattare i loro portafogli a diversi contesti di mercato, a seconda del loro profilo di rischio.

Le cifre valgono più di mille parole.

1.4 mld €

di AuM

+20

anni di track record

8

strategie complementari

3

motori di performance: azioni, obbligazioni, multi-asset

Cercare la performance in qualsiasi contesto di mercato

La bassa correlazione delle strategie Absolute Return con la maggior parte delle classi di investimenti tradizionali, soprattutto durante le oscillazioni al ribasso, riduce le fluttuazioni di un portafoglio e il suo rischio complessivo. L’integrazione di queste strategie in un portafoglio contribuisce a diversificarlo e a migliorarne il profilo di rischio/rendimento.

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Essere meno dipendenti dall’andamento dei mercati

Investiamo sia attraverso l’esposizione a un’unica classe di attività, come le azioni o le obbligazioni, sia attraverso diverse classi di asset. Ci assicuriamo che i nostri portafogli siano diversificati per aree geografiche, settori di investimento e dimensioni di capitalizzazione. La combinazione di analisi fondamentale e quantitativa, insieme alla competenza e all’indipendenza del nostro team, ci consentono di ottimizzare la gestione del budget di rischio assegnato e di raggiungere un elevato grado di decorrelazione dei portafogli.

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Molteplici strategie di resilienza

Abbiamo sviluppato un’ampia gamma di strategie Absolute Return: strategie Long/Short, attraverso sia investimenti azionari che obbligazionari (credito o high yield), strategie di switching M&A, strategie Market Neutral, fondi di hedge fund, strategie multi-asset diversificate, strategie sistematiche o trend-following (CTA)... Ognuna di queste strategie mira a generare una performance costante attraverso i diversi cicli di mercato e a limitare l’impatto nei periodi di grande turbolenza.

Fondi

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Main risks on Absolute Return Strategies

  •  Rischio di perdita di capitale
  • Rischio azionario
  • Rischio di tasso di interesse
  • Rischio delle materie prime
  • Rischio di credito
  • Rischio High Yield
  • Rischio di cambio
  • Rischio di liquidità
  • Rischio di concentrazione
  • Rischio di derivati
  • Rischio di controparte
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  • Rischio di volatilità
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  • Rischio di leva finanziaria

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