ESG

Obwohl diese Ziele durchaus lobenswert sind, gibt es methodische Hindernisse. Die ursprünglichen Ziele von Solvabilität II waren Harmonisierung, finanzielle Stabilität und der Schutz der Versicherungsnehmer.

Nach einer herausfordernden Phase für grüne Investitionen, gekennzeichnet durch steigende Zinsen, Probleme in den Lieferketten und Überkapazitäten, könnten Unternehmen, die sich dem Aufbau einer nachhaltigen Welt verpflichtet haben, eine attraktive langfristige Option für Investoren sein, die sowohl finanzielle Renditen als auch positiven Impact suchen.

Trotz der Beschränkungen sowohl im Bereich ihres Humankapitals als auch ihrer finanziellen Mittel haben kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) ähnliche geschäftliche Ambitionen wie ihre größeren Mitbewerber, während sie um dieselben Talente konkurrieren. Sie benötigen Talente, um ihr Wachstum voranzutreiben, doch dieses rasche Wachstum kann die Mitarbeiter belasten.

Da der Infrastruktursektor nach einer turbulenten Zeit, die durch die Pandemie und den anschließenden Inflationsboom ausgelöst wurde, auf Wachstumskurs ist, stellt sich die Frage, welche Segmente Anlageopportunitäten bieten können.

Die Wahlen 2024 haben eine enorme Bedeutung für das Thema Dekarbonisierung, da dieses Jahr eine bedeutende Wahlperiode weltweit markiert, bei der 64 Länder und die Europäische Union - die zusammen fast die Hälfte der Weltbevölkerung ausmachen – an den Wahlurnen stehen .

Im weiten Feld der Herausforderungen und Schwierigkeiten der Klimaanalyse aus Sicht der Investoren treten Scope-3-Emissionen hartnäckig als eines der Haupthindernisse hervor.

After 2022, which covered the end of a decade of monetary policy loosening, 2023 has been the year of the repricing of the whole interest rate curve. The end of Central Banks’ "higher for longer" mantra supported a steepening of the yield curves and repriced real interest rates which are back now in positive territory, for the first time in close to ten years.

Die Natural Capital Coalition definiert das Naturkapital als "Bestand an erneuerbaren und nicht erneuerbaren natürlichen Ressourcen (z. B. Pflanzen, Tiere, Luft, Wasser, Böden, Mineralien), die zusammen einen Nutzen für die Menschen erbringen", d. h. die Quelle all dessen, was uns umgibt.

Die COP28 endete mit einer als historisch zu bezeichnenden Schlusserklärung, in der zum ersten Mal die Notwendigkeit einer Abkehr von fossilen Brennstoffen erwähnt wurde. Diese bahnbrechende Einigung sollte jedoch als Beginn eines ehrgeizigeren Weges betrachtet werden, der von der Fähigkeit der Regierungen abhängen wird, ihre Verpflichtungen und Maßnahmen zu verstärken.

Da die COP28 Ende des Monats in Dubai beginnt, verfolgen wir diese mit Spannung erwartete Veranstaltung sehr aufmerksam, wenn auch mit gemischten Erwartungen.

Wir sehen immer noch Unterschiede in den aktuellen Corporate-Governance-Praktiken in Industrie- und Schwellenländern. Einige Länder haben die Aufgaben und Funktionen des Verwaltungsrats sowie die Transparenz und Kommunikation mit den Aktionären gestärkt und damit ihre Bereitschaft zur Verbesserung ihrer Nachhaltigkeitsstandards unter Beweis gestellt. Es könnten jedoch weitere Fortschritte erzielt werden.

In diesem pinken Oktober fanden wir es wichtig, einen Blick auf die Situation von Brustkrebs sowie auf Fortschritte und Durchbrüche in der Forschung und das finanzielle Umfeld für Investitionen im Gesundheitswesen und in der Onkologie zu werfen.

Am 25. Mai 2023 endete die Frist für die Beantwortung der EIOPA-Konsultation zur Überprüfung der IORP-II-Richtlinie. Diese Richtlinie regelt die Aktivitäten europäischer Pensionsfonds. Die Richtlinie wurde 2016 nach einer lebhaften Debatte in einem Europa verabschiedet, als noch das Vereinigte Königreich Mitglied war.

Da die Ressourcen der Erde durch menschliche Handlungen an ihre Grenzen stoßen, ist es an der Zeit, unsere Konsumgewohnheiten zu überdenken.

In unserem „Engagement-Bericht 2022“ haben wir in einer Fallstudie aufgezeigt, wie wir eine themenbezogene Kampagne starten.

At Candriam, we are both more active and more demanding in our engagement activities, an attitude shared by several other investors, mostly European.

Die russische Invasion in der Ukraine war ein weiterer Weckruf für unsere Notwendigkeit der Energieunabhängigkeit. Die Abhängigkeit Europas von russischem Gas war zwar Russland ist auch einer der größten Ölproduzenten und exportiert die Hälfte seiner Produktion bis Februar 2022 nach Europa exportiert.

Die Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzinstrumente (Sustainable Finance Disclosures Regulation - SFDR), die verbindliche ESG-Offenlegungspflichten vorsieht, wurde von der Europäischen Union eingeführt, um die Transparenz auf dem Markt für nachhaltige Investitionen zu verbessern.

Börsennotierte Unternehmen haben begonnen, ESG-Kennzahlen in die Vergütungspakete ihrer Führungskräfte einzubeziehen.

Wenn Frankreich auf seine Kernenergie setzt, wird nicht genug in Bezug auf erneuerbare Energien unternommen, so die Deutschen.

Für das Managementteam der Global High Yield-Strategie, bestehend aus Philippe Noyard, Global Head of Credit, Nicolas Jullien , CFA, Head of High Yield & Credit Arbitrage und Thomas Joret, Senior High Yield Fund Manager, kann die Kombination ihrer 20-jährigen Expertise bei der Anlage in Hochzinsanleihen mit der ESG-Analyse (Environmental, Social & Governance), die von Vincent Compiègne, Deputy Global Head of ESG Investments & Research, vertreten wird, langfristig zu einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung führen.

Unser Klima verändert sich immer schneller und bringt unsere Welt jedes Jahr näher an die katastrophalen sozialen und wirtschaftlichen Folgen. Wir erreichen den kritischen Wendepunkt auf allen Ebenen des Planeten. Dies bedeutet, dass wir bei dem derzeitigen Tempo noch in diesem Jahrzehnt einen Zustand erreichen werden, an dem es kein Zurück mehr gibt und die Zukunft sowohl unseres Planeten als auch der Menschheit ernsthaft gefährdet ist.

Anleiheinvestoren hatten es im Jahr 2022 nicht leicht. Doch mit dem Beginn der Zinserhöhungen durch die Zentralbanken begann eine neue Ära, die den Anlegern neue Chancen eröffnete.

Während sich das Drama im März entfaltet, könnte es uns helfen, uns an den langen Weg zu erinnern, den die Banken zurückgelegt haben, und an den Weg, der vor uns liegt. Diese Wege sind auf beiden Seiten des Atlantiks sehr unterschiedlich.

Anleger, die beim Aufbau ihrer Portfolios nicht auf die Biodiversität achten, verschärfen das globale Problem. Dies resultiert wiederum in einem schwächeren Wachstumspotenzial und höheren Risiken für ihre eigenen Anlagen. Diese beiden miteinander verbundenen Systeme treiben sich gegenseitig in eine Abwärtsspirale.