Voor elk type beleggersbehoefte bieden wij een oplossing. Wanneer we onze upside alpha strategieën ontwikkelen, is ons doel om portefeuilles aan te bieden die zoveel mogelijk kunnen deelnemen aan stijgende markten, waarde kunnen genereren in zijwaartse markten en de neerwaartse risico's kunnen beperken. Of het nu gaat om investment-grade bedrijfsobligaties of aandelen, onze teams zoeken voortdurend naar manieren om het risico-rendementspotentieel van de markten die ze bestrijken te optimaliseren. We bieden twee hoofdbenaderingen voor upside alpha:
- Arbitrage op aandelenrisico
- Long/short krediet.
Wat aandelen betreft: waarde halen uit geselecteerde bedrijfsevenementen
Fusies en overnames zijn een veel voorkomende groeistrategie voor bedrijven - maar ze hebben ook aanzienlijke gevolgen voor de financiële markten, met name voor de aandelenkoersen van zowel het doel- als het overnemende bedrijf. Deze gebeurtenissen kunnen tijdelijke marktinefficiënties creëren, gedreven door factoren zoals beleggingsstromen, nieuwsstromen, de aantrekkelijkheid van deals of de inschatting van de markt van de waarschijnlijkheid dat een deal wordt voltooid.
Kapitaliseren op koersverschillen is mogelijk. Het vereist een diepgaande analyse van de belangrijkste marktspelers en financieringsvoorwaarden. Dit is wat we doen: we vertrouwen op de expertise van ons uitgebreide team om de kans op afronding van een deal in te schatten en potentiële kandidaten voor een verbeterd bod te identificeren. We bouwen long- en short-posities op die aantrekkelijke waardekansen kunnen bieden. Onze aanpak gaat verder dan traditionele buy-and-hold fusiearbitrageportefeuilles: onze onderscheidende expertise is opgebouwd gedurende meer dan twee decennia en we hebben krachtige eigen kwantitatieve tools en een netwerk van externe marktexperts ontwikkeld om transactierisico's te identificeren en aan te pakken.
Wat obligaties betreft: het risico-rendementspotentieel van kredietmarkten optimaliseren
Naast traditionele long-only kredietportefeuilles bieden we ook long/short kredietstrategieën, beschikbaar met verschillende niveaus van doelvolatiliteit. Door long- en shortposities op te bouwen in kredietmarkten, sectoren, looptijden en ratings, en relatieve waarde- en directionele strategieën te combineren, streven we ernaar een breed spectrum aan alternatieve rendementskansen te ontsluiten en tegelijkertijd de risicogewogen performance van portefeuilles te optimaliseren.
Voor onze aandelenstrategieën: een uitgebreide fundamentele analyse van fusies en overnames is essentieel om de risico's en kansente beoordelen die specifiek zijn voor elke transactie, evenals hun waarschijnlijkheid van voltooiing.
Voor onze kredietstrategieën: onze sterke expertise in investment-grade en high-yield markten, en onze rigoureuze fundamentele analyse die ESG-factoren integreert, staan centraal bij het vermijden van wanbetaling.
Prestatiemotoren combineren met als doel de diversificatie te maximaliseren en de kwaliteit van het portefeuillerendement te verbeteren.
Cijfers zeggen meer dan duizend woorden.
- € 1.4 miljard Vermogen onder beheer
- 0 Wanbetaling in onze kredietportefeuilles sinds de start van de strategie
Illustratie van verwacht rendement voor investeerders
Deze illustratie is alleen bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden en is bedoeld om uit te leggen hoe een beleggingsstrategie zich kan gedragen onder verschillende omstandigheden op de aandelenmarkt. Het presenteert vereenvoudigde, hypothetische scenario's en weerspiegelt niet de werkelijke of verwachte prestaties van een specifieke investering, strategie of product. Beleggingsresultaten kunnen aanzienlijk verschillen op basis van verschillende factoren. Dit materiaal mag niet worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies of een aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen. Alle beleggingen brengen risico's met zich mee, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. In het verleden behaalde resultaten of simulaties van resultaten vormen geen garantie voor toekomstige resultaten.
Wilt u meer weten over onze upside alpha strategieën?
Belangrijkste risico's van de strategieën
- Risico op kapitaalverlies
- Aandelenrisico
- Renterisico
- Kredietrisico
- Risico van opkomende markten
- High-yield risico
- Valutarisico
- Liquiditeitsrisico
- Derivatenrisico
- Hefboomrisico
- Tegenpartijrisico
- Modelrisico
- Arbitragerisico
- Volatiliteitsrisico
- Duurzaamheidsrisico
